Выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

2. 6 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

На сколько эффективно предприятие ДРСУ – 4 использует свои средства позволяют выявить показатели деловой активности, к которым относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Таблица 2. 15

Показатели деловой активности

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности выявил, что предприятие использует свои средства неэффективно: низкая оборачиваемость средств при больших периодах оборота, экономический рост практически отсутствует, показатели рентабельности также низкие, однако есть их рост в 1998 году по сравнению с предыдущим годом.

Для выявления причин низкой рентабельности проводится факторный анализ рентабельности.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Таблица 2. 16

Факторный анализ рентабельности

Трехфакторная модель анализа рентабельности:

R (97 г.) = 0,0279556

R (98 г.) = 0,1022581

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный год составил:

Δ R = 0,0743025 руб.

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

Фактор прибыльности продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только прибыльность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных;

R = 0,026227 или 2,6 %

Б) выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

Δ R = -0,0017286 (-0,17 %)

Исследование влияния изменения фондоемкости:

А) рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора – прибыльность продукции и фондоемкость, а значение всех остальных факторов остались на уровне базисных.

R = 0, 1082476 (10,8 %)

Б) выделяем влияние фактора фондоемкости:

Δ R = 0,0820206 (8,2 %)

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств:

А) рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции:

R = 0,1022581

Б) выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

Δ R = -0,0059895 (-0,59 %)

Итак,

Δ R = 0,743025, то есть

На рентабельность отрицательно оказала влияние прибыльность продукции, снизив ее на 0,17 % и оборачиваемость оборотных средств, снизив на 0,59 %.

Пятифакторная модель анализа рентабельности:

1. Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R (М) = 0,0260015 (2,6 %)

Б) выделяем влияние фактора материалоемкости продукции:

Δ R = -0,0022891 (-0,23 %)

Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по трудоемкости при условии, что изменилась как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R (И) = 0,0153258 (1,5 %)

Б) выделяем влияние факторов трудоемкости продукции:

Δ R = -0,0106757 (-1,06 %)

Исследование влияния фактора амортизациеемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по амортизациеемкости при условии, что изменились метериалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость, а значения остальных факторов остались на уровне базисных:

R (А) = 0,0553686 (5,5 %)

Б) выделяем влияние фактора мортизациеемкости:

Δ R = 0,0400428 (4 %)

4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала:

R (N) = 0,5486473 (54,8 %)

Δ R = 0,4932787

5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала:

Δ R = -0,4463571 (44,6 %)

Итак,

Δ R = -0,0022891 – 0,0106757 + 0,0400428 + 0,49322787 – 0,4463571 = 0,0739996.

Общее изменение рентабельности составило примерно 7,4 %.

На изменение рентабельности отрицательно оказали влияние следующие факторы:

Материалоемкость продукции, снизив рентабельность примерно на 0,23 %;

Трудоемкость продукции, снизив на 1,06 %;

Скорость оборачиваемости оборотного капитала, снизив рентабельность на 44,6 %.

Увеличение рентабельности вызвали амортизациеемкость и скорость оборачиваемости основного капитала.

Интенсификация производства.

Из проведенного факторного анализа рентабельности, выявилось, что на рентабельность повлияла материалоемкость продукции, снизив R на 0,23 %, трудоемкость продукции, снизив на 1,06 %. Прибыльность продукции – 0,17 %, ликвидность оборотного капитала, следовательно, - все эти факторы являются резервами роста рентабельности и прибыли предприятия.

Возможность обеспечить неуклонный рост и достаточно высокие темпы экономической эффективности производства дает только переход к преимущественно к интенсивному типу развития.

Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов.

Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов.

Исходные данные и сам расчет показателей интенсификации использования ресурсов представлены в таблице 2. 17; а свободный анализ показателей интенсификации производства – в таблице 2. 18.

Таблица 2. 17

Расчет показателей интенсификации по предприятию ДРСУ – 4

Таблица 2. 18

Сводный анализ показателей интенсификации