Управление оборотными активами предприятия (на примере РУП «ГЗЛиН»)

:justify">По расчетам видим, что дисконтный поток с каждым годом уменьшается.

Чистый дисконтированный  доход должен показывать абсолютную величину прибыли, приведенной к началу реализации проекта и иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный.

Занесем полученные результаты в таблицу 3.5 .

Таблица 3.5

Определение эффективности инвестиций по методу  динамического

срока окупаемости, у.е.

Годы	Капитало-вложения	Прибыль	а	ДИ	ЧДД
1	2	3	4	5	7
1 (2004 год)	-16000	-	1,00	-16000	-
2 (2005 год)	-	22700	0,70	22890	6890
3 (2006 год)	-	22700	0,50	16350	23240
4 (2007 год)	-	22700	0,36	11770	35010
5 (2008 год)	-	22700	0,25	8170	43180

 

Из таблицы 3.5 видно, что чистый дисконтированный доход  величина положительная и составляет 43180 у.е. Следовательно, данное мероприятие является прибыльным, а это говорит о том, что его следует применить.

Коэффициент эффективности данного мероприятия определяется отношением “эффект - затраты” по формуле (3.3):

 

                                                                                                                       (3.3)

 

где Эгод – годовой прирост прибыли, К – затраты.

Ер = 22700 / 16000 = 1,42

Данный показатель больше 1, следовательно, проект по приобретению ERP-системы достаточно эффективен.

Срок окупаемости - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным; это  период,  (измеря­емый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Срок окупаемости (Т) рассчитывается по формуле (3.4):

 

          

                        (3.4)                                 

                                                       

 

года    (1 год и 9 месяцев)

В результате реализации мероприятие  по внедрению ERP-системы предприятие получит за пять лет дополнительно дисконтированного дохода на сумму 43180 у.е. Срок окупаемости проекта 1 год и 9 месяцев.

 

3.2. Увольнение работника с финансового отдела

 

Сокращение штатов - мероприятие, влекущее за собой изменение штатного расписания или структур управления предприятия. Наниматель обязан предупредить работников о предстоящем увольнении по сокращению численности или штатов под расписку не менее чем за два месяца до увольнения, если более продолжительные сроки не установлены в коллективном договоре, соглашении. При этом считается недопустимым увольнение работников до истечения этого срока без их согласия. Увольнение происходит по п.1 ст. 42 ТК РБ.

В нашем случае, при внедрении ERP-системы возникает необходимость уволить штатного сотрудника, т.е. ведущего экономиста финансового отдела, который занимался отчетностью на предприятии. Увольнение происходит в связи с сокращением численности штатного состава. Что положительно отразится на финансовом состоянии РУП «ГЗЛиН».

Финансовый анализ сопровождается выполнением боль­шого объема разнообразных вычислений: абсолютных и от­носительных, средних величин, про­центных величин, составлений отчетности и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок, сравнений исходных данных; нахождение минимального или максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа и отчетности требуют графического или табличного представления. Применение информационных технологий повышает эффективность аналитичес­кой работы. Это достигается за счет сокращения сроков про­ведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближен­ных или упрощенных расчетов точными вычислениями; поста­новки и решения новых многомерных задач анализа, прак­тически не выполнимых вручную и традиционными методами. Следовательно, возникает необходимость в увольнении ведущего экономиста.

В финансовом отделе произойдет изменение организационной структуры, которая будет выглядеть следующим образом:

 

 

Рис. 3.1. Измененная организационная структура финансового отдела

 

Рассчитаем на примере среднемесячной заработной платы ведущего экономиста его доход за последние пять лет по формуле:

 

                                                        Д = ср.ЗП * 12 * n                                                   (3.5) 

 

где n – число лет

Д = 380000 * 12 * 5 = 22800000 бел.руб.

На заработную плату данного сотрудника начислены налоги и отчисления в Фонд социальной защиты населения.

Единый платеж Чрезвычайного налога и отчислений в Фонд содействия занятости за пять лет составил:

22800000 * 4% / 100 = 912000 бел.руб.

Отчисления в Фонд соц. защиты населения за пять лет составил:

22800000 * 35% / 100 = 7980000 бел.руб.

Следовательно, Фонд оплаты труда ведущего экономиста за пять лет, включая, уплаченные предприятием налоги составляют:

22800000 + 912000 + 7980000 = 31692000 бел.руб.

Планируется при использовании ERP-системы доплачивать главному экономисту по финансовой работе, который будет контролировать  отчетность на предприятии,  надбавку за повышенный объем работы в размере15% от заработной платы ведущего экономиста.

Д = (380000 * 12 * 5) * 0,15 =3420000 бел.руб.

На заработную плату данного сотрудника начислены налоги и отчисления в Фонд социальной защиты населения.

Единый платеж Чрезвычайного налога и отчислений в Фонд содействия занятости за пять лет составил:

3420000* 4% / 100 = 136800 бел.руб.

Отчисления в Фонд соц. защиты населения за пять лет составил:

3420000 * 35% / 100 = 1197000 бел.руб.

Следовательно, надбавка за повышенный объем работы за пять лет, включая уплаченные предприятием налоги, составляет:

3420000 + 136800 + 1197000 = 4753800 бел.руб.

Получаемый экономический эффект от  мероприятия составляет:

ΔЭ == 31692000 – 4753800 = 26938200 бел.руб.

 

3.3. Оптимизация потребности в оборотных средствах

 

Ритмичность, слаженность и высокая результативность деятельности РУП «ГЗЛиН» во многом зависит от определения оптимального размера оборотных средств (и оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс управления оборотными средствами, который относится к текущему финансовому планированию. Па предприятии при управлении оборотными активами устанавливается их минимальная расчетная сумма, которая постоянно необходима предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и так далее могут быть выше или ниже установленной суммы или соответствовать ей – это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами, производственные запасы – это иммобилизированные средства, то есть средства, отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественно желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить.

Длительность одного оборота за счет производственных запасов с каждым анализируемым годом увеличивается. Наибольшая часть запасов приходится на такие товарные группы, как гайка М 20*4,5-66-04.016.

Спланируем запасы товарно-материальных ценностей для РУП «ГЗЛиН». Для этого будет определятся оптимальный размер запасов с учетом всех статей расходов на оформление и хранение запасов.

Он рассчитывается по следующей формуле:

      

                                               ОРЗ = ((2 * U * Р) / (C * S))½,                                          (3.6)

 

где    U – товарооборот в натуральных единицах;

              Р – затраты на формирование одного заказа;

              С – стоимость единицы продукции;

              S – затраты на хранение единицы продукции.

В первую очередь поэтапно определим стоимость одного заказа или затраты гаек М 20*4,5-66-04.016.

Рассчитаем заработную плату вместе с отчислениями во внебюджетные фонды тех работников, которые непосредственно связаны с производством товара:

 

                           Ср. з/п = ФЗП / 12 / численность работников                                   (3.7)

 

Ср.з/п = 3313000 / 12 / 912 = 302,72 тыс.руб.

Отчисления = 302,723 тыс.руб. * 35,4% = 107,16 тыс.руб.                                                               

Общ.сумма  = (302,723+107,164) *13 = 5328,53 тыс.руб.

Теперь рассчитаем затраты на отопление и освещение, где размещены работники:

 

                                  общие  затраты на отопление* занимаемая работниками площадь 

Отопление =                                         общая площадь предприятия                                    (3.8)

 

Отопление   = 82878 *1200 м² / 140000 м² = 710,38 тыс.руб.

                            

                 общие затраты на освещение * занимаемая работниками площадь

Освещение =                            общая площадь предприятия                                               (3.9)

 

Освещение    = 46320 *1200 м² / 140000 м² = 397,03 тыс.руб.

Определим общую сумму затрат на производство данной продукции, суммируя рассчитанные показатели:

Итого затрат  =   5328,531 +710,38 + 397,03  = 6435,94 тыс.руб.

Необходимо спрогнозировать валовую выручку по гайке М 20*4,5-66-04.016 в стоимостном и натуральном выражении на 2004 год методом экстраполяции, для того, чтобы определить затраты на производство данной товарной группы.

Для упрощения расчетов построим таблицу 3.6 прогнозной ВВ для гайки М 20*4,5-66-04.016.

Таблица 3.6 

Прогноз ВВ гайки М 20*4,5-66-04.016  для РУП «ГЗЛиН» на 2004 год

Валовая выручка	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	Темп роста 04/03, %
1	2	3	4	5	6
Общее	18505	16664	18669	18834	101
Продолжение таблицы 3.6
по гайке М 20*4,5-66-04.016, тыс.руб.	11,93	11,41	12,87	13,89	108
по гайке М 20*4,5-66-04.016, тыс. шт.	1550	1460	1450	1356	93