Управление оборотными активами предприятия (на примере РУП «ГЗЛиН»)

Финансовый отдел взаимодействует со многими другими подразделениями предприятия, в том числе и по вопросам управления оборотными средствами. Это взаимодействие обслуживается определённым документооборотом, проанализированным в таблице 2.2.5.

Таблица 2.2.5

Документооборот финансового отдела

За три года работы финансового отдела количество работников не изменялось и составляло 6 человек, в том числе и главный экономист по финансовой работе. Также не было увольнений и переводов на другие должности.

Проанализируем динамику изменения должностного оклада финансового отдела за три года в таблице 2.2.6.

Таблица 2.2.6

Динамика должностного оклада служащих финансового отдела

Из таблицы 2.2.6 видно, что должностной оклад на протяжении трех лет возрастал. Сумма окладов в 2002 году выросла на 22,09%, что составило 147500 руб., а в 2003 году прирост составил 23,67%, что составило 193000 руб. На протяжении трёх лет рост окладов произошёл на 340500 руб.

2.2.2. Анализ в динамике оборотных активов. Факторный анализ

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Рассчитаем структуру фондов обращения в каждом из исследуемых периодов в табл. 2.2.7.

Таблица 2.2.7

Анализ структуры оборотных средств РУП «ГЗЛиН»

Пользуясь данными таблицы 2.2.7, получаем, что в оборотных активах в 2002 году по сравнению с 2001 произошло увеличение на 15345 тыс.руб., а в 2003 году по сравнению с 2002 году - на  3700 тыс.руб. Запасы уменьшаются из-за снижения затрат в незавершенном производстве, а в 2003 году увеличиваются.  Более, чем в три раза увеличилась дебиторская задолженность, что связано с платежами покупателей и заказчиками. Тенденция роста, в дебиторской задолженности, наблюдается и в 2003 году. Денежные средства с каждым годом увеличиваются, что дает положительный результат на финансовое состояние предприятия.  Прочие оборотные активы значительно возросли к концу 2002 года  на 11586 тыс.руб., однако в 2003 году они снизились на 6177 тыс.руб., по сравнению с 2002 годом.

Для анализа эффективности использования оборотных средств на территории Республики Беларусь также используются два показателя: длительность одного оборота и количество оборотов в анализируемом периоде.

Рассчитаем их на примере РУП «ГЗЛиН»:

1) Длительность одного оборота (До) рассчитаем по формуле 1.4 на стр.12:

В 2001 году длительность одного оборота составит:

До (всех оборотных средств) = 39069*360/50652 = 170,519

в том числе:

До (производственные запасы) = 20178*360/50652  = 99,81

До (дебиторская задолженность) = 6805*360/50652 = 42,21

До (по денежным средствам) = 198*360/50652  =  1,04

До (налоги по приобретенным ценностям) = 1436*360/50652 =  6,86

До (прочие оборотные активы) = 7874*360/50652 = 47,01

Теперь проверим правильность вычислений (сумма До по отдельным элементам должна быть равна по всем оборотным средствам):

170,519 = 170,519 (вычисления верны).

В 2002 году длительность одного оборота составит:

До (всех оборотных средств) = 41063*360/60622 = 243,85

в том числе:

До (производственные запасы) = 20178*360/60622  = 119,81

До (дебиторская задолженность) = 7807*360/60622 = 46,34

До (по денежным средствам) = 208*360/60622  =  1,23

До (налоги по приобретенным ценностям) = 1666*360/60622 =  9,86

До (прочие оборотные активы) = 11285*360/60622 = 67,01

Проверим вычисления: 243,85 = 243,85

Длительность одного оборота в 2002 году. резко увеличилась (с 170,519 до 243,85), в основном за счет увеличения производственных запасов, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Проведем расчет для 2003 года:

До (всех оборотных средств) = 31621*360/38895 = 292,97

в том числе:

До (производственные запасы) = 17520*360/38895  = 162,28

До (дебиторская задолженность) = 3697*360/38895 = 34,23

До (по денежным средствам) = 104*360/38895 = 0,96

До (налоги по приобретенным ценностям) = 1710*360/38895 = 15,83

До (прочие оборотные активы) = 8589*360/38895 = 79,49

Проверим вычисления: 292,97=292,97

Видим, что длительность одного оборота по прежнему увеличивается, но незначительно, все было связано с налогами по приобретенным ценностям.

2)      рассчитаем количество оборотов (Коб) по годам по формуле 1.5 на стр.12: 

В 2001 году количество оборотов составит:

Коб = 50652/39069 = 1,29

В 2002 году:

Коб = 60622/41063 = 1,48

В 2003 году:

Коб = 38895/31621 = 1,23

Можно отметить, что в 2003 г. произошло сокращение количества оборотов в год, что было связано с уменьшением выручки от реализации продукции. А за период 2001-2002 гг. количество оборотов увеличилось с 1,29 до 1,48 оборотов.

Коэффициенты ликвидности предназначены для характеристики мобильности оборотных средств.  Проанализируем такие коэффициенты как: отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (стартовый коэффициент ликвидности, или коэффициент текущей ликвидности),  коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обязательств, покрываемых материальными оборотными средствами. В таблице 2.2.8 представим необходимые данные для анализа ликвидности запасов за 2003 год.

Таблица 2.2.8

Исходные данные