Собственный капитал как экономическая категория

Для этих целей  до регистрации предприятия открывается накопительный счет для взносов учредителей в уставный капитал.

Порядок и  способ расчета величины уставного  капитала зависят, в первую очередь, от условий образования АО.

Акционерное общество может создаваться на основе ранее действующего общества с ограниченной ответственностью и хозяйственного товарищества. В этом случае уставный капитал АО может быть равен собственному капиталу ранее действовавшего предприятия, необходимо только переоформить учредительные документы.

Если создается  новое предприятие путем объединения  капиталов учредителей, то важно оценить необходимый размер уставного капитала, который позволил бы акционерному обществу нормально функционировать и получать прибыль.

Расчет величины уставного  капитала входит в проект бизнес-плана, осуществляется на основе необходимых технико-экономических и смутно-финансовых расчетов и предварительной оценки прибыльности проекта.

Для соответствующих  расчетов можно использовать данные, полученные из опыта аналогичных предприятий, или опираться на расчеты специалистов в этой области предпринимательства. Прежде всего, необходимо определить единовременные и текущие вложения капитала, себестоимость и рентабельность единицы продукции и другие показатели.

Изменение уставного капитала можно осуществить только по решению общего собрания акционеров следующим образом:

• аннулировать или выкупить часть акций без изменения их 
  номинала либо уменьшить номинал акций без изменения их числа;
• сохранить стоимостной размер уставного капитала путем 
  консолидации (объединения) существующих акций или путем деления

их на акции  меньшего номинала;

• выпустить дополнительные акции при условии, что уставный капитал полностью сформирован.

Если собрание акционеров приняло решение об изменении уставного капитала, то соответствующие изменения должны быть внесены в учредительные документы АО.

Изменение величины уставного капитала может быть связано  с переоценкой  имущества (основных фондов) предприятия в связи с инфляцией. Увеличение   уставного   капитала   в   результате   переоценки может осуществляться путем увеличения стоимости акций, выпущенных ранее, или с помощью дополнительного выпуска акций та сумму увеличения капитала.

Увеличение стоимости  от переоценки недвижимости называют излишком капитала. Из излишков капитала не выплачиваются дивиденды. Они увеличивают общую стоимость капитала.

Общества  с ограниченной ответственностью также не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:

• до полной оплаты всего уставного капитала 
  общества;
• до выплаты действительной стоимости доли 
  (части доли) участника общества;
• если на момент принятия решения о распре 
  делении прибыли ООО отвечает признакам 
  несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные при 
  знаки появятся у общества в результате принятия такого решения;

 • если  на  момент принятия такого решения 
стоимость чистых активов общества меньше 
суммы его уставного капитала и резервного 
фонда или станет меньше их размера в результате

      принятия такого решения.

Незначительные особенности имеет процесс формирования уставного капитала в хозяйственных товариществах (обществах).

Уставный  капитал в хозяйственных товариществах формируется в форме складочного капитала  учредителей и пополняется за счет созданного и приобретенного имущества. Взносы могут быть осуществлены в денежной форме и материальными ценностями. Возврат пая (доли) и совместного имущества производится, в основном, в денежной форме.

Согласно  Гражданскому кодексу РФ (ГК РФ), хозяйственные  товарищества, как юридические лица, могут функционировать в форме полного товарищества и товарищества на вере. Полное товарищество - это юридическое лицо, уставный капитал которого создается за счет вкладов учредителей; сумма этих вкладов и составляет первоначальный размер уставного (складочного) капитала. Участники такого товарищества солидарно несут ответственность перед кредиторами в размерах, пропорциональных взносам в складочный капитал. Каждый участник обязан внести к моменту регистрации не менее 50% своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена в сроки, установленные учредительным договором. Минимальный размер складочного капитала не регламентируется. Прибыль и его убытки распределяются между участниками пропорционально их вкладам.

Товарищество на вере - это юридическое лицо, которое  состоит из действительных участников и участников-вкладчиков.  Действительные участники несут полную совместную ответственность по обязательствам всем своим имуществом. Участники-вкладчики отвечают по обязательствам только в пределах своего вклада. Уставный капитал товарищества на вере формируется из вкладов участников в материальной и денежной форме; при этом доля каждого участника заранее предусматривается в учредительных документах.

Производственные  кооперативы (кооперативные хозяйства, колхозы, сельскохозяйственные и рыболовецкие артели) организуются для совместной производственной деятельности граждан и юридических лиц. Эта деятельность основана на личном участии и предполагает объединение паевых взносов. Уставный капитал производственного кооператива называется паевым (неделимым) фондом.

К моменту государственной  регистрации производственного  кооператива его члены обязаны внести не менее 10% паевого взноса; остальную часть они могут вносить в течение года с момента регистрации.

Минимального размера  паевого фонда в производственном кооператива не существует. Увеличение или уменьшение паевого фонда осуществляется с одновременным изменением устава. Имущество, находящееся в собственности кооператива, делится на паи его членов в соответствии с уставом. Часть паевого фонда кооператива, приходящаяся на неделимые производственные объекты, включается в неделимый фонд, не подлежащий разделу. При выходе из кооператива эти суммы могут компенсироваться денежными выплатами.

Потребительские кооперативы включают объединения физических и юридических лиц: гаражно-строительные, садоводческие и огороднические, дачные и др. Основными документами, регламентирующими функционирование потребительских кооперативов, являются ст. 117 ГК РФ и иные нормативные документы. Деятельность этих кооперативов основывается на объединении имущественных паевых взносов его членов. Взносы составляют паевой фонд кооператива, который является аналогом уставного капитала.

Члены кооператива  обязаны в течение трех месяцев  после утвержденного годового баланса покрывать возникшие убытки путем внесения дополнительных взносов. Кооперативы имеют право заниматься предпринимательской деятельностью. Получаемая прибыль распределяется между его членами. В этом случае кооперативы ведут раздельный учет обоих видов деятельности.

При ликвидации кооператива убытки покрываются  в обязательном порядке за счет дополнительных взносов, а при недостаточности - за счет имущества членов кооператива.

Таким образом, уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Полное товарищество, товарищество на вере располагают складочным капиталом. Унитарные предприятия располагают уставным фондом.

 

 

 

 

 

 

 

2.2   Резервный  капитал

Резервный фонд создается в акционерных обществах (АО) и обществах с ограниченной ответственностью (ООО) в соответствии с уставом. Для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным, для ООО - добровольным.

Важно указать  и на то, что многие предприятия  до недавнего времени рассматривали формирование резервного капитала как возможность уменьшения базы налогообложения прибыли. После отмены льготы по налогу на прибыль в части средств, направляемых на формирование резервного капитал, оно потеряло экономическую привлекательность.

Информация  о величине резервного капитала предприятия  имеет чрезвычайно важное значение для партнеров, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Отсутствие резервного капитала или его недостаточная величина рассматриваются как фактор дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли предприятия, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот и другой факторы для кредиторов являются негативными в оценке надежности потенциального ссудозаемщика или партнера.

Принятие  решения об использовании резервного фонда относится к компетенции совета директоров. Размер резервного фонда учитывается, в частности, при принятии решения об увеличении уставного капитала общества и ряда других решений. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Общества с ограниченной ответственностью создавать резервный капитал законодательно не обязаны. Однако ООО могут создать резервный капитал, если это предусмотрено уставом общества. Таким образом, если участники ООО решили создать резервный капитал, то ни по порядку его формирования, ни по размерам ограничений нет.

      В соответствии с данным законом сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества (если участники ООО принимают такое решение), не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Резервный капитал  формируется за счет нераспределенной прибыли организации.

Суммы, направленные на формирование резервного капитала, налогооблагаемую прибыль организации не уменьшают и в состав налоговых расходов не включаются.

Резервный   фонд   акционерного   общества предназначен исключительно для следующих целей:

• покрытия убытков общества;
• погашения облигаций общества в случае отсутствия иных средств;
• выкупа акций общества в случае отсутствия 
  иных средств.

  Резервный фонд не может быть использован для иных целей (ст. 35 Федерального закона № 208-ФЗ).

Таким образом, резервный фонд создается в акционерных  обществах (АО) и обществах с ограниченной ответственностью (ООО) в соответствии с уставом. Для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным. Общества с ограниченной ответственностью создавать резервный капитал законодательно не обязаны. Однако ООО могут создать резервный капитал, если это предусмотрено уставом общества

 

 

 

 

 

2.3   Добавочный капитал.

Важнейший элемент  структуры собственного капитала есть добавочный капитал. Он объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества; суммы источников финансирования в виде нераспределенной прибыли (фонда накопления), бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств, которые по моменту ввода в действие (эксплуатацию) объекта основных средств переводятся на увеличение добавочного капитала, и др. Таким образом, добавочный капитал занимает промежуточное место между двумя выделенными группами (инвестированный и накопленный капитала). Частично элементы добавочного капитала входят в первую группу, частично - в состав второй группы в части средств чистой прибыли, направленной на финансирование капитальных вложений предприятия.

При выбытии  объекта основных средств сумма  его дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределенную прибыль организации.

 

 

2.4   Накопленный капитал.

Элементом структуры  собственного капитала являются фонды накопления. Фонды накопления характеризуют сумму чистой прибыли, накопленную на производственное развитие и расширение предприятия. Они показывают величину приращения чистых активов предприятия за весь период его функционирования.

От резервов, создаваемых  за счет чистой прибыли, следует отличать так называемые оценочные резервы. Типичным примером оценочных резервов является резерв по сомнительной дебиторской задолженности, одна часть которой будет списана предприятием, другая, возможно, окажется взысканной и поступит на увеличение прибыли. К оценочным резервам относится также резерв под обесценение ценных бумаг, формируемый на случай падения рыночной стоимости ценных бумаг ниже балансовой. Отметим, что экономическая природа оценочных резервов может меняться. Так, в некоторых случаях (например, завышения величины сомнительных долгов) они могут представлять собой скрытую прибыль предприятия. Основные отличия оценочных резервов от прочих рассмотренных резервов (фондов):