Повышение эффективности коммерческой деятельности торгового предприятия

 

Продолжение таблицы 1

 

Группировки статей актива баланса	Наличие средств, тыс. руб.		изменение	Удельный вес, %		изменение
	на нач. периода	на кон. периода		на нач. периода	на кон. периода
1.	2.	3.	4	5	6	7
2. Оборотные активы	84407	80334	-4073	42,3	47,5	-5,2
2.1 Запасы	41937	41380	-557	51,5	49,7	1,8
2.2 Дебиторская задолженность	31116	23681	7435	29,5	36,9	-7,4
2.3  Денежные средства	1164	3794	2630	4,7	1,4	3,3
Валюта баланса (300)				100	100

    

Структура актива баланса  на начало года  и конец года представлена на рисунке 2, 3 соответственно.

 

 

Рисунок 2. Структура актива баланса на начало 2009 г.

 

Рисунок 3. Структура актива баланса на конец 2009 г.

 

Таблица 2

Анализ структуры источников формирования имущества организации

 

Группировки статей актива баланса	Наличие источников, тыс. руб.		измене-ние	Структура источников финансирования, %		измене-ние
	на нач. периода	на кон. период		на кон. период	на нач. период
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7
1. Источники формирования  имущества	177789	190035	12246	100	100	-
1.1 Собственный капитал	104881	103439	-1442	54.4	59	-4.6
1.2 Заемный капитал	72908	86597	13689	45.6	41	4.6
Долгосрочные пассивы	18767	43597	24830	23	10.6	12.4
Краткосрочные пассивы	54141	43000	-11141	22.6	30.4	-7.8

 

Структура пассива баланса  на начало года  и конец года представлена на рисунке 4,5 соответственно.

 

Рис. 4. Структура пассива баланса на конец 2009 г.

 

 

 

Рис. 5. Структура пассива баланса на начало 2009 г.

 

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств, в составе имущества снизилась с 47.5 % до 42.3 % за счет уменьшения запасов и дебиторской задолженности, а доля внеоборотных активов возросла с 52,5 % до 57,7 % за счет увеличения основных средств предприятия.

 Изменилась и структура  источников пополнения активов  предприятия. снизилась доля собственных  средств с 59 %  до 54,4 %. Доля заемных  средств увеличилась соответственно  с 41 % до 45,6 %. Таким образом, в  пополнении своих активов предприятие опиралось преимущественно на заемные  средства.

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что произошли изменения  и в структуре источников формирования имущества. Доля источников собственных  средств (капитала и резервов) в пассиве  баланса уменьшилась на 4,6 % за счет снижения прибыли предприятия. Увеличение доли заемного капитала увеличилось за счет кредиторской задолженности

 Темп роста внеоборотных  активов определяет тенденцию  к замедлению оборачиваемости  всех совокупных активов и  создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Снижение  доли собственного капитала свидетельствует об уменьшении независимости и самостоятельности  предприятия.

Для того чтобы провести оценку имущественного положения предприятия  необходимо рассчитать следующие коэффициенты (таблица 3).

 

Таблица 3 

Оценка имущественного положения

(тыс. руб.)

Наименование показателя	2009 год		Измене-ния (+),   (-).
	на начало периода	на конец периода
1.	2.	3.	4.
1. Сумма хозяйственных  средств, находящаяся в распоряжении предприятия.	177789	190035	12246
2. Доля активной части  основных средств	0,46	0,55	-
3. Коэффициент износа  основных средств	0,47	0,48	-

 

Из оценки имущественного положения можно сделать вывод, что в 2009 году имущество предприятия увеличилось на 12246 т. руб. Данное увеличение произошло в основном пополнения предприятия новыми транспортными средствами, машинами и оборудованием.

Снижение дебиторской  задолженности на 25 % весьма благополучно сказывается на платежеспособности предприятия.

В составе внеоборотных активов незначительно снизились  нематериальные активы.

Износ основных средств  составил 47-48 %

 

2.3 Оценка финансового  положения

 

Финансовое состояние предприятия  с позиции краткосрочной перспективы  оценивается показателями ликвидности  и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Основополагающими в  этом разделе методики анализа является понятия «ликвидность» и «платежеспособность».

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  была осуществлена.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств, в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Показатели ликвидности  и платежеспособности показаны в таблице 4.

 

Таблица 4 

Оценка финансового  положения

 

Наименование объекта	2009 год		изменения (+), (-).
	на начало отчетного  периода	на конец отчетного  периода
1.	2.	3.	4.
1. Величина собственных  оборотных средств	11499	-6262	-17761
2. Маневренность собственных  оборотных средств	0,1	-0,06	-0,16
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,03	0,1	0,07
5. Доля оборотных средств  в активах	0,47	0,42	-0,05
6. Доля производственных  запасов в текущих активах	0,24	0,22	-0,02

 

Величина собственного капитала предприятия в 2009 году снизилась на 1442 т. руб. Снижение этого показателя рассматривается как отрицательная тенденция, на которую повлияла нераспределенная прибыль отчетного года, которая составила 103431 т. руб.

Показатель маневренности  может меняться от 0 до 1. В данном случае он составляет – 0,16, что характеризует уменьшение собственных оборотных средств,

Рекомендательная нижняя граница показателя абсолютной ликвидности  от 0,05 до 0,1. В отчетном периоде коэффициент  увеличился на 0,07  и составил на конец  отчетного периода 0,1.

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов уменьшилась  на 0,5 %.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости

 

Общая оценка финансового  состояния позволяет перейти  к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Анализ финансовой устойчивости любого предприятия является важнейшей  характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его  текущего, инвестиционного и финансового развития, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей (таблица 5).

 

Таблица 5 

Анализ финансовой устойчивости

(тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
1.	2.	3.	4.
1. Источники собственных средств	104881	103439	-1442
2. Внеоборотные активы	93382	109701	16319
3. Наличие собственных оборотных  средств	11499	-6262	-17761
4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства	18767	43597	24830
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников средств, для  формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) (3+4)	30266	37335	7069

Продолжение таблицы 5

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
1.	2.	3.	4.
6. Краткосрочные кредиты и займы	32533	18325	-14208
7. Общая сумма основных источников  средств формирования запасов  и затрат (5+6)	62799	55660	-7139
8. Общая величина запасов и  затрат	41937	41380	-557
9. Излишек (-) / Недостаток (+) собственных оборотных средств (3-8)	-30437	-47642	-17205
10. +/- собственных оборотных и  долгосрочных заёмных источников  для формирования запасов и  затрат (5-8)	-11671	-4045	7626
11. +/- общей величины основных  источников средств, для формирования запасов и затрат (7-8)	20862	14280	-6582

 

Данные таблицы показывают, что  предприятие на начало и конец  года находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных  средств направляется на приобретение внеоборотных активов: на начало года 52,5 %, на конец года – 57,7%, увеличение  составило 5,2%.

На пополнение оборотных средств  направляется 47,5%, на конец года –42,3% собственных средств.

Для стабилизации финансового состояния  необходимо:

• увеличить кредиты и займы;
• обоснованно снизить остатки ТМЦ (товарно-материальные ценности);
• увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества.

Устойчивость финансового состояния  в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Они рассчитываются в виде соотношения  абсолютных показателей актива и  пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в  сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период.

Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов) (таблица 6).

Таблица 6