Оценка финансового положения коммерческого банка и пути его улучшения (На примере ОАО «АЙЫЛ БАНК»)

Чистый процентный доход и чистый комиссионный доход возросли на 193 и 307 % соответственно.

 

Рассмотрим структуру баланса «АЙЫЛ БАНК» за 2010г. (табл.2.1). Анализируя, графически можно представить процентные соотношения состава активов баланса на рис. 2.1.

 

 

Рассмотрим структуру баланса  ОАО «АЙЫЛ БАНК» построив диаграммы.

            Рисунок 2.1. Структура активов «АЙЫЛ БАНК» в 2010 году

 

Рис. Из внутреннего источника ОАО  «Айыл Банка»

 

                    Рисунок 2.2. Структура пассивов «АЙЫЛ БАНК» в 2010 году

 

Рис. Из внутреннего источника ОАО  «Айыл Банка»

 

 

Рассматривая структуру активов  можно увидеть, что основную часть  составляет денежные средства и остатки  в НБУ 26,85%, средства в других банках 26,8%, основные средства и нематериальные активы 17,88%, насчитанные доходы для получения 14,8% и т.д..

Структура пассивов баланса представлена на рис. 2.1. Можно отметить что основной составляющей пассивов баланса являются средства клиентов 71,63 %, средства банков 8.98%. собственный капитал составляет 8,97%, статутный капитал 6,57%.¹⁰

Можно обратить внимание на то, что  суммарные активы выросли на 116 % и составили в 2010 г. 410 103 тыс. сом.

Анализируя табл. 2.1 можно увидеть тенденцию к росту основных показателей банка: капитала, суммарных активов, что говорит о стабильной работе банка. Наблюдается некоторые колебания показателя прибыли, что связано с изменением экономической ситуации в стране. Остальные показатели банка такие как: чистый процентный доход/общий доход, непроцентный доход/общий доход, ROА, ROE, ликвидные активы/общие активы, коэффициент достаточности капитала (BIS capital ratio), также говорят о стабильности работы банка.

Для более детального анализа прибыли  банка необходимо рассмотреть соответствующие показатели, которые позволили бы дать качественную оценку результатов деятельности банка. Наиболее распространенные показатели, характеризующие эффективность работы банка, приведены в табл. 2.2.

 

1. Рентабельность активов за 2010г. по сравнению с 2009 г. незначительно увеличилась (с 8,9 до 24,5 %). Это связано с конъюнктурой рынка (за год доходность практически увеличилась по всем финансовым инструментам). Несмотря на это данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (1 %), что свидетельствует об эффективном размещении банковских ресурсов.

2. Рентабельность уставного фонда за 2010 г. (41,3 %) также уменьшилась по сравнению с 2009 г. (59,1 %). Это объясняется теми же причинами, что и для предыдущего показателя. Однако данный показатель значительно превышает нормативное значение (15%), что в дальнейшем будет привлекать потенциальных акционеров банка.

4. Чистый спрэд увеличился за четыре года с 3,4 до 5,6 %. Это объясняется, прежде всего, структурой ресурсов банка, в которой значительный удельный вес имели собственные средства, увеличивавшиеся в течение всего года. В результате при том же объеме процентных расходов за счет дополнительного вложения "бесплатных" банковских ресурсов увеличились процентные доходы. Значение данного показателя намного превышало рекомендуемое (1,25 %).

5. Чистая процентная маржа увеличилась по той же причине, что и чистый спрэд (с 9,7 % в 2009 г. до 11,7 % в 2010 г.), и значительно превышает нормативное значение (4,5%). Это положительно характеризует политику банка по формированию собственных и привлеченных средств и их дальнейшему размещению.

6. Прочий операционный доход к общим доходам — это качественный показатель с точки зрения оценки рискованности политики банка по проведению различных операций. За 2010 г. доля прочих операционных доходов в общих доходах увеличилась до 14,1 % по сравнению с 2009 г. (11,2 %), что объясняется расширением спектра оказываемых клиентам услуг, а также интенсивным наращиванием и качественным улучшением ранее оказываемых услуг.

7. "Мертвая точка" доходности  позволяет определить минимальный  разрыв в процентных ставках  по активным и пассивным операциям,  который покрывает общие расходы  банка, но не приносит дохода. Она устанавливает минимальный  уровень доходности, который необходимо выдерживать банку при проведении активных операций для покрытия его общих расходов. В 2010 г. этот показатель уменьшился до 12,2 % по сравнению с 2009 г. (19,2 %), что объясняется двумя основными причинами: снижением в течение 2010 г. доходности по всем финансовым инструментам и увеличением собственных средств банка. Банку необходимо стремиться к уменьшению этого коэффициента, что положительно повлияет на его прибыль.

ОАО «АЙЫЛ БАНК» - один из крупнейший кыргызстанских коммерческих банков с государственной формой собственности, ориентированный на обслуживание частных лиц и корпоративных клиентов всех форм собственности.¹¹

 ОАО «АЙЫЛ БАНК» стабильно развивается постоянно расширяя сферу оказываемых услуг, увеличивая свои активы и капитал.

Суммарный активы банка на 1 января 2011 года составляют 2 960 422 тыс. сом, капитал банка 1 130 542 тыс. сом , прибыль за 2010 год составила 135 140 тыс. сом. Все экономические характеристики банка говорят о том, что банк стабильно развивается и есть резервы роста, особенно в связи с тем, что сняты ограничение на проводимые банком операции со стороны Международного банка.

РАЗДЕЛ 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА

3.1. Внедрение методики оптимизации инвестиционного портфеля банка

 

В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. Это означает, что при формировании портфеля и в дальнейшем, изменяя его состав и структуру, менеджер формирует новое инвестиционное качество. Основную проблему, которую необходимо решать при формировании портфеля ценных бумаг, составляет задача распределения инвестором определенной суммы денег по различным альтернативным вложениям (например, акциям, облигациям, наличным деньгам и др.) так, чтобы наилучшим образом достичь своих целей.

В первую очередь инвестор стремится  к получению максимального дохода за счет: выигрыша от благоприятного изменения  курса акций; дивидендов; получения твердых процентов и т.д. С другой стороны, любое вложение капитала связано не только с ожиданием получения дохода, но и с постоянной опасностью проигрыша, а, значит, в оптимизационных задачах по выбору портфеля ценных бумаг необходимо учитывать риск. В принципе для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Но современная экономическая практика показывает, что такой однородный по содержанию портфель (или недиверсифицированный) встречается очень редко. Гораздо более распространенной формой является так называемый диверсифицированный портфель, т.е. портфель с самыми разнообразными ценными бумагами. Использование диверсифицированного портфеля устраняет разброс в нормах доходности различных финансовых активов. Иными словами, портфель, состоящий из акций разноплановых компаний, обеспечивает стабильность получения положительного результата.

Смысл портфеля — улучшить условия  инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Доходы по портфельным инвестициям  представляют собой валовую прибыль  по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых в соответствии с пожеланиями инвесторов. Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для выяснения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически неразрешимы до конца.

С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные  портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходом) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.

Итак, тип портфеля — это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком при классификации типа портфеля становится то, каким способом, при помощи какого источника данный доход получен: за счет роста курсовой стоимости или текущих выплат дивидендов, процентов.

Следует отметить, что одно из «золотых»  правил работы с ценными бумагами гласит: «нельзя вкладывать все средства в ценные бумаги — необходимо иметь  резерв свободной денежной наличности для решения инвестиционных задач, возникающих неожиданно» .

Данные экономического анализа  подтверждают, что при определенных допущениях как желаемый размер денежных средств, предназначаемый на непредвиденные цели, так и предполагаемый размер денежных средств на трансакционные нужды зависят от процентной ставки. Поэтому инвестор, вкладывая часть средств в денежную форму, обеспечивает требуемую устойчивость портфеля. Денежная наличность может быть конвертируема в иностранную валюту, если курс национальной валюты ниже, чем иностранной. Таким образом, помимо сохранения средств достигается увеличение вложенного капитала за счет курсовой разницы.

Выше были рассмотрены принципы формирования портфеля в качественном отношении. Не менее важен количественный аспект проблемы. Сколько ценных бумаг должно быть в портфеле?

Теория инвестиционного анализа  утверждает, что простая диверсификация, т.е. распределение средств портфеля по принципу «не клади все яйца в одну корзину», ничуть не хуже, чем  диверсификация по отраслям, предприятиям и т.д. Кроме того, увеличение различных активов, т.е. видов ценных бумаг, находящихся в портфеле, более чем до 15 видов не дает значительного уменьшения портфельного риска. Максимальное сокращение риска достижимо, если в портфеле отобрано от 10 до 15 различных ценных бумаг; дальнейшее увеличение состава портфеля нецелесообразно, так как возникает эффект излишней диверсификации, который необходимо избегать.

Излишняя диверсификация может  привести к таким отрицательным  результатам, как:

• невозможность качественного портфельного управления;
• покупка недостаточно надежных, доходных, ликвидных ценных бумаг;
• рост издержек, связанных с поиском ценных бумаг (расходы на предварительный анализ и т.д.);
• высокие издержки при покупке небольших партий ценных бумаг и т.д.

Издержки по управлению излишне  диверсифицированным портфелем  не дадут желаемого результата, так  как доходность портфеля вряд ли будет  возрастать более высокими темпами, чем издержки в связи с излишней диверсификацией.

Следует отметить, что формирование и управление портфелем — область деятельности профессионалов, а создаваемый портфель — это товар, который может продаваться либо частями (продают доли в портфеле для каждого инвестора), либо целиком (когда менеджер берет на себя труд управлять портфелем ценных бумаг клиента). Как и любой товар, портфель определенных инвестиционных свойств может пользоваться спросом на фондовом рынке.

Разновидностей портфелей много, и каждый конкретный держатель придерживается собственной стратегии инвестирования, учитывая состояние рынка ценных бумаг и основательно «перетряхивая» портфель, согласно другому «золотому» правилу работы с ценными бумагами, не реже одного раза в три-пять лет. Поэтому не ставится цель охватить все многообразие существующих портфелей, а лишь определяются принципы их формирования.

 

Для совершенствования кредитной  политики предприятия и банка  предлагается осуществлять выдачу ссуды  путем передачи заемщику оформленных  на него векселей. Вексельное кредитование является одним из способов решения  проблемы высокой стоимости и соответственно недоступности обычных банковских кредитов для ряда перспективных заемщиков. Это важно в плане того, что векселя сочетают в себе свойства как деловой ценной бумаги, так средства платежа. Поэтому получение заемщиком обеспеченных банком векселей, которые он сможет использовать как платежный документ, решает его проблему периодически возникающих дефицитов финансовых средств для расчетов с кредиторами. Вексельное кредитование более предпочтительно для заемщиков в силу существенно более низкой процентной ставки за кредит векселями по сравнению с обычным коммерческим кредитом.

Рисунок 3.2 Структура суммы процентного дохода по ссудным операциям

  Рис. Из внутреннего источника ОАО «Айыл Банка»

Величина процентной ставки по обычным  коммерческим кредитам удельный вес стоимости привлеченных средств (например: проценты, выплачиваемые по депозитам и др.) составляет примерно 60 %. То есть в процентах по обычным кредитным договорам необходимо вернуть те средства, которые мы должны выплатить вкладчикам за их вложенные в банк деньги, выдавая затем в качестве кредита. На рисунке представлена структура суммы процентного дохода по ссудным операциям для заемщиков II - категории кредитного риска.