Дискреционная и автоматическая фискальная полититка

 

Таким образом, налогообложение  вызывает сокращение дохода после уплаты налогов относительно ЧНП на величину налогов. Это  сокращение в свою очередь  вызывает снижение объёмов потребления  и сбережений при каждом уровне ЧНП. Размер сокращения С и S определяется величиной МРС и МРS.

Налоги, как сбережения и импорт, представляют утечку из потока внутренних доходов – расходов. Сбережения, импорт и выплата налогов  представляют собой такое использование  дохода, которое не затрагивает внутреннего  потребления. Потребление теперь будет  меньше национального производства, таким образом создавая отрыв  в расходах, на величину сбережений после уплаты налогов, импорта плюс налоги. Этот отрыв может быть заполнен запланированными инвестициями, экспортом  и государственными закупками. Следовательно:

Sa + M + T = In + X + G     (1.4)

Воздействие увеличения налогов на 20 млрд. дол. Показано графически на рис. 1.1 (а,б).

На рис. 1.1-а  увеличение налогов на 20 млрд. дол. Выглядит как смещение графика совокупных расходов (Sa + In + Xп + G) вниз на 15 млрд. дол. При нашем упрощающем предположении, что все налоги – это налоги на личные доходы, такое смещение совокупных расходов является результатом только снижения потребительского компонента графика совокупных расходов. Равновесный  ЧНП перемещается с точки 550 млрд. дол. к уровню 490 млрд. дол. в результате этого вызванного налогами падения  потребления.

            

                 (а)   Подход «совокупные расходы  – выпуск»

 

           

                  (б)   Подход «утечки – инъекции»

 

Рисунок 1.1 – Налоги и равновесный ЧНП

 

Рассмотрим теперь результаты анализа потоков утечки – инъекции. Введение налога в 20 млрд. дол.  имеет двусторонний эффект на рис 1.1-б. Во-первых, налоги ведут  к сокращению дохода после уплаты налогов на 20 млрд. дол.  и при  МРS равном ¼ вызывают снижение сбережений на 5 млрд. дол. при любом уровне ЧНП. На рис. 1.1-б это показано смещением  от S + М (сбережения до введения налогов  плюс импорт) к Sa + М (сбережения после  введения налогов плюс импорт). Во-вторых, 20 млрд. дол. налогов, как таковые, появляются как 20 млрд. дол. дополнительной утечки из системы при каждом уровне ЧНП, которые должны быть добавлены к Sa + М (а не S + М), давая Sa + М + Т. Равновесие достигается теперь при величине ЧНП в 490 млрд. дол., когда общая  сумма, которую сберегают потребители, плюс импорт плюс сумма, которую правительство  намеревается собрать в виде налогов, равны общей сумме, которую предприниматели планируют инвестировать, плюс экспорт плюс величина государственных закупок. Условия равновесия для подхода утечки - инъекции теперь выглядят следующим образом: Sa + М + Т = In + X + G. Графически  точка равновесия ЧНП представляет собой точку взаимопересечения графиков Sa + М + Т и In + X + G.

Снижение существующих налогов вызовет перемещение вверх графика совокупных расходов в результате сдвига графика потребления на рисунке 1.1-а. В терминах рисунка 1.1-б  сокращение  налогов  вызывает  снижение уровня графика Sa + М + Т. Результатом в любом случае будет кратный рост величины равновесного ЧНП. Вам следует использовать оба подхода (расходы — выпуск и утечки — инъекции), для того чтобы подтвердить, что сокращение налогов на 10 млрд. дол. (с имеющихся 20 млрд. до 10 млрд. дол.) приведет к росту равновесного ЧНП с 490 до 520 млрд. дол.

Важно отметить, что равные увеличения правительственных  расходов и налогообложения ведут  к росту равновесного ЧНП. То есть, если G и Т увеличиваются на определенную вели чину, то равновесный уровень  национального продукта также увеличивается  на ту же самую вели чину. В нашем  примере увеличение Си Т на 20 млрд. дол. вызывает рост равновесного ЧНП  на 20 млрд. дол., с 470 до 490 млрд. дол. Основа такого так называемого мультипликатора  сбалансированного бюджета раскрывается в нашем примере. Изменения правительственных  расходов имеют намного более  сильное воздействие на совокупные расходы, чем изменение величины налогов такого же масштаба. Правительственные  расходы имеют прямое и непосредственное воздействие на совокупные расходы. Правительственные расходы —  это компонент совокупных расходов, и если государственные закупки  увеличиваются на 20 млрд.  дол., как  в нашем примере, график совокупных расходов смещается вверх на полные 20 млрд. дол. Не изменения суммы налогов  воздействуют на совокупные расходы  косвенно, за счет изменения доходов  после уплаты налогов и через  это — изменена потребления. В  частности, рост аккордного налога ведет  к смещению графика совокупных расходов вниз только на величину налога, помноженную на коэффициент МРС. То есть увеличение налога на 20 млрд. дол. смещает график совокупных расходов вниз на 15 млрд. дол. (20 млрд. дол. х 3/4). Общий результат – это чистый сдвиг графика совокупных расходов вверх на 5 млрд. дол., который (при мультипликаторе, равном 4) ведет к росту ЧНП на 20 млрд. дол. Это увеличение ЧНП на 20 млрд. дол. равно размеру первоначального прироста государственных расходов и налогов. То есть мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице.

При предельной склонности к потреблению, равной 3/4, увеличение налогов на 20 млрд. дол. сократит доход после уплаты налогов на 20 млрд. дол. и вызовет снижение потребительских  расходов на 15 млрд. дол. В свою очередь, сокращение потребительских расходов на 15 млрд. дол. вызовет сокращение ЧНП  на 60 млрд. дол. (15 млрд. дол. х мультипликатор 4). Однако на 1.1 прирост государственных  расходов на 20 млрд. дол. вызывает рост ЧНП на 80 млрд. дол. (20 млрд. дол. х  мультипликатор 4). Следовательно, равное увеличение налогов и правительственных расходов на 20 млрд. дол. приносит чистое увеличение ЧНП на 20 млрд. дол. (80 млрд. дол. — 60 млрд. дол.). Равное увеличение G и Т вызовет прирост ЧНП на величину, равную приросту G и Т.

Наши рассуждения  недвусмысленно подсказывают, как фискальная политика может быть использована для  стабилизации экономики. Фундаментальная  цель фискальной политики состоит в  том, чтобы ликвидировать безработицу  или инфляцию. В период спада на повестке дня возникает вопрос о стимулирующей фискальной политике. Она включает: (1) увеличение государственных расходов, или (2) снижение налогов, или (3) сочетание (1) и (2). Другими словами, если в исходном пункте имеет место сбалансированный бюджет, фискальная политика должна двигаться в направлении правительственного бюджетного дефицита в период спада или депрессии. И наоборот, если в экономике имеет место вызванная избыточным спросом инфляция, этому случаю соответствует сдерживающая фискальная политика. Сдерживающая фискальная политика включает: (1) уменьшение правительственных расходов, или (2) увеличение налогов, или (3) сочетание (1) и (2). Фискальная политика должна ориентироваться на положительное сальдо правительственного бюджета, если перед экономикой стоит проблема контроля над инфляцией.

Однако нужно  помнить о том, что размеры  ЧНП зависят не только от разницы  между правительственными расходами и налогами (то есть от размеров дефицита или положительного сальдо), но и от абсолютных размеров бюджета. В нашей иллюстрации мультипликатора сбалансированного бюджета рост G и Т на 20 млрд. дол. увеличивал ЧНП на 20 млрд. дол. Если бы G и Т возросли бы только на 10 млрд. дол., то равновесный ЧНП возрос бы только на 10 млрд. дол.

Рассмотрим недискреционную  налогово-бюджетную политику.

Она предполагает, что в некоторой степени необходимые  изменения в относительные уровни государственных расходов и налогов вводятся автоматически. Эта так называемая автоматическая, или встроенная, стабильность. Встроенная стабильность возникает в связи с тем, что в реальности налоговая система обеспечивает изъятие такого чистого налога (чистый налог равен общей величине налога за вычетом трансфертных платежей и субсидий), который варьирует пропорционально величине ЧНП. Почти все налоги дадут рост налоговых поступлений по мере роста ЧНП. В частности, индивидуальный подоходный налог имеет прогрессивные ставки и по мере роста ЧНП дает более чем пропорциональные приросты налоговых поступлений. Более того, по мере роста ЧНП и роста объема закупок товаров и услуг будут увеличиваться поступления от налога на доходы корпораций, налога с оборота и акцизов. И, аналогично, увеличивается величина налогов на зарплату по мере того, как в ходе экономического подъема создаются новые рабочие места. Напротив, в случае падения ЧНП налоговые поступления от всех этих источников будут падать. Трансфертные платежи (или "отрицательные налоги") имеют прямо противоположное поведение. Выплаты пособий по безработице, пособий по бедности, субсидий фермерам — все они сокращаются во время экономического подъема и возрастают во время спада производства.

Рисунок 1.2 служит иллюстрацией того, как налоговая  система повышает встроенную стабильность.

 

Рисунок 1.2. Встроенная стабильность

 

Правительственные расходы (G) в этой схеме считаются  заданными и независимыми от величины ЧНП; расходы утверждаются конгрессом на постоянном фиксированном уровне. Но конгресс не определяет размер налоговых поступлений, скорее, он определяет величину налоговых ставок. Налоговые поступления затем колеблются в том же направлении, что и уровень ЧНП, которого достигает экономика. Прямая связь налоговых поступлений и ЧНП зафиксирована в отлого поднимающейся линии Т. [5, c. 250]

Экономическое значение этих прямых взаимосвязей между налоговыми поступлениями и величиной ЧНП приобретает особую важность, при том, что,  во-первых, налоги представляют собой утечку или потерю потенциальной покупательной способности в экономике, во-вторых, с точки зрения стабильности желательно увеличить объем таких утечек (изъятий) в периоды, когда экономика движется к инфляции, и, напротив, величина изъятий покупательной способности должна быть минимизирована в период замедления роста. Другими словами, недискреционная налоговая система, изображенная на рисунке 1.2, создает некоторый элемент стабильности в экономике, автоматически вызывая изменения в налоговых поступлениях и, следовательно, в государственном бюджете, которые противодействуют и инфляции, и безработице.

Давая более общее  определение, встроенный стабилизатор — это любая мера, которая имеет  тенденцию увеличить дефицит  государственного бюджета (или сократить  его положительное сальдо) в период спада и увеличить его положительное сальдо (или уменьшить его дефицит) в период инфляции без необходимости принятия каких-либо специальных шагов со стороны политиков. И, как ясно видно на рисунке 1.2, это именно то, что делает данная налоговая система. По мере роста ЧНП в период процветания налоговые поступления автоматически возрастают и — поскольку они представляют собой утечку — сдерживают экономический подъем. Иными словами, по мере того как экономика продвигается к более высокому уровню ЧНП, налоговые поступления возрастают автоматически и формируют тенденцию к ликвидации дефицита бюджета и созданию бюджетного излишка. Напротив, когда ЧНП сокращается в период спада, налоговые поступления автоматически сокращаются, и это сокращение смягчает экономический спад. То есть с падающим ЧНП налоговые поступления также падают и подталкивают государственный бюджет от бюджетного излишка к дефициту. Используя обозначения рисунка 1.2, низкий уровень национального продукта (ЧНП3) автоматически вызовет появление стимулирующего бюджетного дефицита; высокий и, возможно, связанный с инфляцией уровень продукта (ЧНП2) автоматически вызовет появление сдерживающего бюджетного излишка. [5, c. 251]

Исходя из рисунка 1.2 ясно, что размер автоматически возникающих бюджетных дефицитов и излишков и, следовательно, встроенная стабильность зависят от восприимчивости изменений в налогах к изменениям величины ЧНП. Если налоговые поступления энергично изменяются вслед за изменениями величины ЧНП, наклон линии Т на рисунке будет крутым и вертикальное расстояние между Т и G - - то есть дефициты или излишки – будет больше. И наоборот, если налоговые поступления будут изменяться очень незначительно при изменениях ЧНП, наклон будет отлогим и элементы встроенной стабильности будут незначительны. Изменения в государственной политике или законодательстве, которые меняют степень прогрессивности чистой налоговой системы (налоги за вычетом трансфертов и субсидий) влияют, следовательно, на степень встроенной стабильности.

Разберем механизм действия автоматических стабилизаторов экономики на примере ставки пропорционального (подоходного) налога. Если по каким-либо причинам в экономике наступает падение инвестиционного спроса (рис. 1.3) с I₁, до I₂, то за ним последует падение совокупного спроса до ADy а это через мультипликатор вызовет в свою очередь еще большее падение равновесного уровня ВВП до Y₂.

Однако как  следует из указанного выше примера, такое падение можно затормозить  снижением пропорционального налога. Снижение налоговой ставки t на доходы сделает круче угол наклона кривой совокупного спроса к горизонту, тем самым увеличивается МРС и уменьшается величина мультипликатора, и это уменьшение будет тем больше, чем выше значение t.

 

Рисунок 1.3. Действие автоматических стабилизаторов  
(пропорционального налога) на ВВП

Таким образом, кривая совокупного спроса, сместившаяся вниз вначале до уровня AD_y2 затем поднимется (развернется под более крутым углом) вверх до уровня AD_y3 так что общее сокращение ВВП будет не таким значительным.

Фискальная политика государства – особенно изменение  налогов – оказывает огромное влияние на совокупное предложение (рис. 1.4).

                                     

 

Рисунок 1.4 – Воздействие фискальной политики на предложение

 

Допустим, что на рисунке 1.4 совокупный спрос и совокупное предложение представлены соответствующими кривыми AD₁ и AS₁ так, что точка равновесного ЧНП есть точка Q₁ при уровне цен Р₁ Предположим также, что уровень безработицы, соответствующий ЧНП = Q₁, считается слишком значительным, и поэтому вводится стимулирующая фискальная политика в форме сокращения налогов.

Мы знаем, что  на стороне спроса последствием этой меры будет увеличение совокупного  спроса с AD₁ до, скажем, AD₂. Этот сдвиг увеличивает величину реального ЧНП до Q₁, но ведет также и к росту цен до уровня Р₂.