Анализ формирования, размещения и использования капитала

Таблица 3 - Динамика структуры заемного капитала ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год.

       *Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год. 

     Из  таблицы 3 следует, что за отчетный год  сумма заемных средств уменьшилась на 76590 тыс.руб. Произошли и существенные изменения в структуре заемного капитала: доля долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов увеличилась на 4,08% и 4,28% соответственно.

     Во-первых, следует отметить, что заемный капитал сформирован из кредиторской задолженности ОАО «Тюменский аккумуляторный завод». Прослеживается значительное уменьшение доли задолженности поставщикам (-10,10%), а также доли задолженности персоналу по оплате труда (-2,37%). Доля внебюджетным фондам составила -0,69%, бюджету -0,20 %.

     За  отчетный год произошло сокращение задолженности поставщикам - на 44140 тыс. руб, во внебюджетные фонды – на 2647 тыс. руб, персоналу по оплате труда – 9115 тыс. руб, бюджету – 2431 тыс. руб.  
 

Таблица – 4 Динамика и состав текущих активов ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2008 - 2009 год.

     *Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2008 – 2009 г. 

     Как видно из таблицы 4 наибольший удельный вес в оборотных активах занимают производственные запасы, произошло увеличение (удельный вес изменился с 34,58% до 44,61%). В отчетном периоде уменьшилась доля незавершенного производства на 0,75%, готовой продукции на 7,38% и составила в 2009 году 46960 тыс. руб.

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  оказывает увеличение дебиторской  задолженности. Большая доля дебиторской  задолженности говорит о неосмотрительной кредитной политике директора предприятия, а также о неплатежеспособности многих покупателей. Но на данном предприятии прослеживается уменьшение дебиторской задолженности на 6,38%, что оценивается положительно.

     Коэффициент устойчивости экономического роста (Куэр) =

= капитализированная  сумма отчетного периода / сумма собственного капитала.

(Куэр) = 1344798 : 1700483 * 100 = 79,91%

     Данный  коэффициент показывает, что на 79,91% увеличился собственный капитал за счет результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Таблица 5 - Состав и динамика основного капитала ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год.

     *Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год. 

     Из  таблицы 5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 9,75% (795109:724492*100-100). Значительно возросла сумма основных средств (на 69294 тыс. руб. или 1,22%) и долгосрочных финансовых вложений на (2199 тыс. руб. или 0,14%), что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась на 1,36% и составила на конец года 101393 тыс. руб., что следует оценить положительно. 
 
 
 
 
 

Таблица 6 - Анализ динамики и состава оборотных активов ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год.

       *Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» за 2009 год. 

     По  данным таблицы 6 наблюдается, что наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 46,2%, на конец – 37,9% оборотных активов. Так же видно, что значительно уменьшилась доля готовой продукции вследствие хорошего сбыта. К концу года уменьшилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации предприятия.

     Рентабельность собственного капитала (ROE) = ЧП/СК*100 =

     = 1344798 : 1700483*100 = 79,0833%

     Коэффициент рентабельности собственного капитала значительно высок, это говорит о том, что предприятие эффективно использует средства принадлежащие собственникам предприятия.

     Рентабельность  совокупного капитала = чистая прибыль /итог среднего баланса – нетто  = 1344798 : 1886364 * 100 = 71,29% - эффективность использования всего имущества предприятия. 
 

     2.3 Разработка мероприятий по улучшению  финансового состояния ОАО «Тюменский  аккумуляторный завод» 
 

     В исследуемой организации имеются  следующие проблемы, касаемые формирования и использования собственного капитала.  
Прослеживается низкая доля уставного и резервного капитала против высокой доли нераспределенной прибыли. Это говорит о том, что предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность на прибыль от основной деятельности и прочих доходов. В современных нестабильных условиях развития экономики это крайне ненадежные источники, величина которых может меняться в разные периоды. При анализе заемного капитала было установлено, что кредиторская задолженность уменьшилась, что оценивается положительно.

     Для большей эффективности предприятия необходимо:

• сделать акцент руководству на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия;
• увеличить платежеспособность покупателей;
• предлагается увеличить  уставный капитал общества за счет привлечения инвесторов и акционеров из вне.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     В  современной  российской  экономике  капитал  предприятия  выступает как важнейшая экономическая категория и  представляет собой вложения собственников и  прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

     Собственный капитал,  как основной источник финансирования в развития предприятия  и  как  источник получения дохода,  способствует  достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния. 

     В данной курсовой работе были выявлены и обоснованы сущность и понятие  собственного капитала.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат формы финансовой отчетности №1,2,3,5.

     Учет  собственного  капитала  и  анализ  эффективности его использования рассмотрено  на  конкретном  предприятии  ОАО  «Тюменский аккумуляторный завод»  и  сделаны  следующие выводы:

     Анализ  динамики и структуры источников капитала показал, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, к концу года собственный капитал увеличился на 128411 тыс. руб. и составил 1819365 тыс. руб. Это связано с тем, что у предприятия значительно увеличилась нераспределенная прибыль. Изменение за 2009 год составило 118764 тыс. руб. или 1,10%, заемный же капитал уменьшился на 1,10% и составил 174589 тыс. руб.

     Анализ  динамики структуры собственного капитала показали изменения в размере  и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного капиталов. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 28411 тыс. руб., или на 1,68%. В рассматриваемом примере собственный капитал увеличился за счет капитализации прибыли – на 128411 тыс.руб. или 1,44%.

     Анализ  состава и динамики основного капитала показал, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 9,75% (795109:724492*100-100). Значительно возросла сумма основных средств (на 69294 тыс. руб. или 1,22%) и долгосрочных финансовых вложений на (2199 тыс. руб. или 0,14%), что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась на 1,36% и составила на конец года 101393 тыс. руб., что следует оценить положительно.

     Анализ  динамики и состава текущих активов  показал, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают производственные запасы, произошло увеличение (удельный вес изменился с 34,58% до 44,61%). В отчетном периоде уменьшилась доля незавершенного производства на 0,75%, готовой продукции на 7,38% и составила в 2009 году 46960 тыс. руб.

     При анализе динамики и состава оборотных активов выявлено, что наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 46,2%, на конец – 37,9% оборотных активов. Так же видно, что значительно уменьшилась доля готовой продукции вследствие хорошего сбыта. К концу года уменьшилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации предприятия.

     Анализ  структуры заемного капитала показывает, что за отчетный год сумма заемных  средств уменьшилась на 76590 тыс.руб. Произошли и существенные изменения в структуре заемного капитала: доля долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов увеличилась на 4,08% и 4,28% соответственно. Прослеживается значительное уменьшение доли задолженности поставщикам (-10,10%), а также  доли задолженности персоналу по оплате труда (-2,37%). Доля внебюджетным фондам составила -0,69%, бюджету -0,20 %.

     За  отчетный год произошло сокращение задолженности поставщикам - на 44140 тыс. руб, во внебюджетные фонды – на 2647 тыс. руб, персоналу по оплате труда – 9115 тыс. руб, бюджету – 2431 тыс. руб.

     Проведя данный анализ можно сказать, что  у предприятия есть потенциал  для наращивания капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 
 

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа [Текст] : учебник / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 288 с.
2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. [Текст] : учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2001. – 432 с.
3. Большаков С.В. Финансы предприятий [Текст] : теория и практика: учебник / С.В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2005. - 506 с.
4. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта [Текст] : учебник / А.Н. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 208 с.
5. Быкадаров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] : практическое пособие / В.Л. Быкадаров. - М.: «Изд-во ПРИОР», 2001. – 96 с.
6. Выварец А.Д. Экономика предприятий [Текст] : учебник / А.Д. Выварец. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 543 с.
7. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебник / А.Н. Гаврилова. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.
8. Грибов В.Д. Экономика предприятия [Текст] : учебное пособие / В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 208 с.
9. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] : учебник / А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис, 2000. – 238 с.
10. Дыбаль С.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [Текст] : учебное пособие / С.В. Дыбаль. - Спб.: Техника, 2002. – 216 с.
11. Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий [Текст] : учебник / В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 306 с.
12. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций [Текст] : учебник / Ю.Ф. Елизаров. - М.: Издат. «Экзамен», 2005. - 496 с.
13. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2004. – 405 с.
14. Ивашкин Е. Понятие собственного капитала в международных и российских стандартах учета [Текст] / Е. Ивашкин // Аудиторские ведомости. - 2007. - №3. - С. 5 - 8.
15. Камаев  О. Финансовые ресурсы и капитал организации [Текст] / О. Камаев // Финансы и кредит. - 2007. - №21. - С. 15 - 19.
16. Кистанов А. Учет собственного капитала [Текст] / А. Кистанов // Современный бухучет. - 2006. - №10. - С. 31 - 33.
17. Ковалев В.В. Финансовый отчет и ее анализ [Текст] : учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2005. – 421 с.
18. Ковалева А.М. Финансы фирмы [Текст] : учебник / А.М. Ковалева. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 552 с.
19. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебник для студентов вузов / НВ. Колчина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с.
20. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2004. – 305 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия [Текст] : учебное пособие / М.Н. Крейнина. - М.: Дело и сервис», 2005. – 258 с.
22. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебник / М.Г. Лапустина. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 575 с.
23. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий: теория и методология системного подхода [Текст] : учебник / П.А. Левчаев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 104 с.
24. Максютов А.А. Экономический анализ [Текст] : учебное пособие / А.А. Максютов. М.: Юнити, 2005. – 543 с.
25. Новопашин Е.А. Экономический анализ [Текст] : Краткий курс лекций / Е.А.Новопашин. Тюмень: ТГИМЭУП, 2004. – 68 с.
26. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия [Текст] : учебник / Б.В. Прыкин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 360 с.
27. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М: -  2010. – 408 с.
28. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ [Текст] : учебное пособие / Н.Н. Селезнева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 479 с.
29. Сергеева Н.И. Факторный анализ эффективности использования собственного капитала [Текст] : учебник / Н.И. Сергеева. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 206 с.
30. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / Л.Н. Чечевицина. М.: Финансы и статистика, 2002. – 352 с.