Анализ формирования, размещения и использования капитала

Курсовая  работа

По дисциплине:

« Экономический  анализ»

На тему: АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ, РАЗМЕЩЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА 

    

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

           Актуальность выбранной  темы в том, что основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности  и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия.

           Сформированный в  начале учреждения предприятия собственный  капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли.   Рост прибыли, а соответственно и рост собственного капитала предприятия при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия и способность его дальнейшего развития в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды.              

           Не только финансовое состояние предприятия, но и эффективное использование собственного капитала  важны как  для внутренних, так и для внешних пользователей. Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский баланс.

     Целью курсовой работы является изучение финансовой отчетности ОАО «Тюменский аккумуляторный завод» и на ее основе оценка финансового состояния предприятия. 

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть теоретические основы сущности  капитала  организации;
• исследовать процесс  формирования, размещения и использования капитала;
• изучить краткую характеристику ОАО «Тюменский аккумуляторный завод»;
• провести анализ формирования, размещения и использования капитала.

           Объектом исследования является ОАО «Тюменский аккумуляторный завод», предметом является отчетность ОАО «Тюменского аккумуляторного завода»

     Данная  работа состоит из двух глав. В первой главе рассматриваются теоретические  аспекты анализа. Во второй части  работы предоставлена краткая характеристика предприятия и практические расчеты. В заключении представлены краткие выводы по работе.

     Курсовая  работа представлена  на 36 страницах, содержит шести таблиц и пяти рисунков.  Список использованных источников содержит 30 источников.

     В ходе исследования были использованы: Федеральные законы, научные труды  экономистов-теоретиков – Басовский Л.Е., Грачев А.В., Селезнева Н.Н., и др., статьи периодической печати, а также годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Тюменский аккумуляторный завод».

     Работа  выполнена на кафедре учета и  налогообложения. 
 
 
 
 
 
 

     1 СУЩНОСТЬ И АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ, РАЗМЕЩЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  

     1.1 Сущность капитала и анализ источников его формирования 
 

     Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами являются ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

     Задачи  анализа:

• изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
• выявление факторов изменения их величины;
• определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
• оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
• оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
• обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

     Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

     Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних источников).

     Основными источниками финансирования является собственный капитал (см. рис 1). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). 

        

 
 
 

Рисунок - 1 Состав собственного капитала предприятия

     *Источник: [10, С.28]. 

     Уставный  капитал – это сумма средств  учредителей для обеспечения  уставной деятельности [4, С.22]. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного владения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и др.

     Уставный  капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал  могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в  имущественной форме. Величина уставного  капитала объявляется при регистрации  предприятия, и при корректировке  ее величины требуется перерегистрация  учредительных документов.

     Добавочный  капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

     Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.д. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в данное предприятие.

     К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся  безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а  также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятия, находящихся на бюджетном финансировании [8, С.102].

     Основными источниками пополнения собственного капитала (см. рис.2) является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается у предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. 
 
 
 
 
 
 

     

     

 

       Рисунок -  2 Источники формирования собственного капитала предприятия

     *Источник: [7, С.39]. 

     Значительный  удельный вес в составе внутренних источников имеет амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его  реинвестирования.

     К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

     Уменьшается собственный капитал на стоимость  акций, выкупленных у акционеров, и на сумму задолженности учредителей  по взносам в уставный капитал.

     Основную  долю в составе внешних источников формирования собственного капитала составляет дополнительная эмиссия акций, а  также увеличение или уменьшение курсовой стоимости акций. Государственным  предприятием может быть оказана  безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу  прочих внешних источников относятся  материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно  физическими лицами в порядке  благотворительности.

     Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. (см. рис 3). Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). 

       
 
 
 
 
 

Рисунок - 3 Классификация заемного капитала

     *Источник: [22, С.105]. 

     По  целям привлечения капитала заемные  средства различаются на следующие  виды:

• средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
• средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;
• средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.