Теория денег

Функциональная  теория денег.

 

Функциональная  теория денег рассматривает  покупательную силу денег как  результат  их обращения, или  функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для  денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций  в сфере обращения. Функциональная теория денег имеет различные  варианты. Так в 18 в., в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения и возможность отказа от металлических денег, несущественность металлического содержания денег вообще. В конце 19 в. функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии, в том числе Ф.Визер, а в начале 20 в. Л.Мизес и др. Они пытались объяснить ценность денег на основе психологической теории ценности, сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок. По их утверждениям, ценность денег выражена в ценах и зависит от отношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. Тем самым сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу, отводя при этом определенное место психологическим факторам.

 

Государственная теория денег.

 

Государственная теория денег представляет собой разновидность  номиналистической  теории денег и  рассматривает  деньги как результат  деятельности государственной власти. Согласно этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу денег, Государственная теория денег отрицает всякое значение для платежной силы денег  их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается  функция платёжного средства, и игнорируется функция денег  как меры стоимости, сокровища и мировых  денег. Основное положение  государственной теории денег, заключающееся в том, что государство устанавливает платёжную силу денег, было выдвинуто с целью оправдания порчи монет, широко практиковавшейся в Древнем Риме и в средние века. Обычно порча монеты была направлена на уменьшение государственных  долгов, которые могли  уплачиваться в денежных единицах с меньшим  металлическим содержанием, чем в период заключения займа. Оправдание этой практики фактически означало признание  чисто номинального характера долгов, что поддерживали юристы. В России подобные взгляды  развивал Иван Посошков, выступивший в  царствование Петра I в защиту порчи монет. В начале 20 в. государственная теория денег получила развитие в Германии; это было продиктовано задачей финансовой подготовки к войне и стремлением оправдать инфляцию. Виднейший её представитель - немецкий экономист Г.Фр.Кнапп, опубликовавший в 1905 г. книгу "Государственная теория денег". Деньги он рассматривал только как платёжное средство. Платёжная сила денег, утверждал Кнапп, устанавливается государством. Поэтому деньги следует рассматривать как продукт государственной власти и права. "Сущность денег, - писал Кнапп, - заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление". Металлическое содержание денежной единицы имело значение лишь тогда, когда деньги обращались в слитках и принимались по весу. С переходом к чеканке монет деньги превратились в знаки, а их стоимость стала чисто номинальной. Кнапп считал, что при переходе от одних денег к другим, например, от серебра к золоту, государство вправе устанавливать между ними любое весовое соотношение. Поэтому не имеет значения, из какого материала изготавливаются деньги, и лучшими деньгами следует считать бумажные. В качестве доказательства правильности своей теории он ссылался на бумажные деньги, которые наряду с металлическими используются как платежное средство. Создание государством платёжных средств, по Кнаппу, выражается в том, что оно определяет внешний вид новых платёжных средств, даёт им наименование и устанавливает соотношение между старой и новой денежными единицами. Постоянно подчеркивая номинальную, или, по его выражению, "хартальную" (от греч. харта - знак), природу денег, Кнапп, как и его приверженцы, пытался "развенчать золото" и тем самым оправдать его изъятие из обращения и превращение в военный резерв. Государственная теория денег получила широкое распространение в периоды мировых войн, использовалась в качестве теоретического обоснования выпуска денежных суррогатов для финансирования военных действий.

 

Государственная теория денег Кнаппа несостоятельна в научном отношении. Государство может в законодательном  порядке установить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег, которая складывается под влиянием объективных законов  товарно-денежного обращения.

 

Существуют  также менее известные (устаревшие) и распространённые теории денег, которые  не получили широкого признания вследствие тех или  иных причин. К таким теориям  можно отнести, например, товарную теорию денег, которая трактует деньги как товар  или информационную теорию денег, трактующую деньги как информацию. Эта теория является развитием номиналистической, государственной, количественной и других теорий денег.

 

4. Теории инфляции
1. Теория избыточного спроса

Термин «инфляция» впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 годов и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В 19 веке этот термин стал употребляться в Англии и Франции.

Стабильность цен в 20-е годы и  дефляция 30-х уступили место острой

инфляции, которая наступила сразу  после второй мировой войны. Период с 1951 по

1965г. характеризуется довольно  стабильным уровнем цен, а с  1965г. явно

наступил «век  инфляции». Теоретическая  база понятия «инфляция»

имеет в своем арсенале три основных направления: кейнсианскую теорию

инфляции;  монетаристскую количественную концепцию; теорию чрезвычайных

издержек.

Инфляция – феномен, присущий исключительно  бумажно - денежному обращению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и – как результат – повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. Сейчас инфляция имеет повсеместный и хронический характер. Для развитых рыночных экономик оптимальными границами темпа инфляции являются 1,5-3 %, при меньшей возникает рецессия экономики. При больших значениях темпа инфляции появляются признаки снижения инфляционной привлекательности страны, неустойчивости роста ее ВВП.

Можно выделить следующие теории инфляции:

 

Теория	Представитель	Содержание
Кейнсианская  теория инфляции	Дж. Кейнс, Б. Хансен	Основной причиной инфляции является избыточный спрос на отдельные товары
Монетаристская  концепция	М. Фридмен	Основной причиной высокой инфляции является избыточная масса в обращении

 

Кейнсианская теория инфляции, вызванная избыточным спросом.

Этот подход подразумевал рациональное распределение ресурсов в народном хозяйстве и, по существу, не допускал возможности длительного нарушения  равновесия экономической системы. Эти постулаты были поставлены под сомнение английским экономистом Дж.Кейнсом, с именем которого в экономической теории связано возвращение к анализу макроэкономических проблем. Во главу угла Кейнс поставил исследование зависимостей и пропорций между совокупными народнохозяйственными величинами: национальным доходом, сбережениями, инвестициями, совокупным спросом - и главную задачу видел в достижении общенациональных экономических пропорций.

 Кейнс подверг критике "закон  рынков" Сэя, который разделялся и неоклассиками. Суть этого закона состоит в том, что предложение автоматически порождает соответствующий спрос. Так как целью производства, по предположению Сэя, является потребление (производитель продает свой товар, чтобы купить другой, то есть каждый продавец обязательно становится покупателем), то в этой ситуации общее перепроизводство товаров невозможно. Иными словами, любое увеличение продукции автоматически порождает эквивалентное увеличение расходов и доходов, причем в размерах, способных поддержать экономику в состоянии полной занятости. Это убеждение господствовало на протяжении многих десятилетий, и по выражению Дж.Гэлбрейта, к 30-м годам двадцатого столетия идея, что производство само создает достаточный для себя спрос, была святой истиной в области экономики.

Несостоятельность этого закона в  годы "великой депрессии" стала  очевидной. В противовес Сэю и  неоклассикам, считавшим, что проблема спроса (то есть реализации общественного  продукта) решается сама собой, Кейнс  поставил ее в центр своих исследований, сделал исходным пунктом макроэкономического анализа. Кейнс справедливо указывал, что классическая доктрина предполагает в качестве исходного анализа экономику с полным использованием факторов производства, которые характеризуются относительной редкостью. Между тем в реальности (депрессия 30-х годов двадцатого века) наблюдались не столько ограниченность, сколько переизбыток ресурсов: массовая безработица, недогруженные производственные мощности, праздно лежащий капитал.

 Исходной посылкой теории Кейнса является убеждение, что динамика производства национального дохода и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда, капитала, их производительностью) а факторами спроса, обеспечивающего реализацию этих ресурсов. В теории Кейнса они получают название "эффективного спроса" (сумма потребительских расходов и инвестиций). Значительную часть своей знаменитой работы "Общая теория занятости процента и денег", опубликованной в 1936 году, Кейнс как раз и посвятил анализу факторов, определяющих динамику личного потребления и инвестиций.

 Согласно Кейнсу, прирост личного  потребления представляет собой  устойчивую функцию прироста  дохода, роль остальных факторов  несущественна. С ростом же доходов предельная склонность к потреблению уменьшается, то есть по мере роста дохода прирост потребления замедляется и это является важнейшей причиной снижения средней доли потребления на протяжении повышательной фазы экономического цикла в долгосрочном плане. Такую динамику потребления Кейнс связал с так называемым "основным психологическим законом" - уменьшением доли потребления (именно доли, абсолютные размеры потребления, безусловно, растут), и соответственно, увеличением доли сбережений с ростом дохода.

 Из "основного психологического  закона" следует, что при росте  дохода доля эффективного спроса, обеспечиваемая личным потреблением, постоянно падает и поэтому  расширяющийся объем сбережений  должен поглощаться растущим  спросом на инвестиции.

 

 

Классическая и неоклассические теории допускали ситуацию временного нарушения равновесия, когда предложение труда и товаров оказывается выше спроса на них, но в их моделях решением проблемы восстановления равновесия спроса и предложения было снижение цен и заработной платы. В теоретических моделях это происходит мгновенно, однако в реальной экономике на это требуются многие месяцы, в течение которых увеличение безработных и уменьшение доходов работающих не приводит к иному результату, чем дальнейший спад производства. Это дало основание Кейнсу утверждать, что денежная (номинальная) заработная плата не участвует ни в регулировании рынка труда, ни в процессе достижения макроэкономического равновесия. Кейнс также отметил, что под влиянием профсоюзов и других социальных факторов денежная заработная плата вообще может не снижаться.

Поскольку, согласно теории Кейнса, основой  экономического роста является эффективный  спрос, основным элементом экономической  политики является его стимулирование. Главным же средством - активная фискальная политика государства, направленная на стимулирование инвестиций и поддержание высокого уровня потребительского спроса за счет государственных расходов. Следует отметить, что доля государственных расходов в бюджетах большинства стран мира на протяжении прошлого столетия имела устойчивую тенденцию к росту.

 

    Поданным  ОЭСР, в 2004 г.  доля государственных расходов  в ВВП Франции составляла 54%, Германии - 47%, Великобритании 45%, США - 36%. На  протяжении 80-х и 90-х годов прошлого  столетия наиболее эффективно кейнсианские методы фискальной политики использовали новые индустриальные страны Азии — Гонконг, Южная Корея, Малайзия, Таиланд, Сингапур, Тайвань. Неизбежным следствием такой политики является дефицит бюджета и рост денежной массы в экономике страны. В рамках классического направления, следствием роста денежной массы является пропорциональный рост цен на продукцию, то есть адекватный инфляционный рост цен.

Кейнс полагал, что значительная безработица  исключает значительную инфляцию.

«Увеличение количества денег не окажет никакого влияния на цены, пока

существует неполная занятость  хотя бы одного фактора, и степень  использования

ресурсов будет возрастать в  точной пропорции с увеличением  эффективного

спроса, вызванного ростом количества денег. Когда же будет достигнута

полная занятость всех факторов, то с этого времени единица  заработной платы

и цены будут расти в точной пропорции  с увеличением эффективного спроса».

Кейнс считал исключительно важным поддержание устойчивости уровня цен. Для

этого уровень денежной заработной платы должен поддерживаться стабильным

настолько, насколько это возможно. Однако растущие цены предпочтительнее

низкой денежной заработной платы. Дефляция хуже инфляции, так как  предвидение

понижения цен сокращает производство и ухудшает положение производителей.

Основное же утверждение Кейнса в этом вопросе сводилось к  тому, что увеличение денежной массы  в обращении будет приводить  к инфляционному росту цен  в той же пропорции только в  условиях полной занятости. В условиях же неполной занятости рост денежной массы будет приводить к увеличению степени использования ресурсов. Иными словами, всякое увеличение денежного предложения будет распределяться между повышением цен, увеличением денежной заработной платы и ростом производства и занятости. И чем дальше от состояния полной занятости находится экономика, тем в большей степени увеличение денежной массы будет сказываться на росте производства и занятости, а не на росте цен. Бюджетный дефицит, рост денежной массы и инфляция, по мнению Кейнса, является вполне приемлемой ценой за поддержание высокого уровня занятости и стабильное повышение уровня национального дохода. Впрочем, абсолютная или истинная (по его терминологии) инфляция имеет место только тогда, когда имеет место рост эффективного спроса при полной занятости.

Кейнса часто обвиняли в том, что он недооценил угрозы инфляции. Но в те

годы, какие он жил, угроза безработицы  была сильнее угрозы инфляции, чем  и

оправдывались его взгляды. Когда  изменилась экономическая ситуация, стали

меняться и его оценки. Так, уже  в 1945 г. Кейнс высказался за повышение

процентных ставок, опасаясь инфляционного  воздействия на совокупный спрос

погашения огромных военных займов.