Теория денег

При этом на каждом этапе государству  удается восстановить объем производства до желаемого уровня. Дж. Гэлбрейт – один  из  видных  представителей  институционализма.  В

своих  научных  трудах  Дж.  Гэлбрейт  исследовал  тенденции   укрупнения  и

промышленного и производства, которые  и  привели  к  образованию  гигантских

корпораций (акционерных обществ). Он  показывал,  что  корпорации  достигают

наивысших производственных успехов  благодаря использованию новейшей  техники

и  технологии  и  приходу  к  руководству   предприятиями   так   называемой

техноструктуры – технических специалистов-администраторов.  С  этим  связано

усиление  планирования  хозяйственного  развития,  которое,  по  мнению  Дж.

Гэлбрейта,  идет  на  смену  рыночным  отношениям.  В   итоге   в   обществе

складываются две системы –  «рыночная система», охватывающая  преимущественно

мелкие  хозяйства,  и  «планирующая  система»,   куда   входят   корпорации,

взаимодействующие с государством.

Спираль "заработная плата  – цены".

     В индустриальных  странах заработная плата составляет  существенную долю

издержек производства, тем не менее  было бы преувеличением считать, что  она

является главным фактором, «запускающим»  инфляционный процесс. Точнее было бы

сказать, что заработная плата может  способствовать обострению инфляционных

процессов при ситуации, когда совокупный спрос привел к перегреву экономики. В

ситуации, когда фирмы расширяют  производство заработная плата и  другие

временные издержки начинают увеличиваться, способствуя росту цен.

     Каким же образом  «запускается» инфляционная спираль, и почему ее трудно

обуздать? Понять это можно при  помощи так называемого инфляционного

трансмиссионного механизма.

     Инфляционный трансмиссионный  (передаточный) механизм.

Инфляционным трансмиссионным  механизмом называется процесс, при  котором

избыточный спрос стимулирует повышение уровня цен и ставки заработной платы.

Данный процесс можно проиллюстрировать  при помощи рис.2.

  

 

  

 

 

                                                                       Рисунок 2

Первичным фактором создания устойчивой инфляции является увеличение

совокупного спроса (первый блок) до уровня, близкого или превосходящего

производственную возможность  экономики. Это увеличение совокупного  спроса

вначале проявляется в форме  увеличения объема продаж товаров и  услуг. С

ростом продаж запасы фирм сокращаются (блок 2). Фирмы реагируют на это

увеличением производства, ускорением производственных процессов и т.д. Таким

образом, объемы производства, но не цены приспосабливаются в краткосрочных

периодах к изменению спроса. Так происходит потому, что, во-первых, фирмы

поначалу не способны определить, является ли увеличение спроса явлением

временным или постоянным, пересматривать же цены - дело довольно

дорогостоящее. Во-вторых, цены обычно устанавливаются на контрактной  основе

на срок от 6 месяцев до года; в-третьих, в условиях олигопольного

производства пересматривать цены - значит, нарушать так называемую рыночную

дисциплину.

Однако если спрос на факторы  производства продолжает устойчиво  возрастать

(блок 3), то это, в конце концов, приводит к росту цен на них (блок 4);

именно цены на факторы производства и труд (особенно — не охваченный

профсоюзным движением) наиболее чувствительны  к увеличению спроса. Но с

увеличением цен на факторы производства начинают возрастать издержки (блок

5), а это уже вызывает рост цен на готовую продукцию (блок 6). Именно с этого

момента начинает проявлять себя собственно инфляция.

     В инфляционном трансмиссионном  механизме имеется лаг между  первоначальным

увеличением спроса и ростом уровня цен. Этот лаг называется лагом

приспособления цен, он может продолжаться в течение нескольких месяцев. Как

только цены на факторы производства начнут подниматься, два дополнительных

фактора могут подстегнуть такой  подъем. Во-первых, это обратная связь,

исходящая от цен на готовую продукцию (блок 6) к факторам производства (блок

4). Во-вторых, ожидания рабочих относительно  будущей инфляции (блок 7):

трудящиеся, опасаясь будущей инфляции, выдвигают заблаговременно новые

требования повышения заработной платы. В результате этого разворачивается

инфляционная петля, которую становится трудно контролировать.

    

 

 

Современные теории инфляции

 

Теория структурной  инфляции

 Тогда как остальные теории  инфляции касаются инфляции в  узком смысле слова, гипотеза  о структурной инфляции пытается объяснить долгосрочный тренд в экономиках западных стран к увеличению уровня цен. Идея о том, что долгосрочная тенденция к инфляции опирается на структурные факторы, принадлежит П. Стритену и У. Баумолю. Позднее Майнард и Рюкегхем тщательно сформулировали эту гипотезу и проверили ее на нескольких развитых странах ОЭСР. Было выведено, что долгосрочная тенденция к инфляции зависит от четырех факторов:

1. Разница в производительности  в промышленном секторе и секторе  сферы услуг 

2. Одинаковый уровень роста заработной платы в обоих секторах

3. Разная ценовая эластичность  и эластичность дохода на выпуск  промышленного сектора и сектора  сферы услуг 

4. Ограниченная гибкость цен  и заработной платы; то есть, заработная плата и цены очень  трудно изменяются в понижательном направлении.

''Структурные'' модели характеризуются  допущением, что экономику можно  разделить на два сектора –  ''прогрессивный'' (промышленный) и ''консервативный'' (сектор услуг). Разница в увеличении  производительности труда в секторах, одинаковый уровень роста заработной платы в экономике должны вести к постоянному давлению издержек на сектор услуг, в котором увеличение производительности меньше. Так как фирмы в этом секторе используют модель ценообразования, при которой существует определенная норма прибыли, которая накладывается на возрастающие издержки на труд, то это давление издержек создает инфляцию издержек во всей экономике. (Поэтому некоторые экономисты относят структурную инфляцию к инфляции издержек.) Структурная инфляция предполагает изменение в сравнительных ценах предложения двух секторов. Цена предложения сектора услуг поднимается относительно цены предложения промышленного сектора. Кроме того, в простых условиях этот тип инфляции предполагает небольшую ценовую эластичность, но эластичность спроса на продукцию сектора услуг по доходу очень высока.

 

Теория адаптивных ожиданий - неоклассическая  теория, согласно которой люди в  ожидании предстоящих изменений  руководствуются событиями прошлого и настоящего и изменяют свои ожидания по мере того, как разворачиваются фактические события.

Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара.

В современных теориях инфляции существуют 2 концепции:  

-       адаптивные ожидания;

-       рациональные  ожидания.

Адаптивные ожидания строятся с  учетом ошибки прогнозирования, которая  определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период.

Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок.

 

Рациональные ожидания основываются на всестороннем учете как прошлой, так и будущей информации, в частности политики регулирования того фрагмента экономики, состояние которого влияет на предмет ожиданий. «Рациональность» ожиданий проявляется в том, что субъект не отказывается заранее ни от какого источника информации и учитывает ее в соответствии с достоверностью и значимостью.

 

    

Теория адаптивных ожиданий предполагает, что изменение номинальной  заработной платы отстает от изменений  уровня цен. Именно этот временной лаг делает возможным временное повышение прибылей, которое в свою очередь временно стимулирует занятость. Увеличение совокупного спроса может на некоторое время увеличить прибыли и, соответственно, объем производства и занятость. Но номинальная заработная плата вскоре повысится, сокращая прибыли предпринимателей и лишая их стимула к расширению производства и увеличению занятости.

 

Согласно теории адаптивных ожиданий, запущенный механизм инфляционных процессов  невозможно остановить немедленно даже при жестких мерах сдерживания  роста совокупного спроса. Предприниматели и работники привыкли к инфляции и ожидают, что она будет продолжаться. Рабочие предполагают рост стоимости жизни как результат роста инфляции, поэтому, заключая контракты, предусматривают в них ежегодный прирост заработной платы. Другим способом адаптации является перестройка семейного бюджета в сторону наиболее эластичных товаров и услуг, а также быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности. Фирмы ожидают повышения цен на привлекаемые ими факторы производства, поэтому планируют объем производства и рост цен на всю продукцию таким образом, чтобы переложить это увеличение на плечи потребителей. Например, продавец цветов знает, что только половину из всех выращенных цветов он сможет продать. Для возмещения возможного ущерба он удваивает цену цветов на те, которые будут проданы, избежав, таким образом, ущерба от своей деятельности.

 

Государственная адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики в своих действиях  учитывают инфляцию, исходя из предшествующих и текущих темпов инфляции. Поэтому основным принципом адаптационной политики является приспособление к ней для смягчения воздействия инфляции на экономику.

 

В 60-70 годы XX века в Великобритании применялась адаптационная политика для регулирования экономики, но она оказалась неэффективной, т. к. сдерживание цен приводило к снижению производительности труда и жизненного уровня населения.

 

Теория рациональных ожиданий получила широкое распространение  в середине 70-х годов XX века. Теория рациональных ожиданий включает общепринятое в экономической теории убеждение, что формируя свои грядущие ожидания, рационально мыслящий субъект должен подвергать анализу не только прошлое, но и будущее. В частности, ему необходимо внимательно относиться к тому, о чем говорят и что, видимо, будут делать лица, от которых зависит принятие государственных решений. Ему также необходимо принять во внимание вероятное влияние настоящей и будущей экономической политики на дальнейшее развитие экономических событий, т. е. люди не наивно воспринимают полученную информацию, а стремятся предусмотреть действительный ход событий.

 

 

4. Применение теорий денег и инфляции при проведении государственной денежно-кредитной политики в Российской Федерации.

В России металлистическая теория имела своих приверженцев и порою удачное практическое применение. При подготовке к денежной реформе 1897 г. в стране накапливался золотой запас, главным образом путем стимулирования хлебного экспорта. Торговый баланс стал устойчиво активным. За десятилетие, предшествовавшее реформе, золотой запас вырос в четыре раза. Российская реформа 1897 г. и поныне остается в представлении ряда отечественных экономистов моделью, достойной подражания.

Попытка возрождения золотого обращения  была предпринята уже Советской властью в 1922 г. В обращение был введен золотой червонец, содержавший 78,2 доли золота. Естественно, что монеты стали быстро исчезать из сферы обращения, а товарооборот обслуживали их бумажные дубликаты — банкноты и казначейские билеты.

Актуальна рассматриваемая проблема и сегодня. Вариантом продажи золота на открытом рынке можно считать предпринятый в нашей стране (1992 г.) ограниченный выпуск золотых монет достоинством в 500 и более рублей. Эту меру вряд ли можно считать успешной: золотые монеты ушли в тезаврацию (частные коллекции). Короче говоря, сегодня монетам из золота, платины, серебра вряд ли удастся выйти из разряда «сувенирных», с плавающим (повышающимся) курсом по отношению к бумажным деньгам. Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие на денежное обращение. Государственные продажи золота по ценам мирового рынка позволяют закупать товары и увеличивать их предложение внутри страны, т.е. несколько ослабить товарный дефицит. Но в этой операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных благ, хотя оно является более ликвидным товаром.