Экономический анализ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Уральский Государственный Экономический Университет»

Центр дистанционного образования

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине:   «Экономический анализ»

Вариант № 2

Задания для второго варианта: 2; 5; 6; 9; 10; 12; 13; 15; 17; 19,22,24,26.

                                                                                     Исполнитель:

                                                                                                  студент группы:  КФ-10-СР

                                                                                                    _Тимофеева Е.А.___________                                                                                                                                

                                                                                                                                                               (Фамилия, имя, отчество студента)

                                                                                                    Преподаватель:

                                                                                                    _Надольская Н.А.___________                                                                                                                                                         

                                                                                                                                                          (Фамилия, имя, отчество преподавателя)

Екатеринбург

2012 г.

Задание 2.

На основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу») провести горизонтальный, вертикальный и факторный анализ краткосрочных финансовых вложений в части краткосрочных ценных бумаг. Сформулировать выводы и составить секторные диаграммы на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.

Анализ краткосрочных ценных бумаг организации

На начало отчетного года наибольшую долю в общей стоимости краткосрочных ценных бумаг организации занимали государственные ценные бумаги-43,73 %, на втором месте - муниципальные ценные бумаги -37,34% и на третьем месте - краткосрочные ценные бумаги других органихаций-18,93%. В стоимости краткосрочных ценных бумаг других организаций наибольшую долю заняли облигации- 66,28%, доля векселей составила 33,72%. По отношению к общей сумме краткосрочных ценных бумаг облигации составили 12,55%, а векселя – 6,38%.

На конец отчетного года кардинальных изменений в структуре краткосрочных ценных бумаг не произошло. Доля государственных ценных бумаг увеличилась на 4,91%, доля муниципальных ценных бумаг снизилась на3,96%, доля краткосрочных ценных бумаг других организаций снизилась на 0,95%.

За отчетный период наблюдается прирост государственных ценных бумаг на 12,35%, снижение муниципальных ценных бумаг на 9,7% и снижение краткосрочных ценных бумаг других организаций на 4,08%.

Секторные диаграммы по составу краткосрочных ценных бумаг на начало, и конец отчетного года представлены на рис.1 и 2 соответственно.

Рис.1. Краткосрочные ценные бумаги на начало отчетного года.

Рис.2. Краткосрочные ценные бумаги на конец отчетного года.

Задание 5.

Организация продает облигации на вторичном рынке, проанализировать доходность облигаций к погашению, составить аналитическую таблицу и сформулировать выводы по анализу.

Таблица 5.

Анализ доходности облигаций к погашению по ставке простых процентов

Справочно. Организация приобрела пакет ГКО 5 шт.

Методические указания к выполнению задания.

Формула определения доходности облигаций к погашению (Дп),

Дп =,

где t − срок погашения облигаций, в данном случае 3 месяца.

Доходность к погашению – характеризует эффективность инвестирования средств в облигации, с учетом того, что инвестор приобрел облигации на вторичных торгах или на аукционе и держит их до погашения. Доходность к погашению зависит от рыночной цены облигации - чем выше цена, тем ниже доходность; чем ниже цена, тем выше доходность облигации.

За анализируемый период цена покупки облигации повысилась с 915492 руб. до 936795 руб., или на 21303 руб. Прирост составил 2,33%. Повышение цены повлияло на доходность облигации, которая снизилась с 30,11% до 21,05%, то есть на 9,06%. Процент снижения составил 30,09%. Это означает, что за анализируемый период доход организации по облигациям снизился, что является негативным моментом.

Задание 6.

Организация продает облигации на вторичном рынке, проанализировать доходность облигаций к погашению, доходность текущую, составить аналитическую таблицу и сформулировать выводы по анализу.

Таблица 6.

Анализ доходности облигаций к погашению

по ставке сложных процентов

Методические указания к выполнению задания:

1. Формула определения процентного дохода по облигации,

Дп = No (1+ ic) − No.

2. Формула определения общего дохода по облигации,

Добщ  = No (1−0,90) + Дп.

3. Формула определения текущей доходности облигаций

Дтек =

За отчетный период наблюдается увеличение процентного дохода по облигации с 4881,25 руб. до 5906,7 руб., то есть на 1025,45 руб. Процент прироста составил 21,01%.

Также произошло увеличение общего дохода по облигации с 14643,75 руб. до 15751,2 руб., то есть на 1107,45 руб. Процент прироста составил 7,56 %.

Текущая доходность увеличилась за отчетный период на 11,62% с 49,25% до 60,87%. Прирост составил 23,59%.

Задание 9.

Предприятие приобрело 14 сентября валютную облигацию номинальной стоимостью 154200 долл. США за 30 % номинала и возместило предыдущему владельцу в долл. США накопленный им к моменту продажи текущий купонный доход. Официальный курс на дату покупки составил 33,50 руб. за 1 долл. США, на момент начисления новым владельцем причитающегося купонного дохода за текущий купонный период – соответственно 33,70 руб. за 1 долл. США.

Определить:

1)     сумму возмещенного предыдущему владельцу купонного дохода;

2)     изменение финансового результата предприятия – покупателя на момент начисления им купонного дохода за весь текущий купонный период – 14 мая следующего календарного года.

Методические указания к выполнению задания: