Экономический анализ

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2012 в 07:02, контрольная работа

Краткое описание

На основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу») провести горизонтальный, вертикальный и факторный анализ краткосрочных финансовых вложений в части краткосрочных ценных бумаг. Сформулировать выводы и составить секторные диаграммы на начало и конец отчетного периода.

Файлы: 1 файл

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА.doc

— 378.00 Кб (Скачать)


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Уральский Государственный Экономический Университет»

Центр дистанционного образования

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине:   «Экономический анализ»

Вариант № 2

Задания для второго варианта: 2; 5; 6; 9; 10; 12; 13; 15; 17; 19,22,24,26.

 

 

 

 

                                                                                     Исполнитель:

                                                                                                  студент группы:  КФ-10-СР

                                                                                                    _Тимофеева Е.А.___________                                                                                                                                

                                                                                                                                                               (Фамилия, имя, отчество студента)

 

                                                                                                    Преподаватель:

                                                                                                    _Надольская Н.А.___________                                                                                                                                                         

                                                                                                                                                          (Фамилия, имя, отчество преподавателя)

          

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2012 г.

 

Задание 2.

 

На основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу») провести горизонтальный, вертикальный и факторный анализ краткосрочных финансовых вложений в части краткосрочных ценных бумаг. Сформулировать выводы и составить секторные диаграммы на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.

Анализ краткосрочных ценных бумаг организации

 

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Отклонение (±)

Процент прироста (снижения)

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

 

1.       Государственные ценные бумаги.

6342

43,73

7125

48,64

+783

+4,91

+12,35

2.       Муниципальные ценные бумаги.

5415

37,34

4890

33,38

-525

-3,96

-9,7

3.     Ценные бумаги других организаций, всего

в том числе краткосрочные ценные бумаги

3.1. облигации

4.       3.2. векселя

4200

 

2746

 

1820

926

 

 

18,93

 

66,28

33,72

 

3810

 

2634

 

1790

844

 

 

17,98

 

67,96

32,04

-390

 

-112

 

-30

-82

 

 

-0,95

 

+1,68

-1,68

-9,29

 

-4,08

 

-1,65

-8,86

Всего:

14503

100

14649

100

+146

-

+1,01

 

На начало отчетного года наибольшую долю в общей стоимости краткосрочных ценных бумаг организации занимали государственные ценные бумаги-43,73 %, на втором месте - муниципальные ценные бумаги -37,34% и на третьем месте - краткосрочные ценные бумаги других органихаций-18,93%. В стоимости краткосрочных ценных бумаг других организаций наибольшую долю заняли облигации- 66,28%, доля векселей составила 33,72%. По отношению к общей сумме краткосрочных ценных бумаг облигации составили 12,55%, а векселя – 6,38%.

На конец отчетного года кардинальных изменений в структуре краткосрочных ценных бумаг не произошло. Доля государственных ценных бумаг увеличилась на 4,91%, доля муниципальных ценных бумаг снизилась на3,96%, доля краткосрочных ценных бумаг других организаций снизилась на 0,95%.

За отчетный период наблюдается прирост государственных ценных бумаг на 12,35%, снижение муниципальных ценных бумаг на 9,7% и снижение краткосрочных ценных бумаг других организаций на 4,08%.

Секторные диаграммы по составу краткосрочных ценных бумаг на начало, и конец отчетного года представлены на рис.1 и 2 соответственно.

Рис.1. Краткосрочные ценные бумаги на начало отчетного года.

 

 

Рис.2. Краткосрочные ценные бумаги на конец отчетного года.

Задание 5.

 

Организация продает облигации на вторичном рынке, проанализировать доходность облигаций к погашению, составить аналитическую таблицу и сформулировать выводы по анализу.

 

Таблица 5.

Анализ доходности облигаций к погашению по ставке простых процентов

 

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Отклонение (±)

Процент прироста (снижения)

1.           Курс государственной купонной облигации (ГКО)

0,93

0,95

+0,02

+2,15

2.           Номинал облигации одного выпуска (No), р.

984400

986100

+1700

+0,17

3.           Цена покупки облигаций, (ЦПо) (стр. 1×5 шт.)

915492

936795

+21303

+2,33

4.           Срок обращения облигации (период погашения) (t)

90

90

-

-

5.           Доходность облигаций к погашению (Дп)

30,11

21,05

-9,06

-30,09

 

Справочно. Организация приобрела пакет ГКО 5 шт.

 

Методические указания к выполнению задания.

 

Формула определения доходности облигаций к погашению (Дп),

Дп =,

где t − срок погашения облигаций, в данном случае 3 месяца.

Доходность к погашению – характеризует эффективность инвестирования средств в облигации, с учетом того, что инвестор приобрел облигации на вторичных торгах или на аукционе и держит их до погашения. Доходность к погашению зависит от рыночной цены облигации - чем выше цена, тем ниже доходность; чем ниже цена, тем выше доходность облигации.

За анализируемый период цена покупки облигации повысилась с 915492 руб. до 936795 руб., или на 21303 руб. Прирост составил 2,33%. Повышение цены повлияло на доходность облигации, которая снизилась с 30,11% до 21,05%, то есть на 9,06%. Процент снижения составил 30,09%. Это означает, что за анализируемый период доход организации по облигациям снизился, что является негативным моментом.

 

 

Задание 6.

 

Организация продает облигации на вторичном рынке, проанализировать доходность облигаций к погашению, доходность текущую, составить аналитическую таблицу и сформулировать выводы по анализу.

 

 

 

Таблица 6.

Анализ доходности облигаций к погашению

по ставке сложных процентов

 

 

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Отклонение (±)

Процент прироста (снижения)

1.       Курс облигации

0,90

0,90

-

-

2.       Номинал облигации (No), р.

97625

98445

+820

+0,84

3.       Ставка сложных процентов (ic).

5 %

6 %

+1

+20

4.       Срок обращения (период погашения), n.

2 года

2 года

-

-

5.       Процентный доход по облигации, р. (Дп)

4881,25

5906,7

+1025,45

+21,01

6.       Общий доход по облигации, (Добщ)

14643,75

15751,2

+1107,45

+7,56

7.       Цена продажи облигаций, (ЦП п.о.)

145000

152000

+7000

+4,83

8.       Цена покупки облигаций, (ЦПо)

134000

138000

+4000

+2,99

9.       Число дней от даты покупки до даты продажи (t)

60 дней

60 дней

-

-

10.   Доходность текущая (Дтек)

49,25

60,87

+11,62

+23,59

 

Методические указания к выполнению задания:

1. Формула определения процентного дохода по облигации,

Дп = No (1+ ic) − No.

2. Формула определения общего дохода по облигации,

Добщ  = No (1−0,90) + Дп.

3. Формула определения текущей доходности облигаций

Дтек =

 

За отчетный период наблюдается увеличение процентного дохода по облигации с 4881,25 руб. до 5906,7 руб., то есть на 1025,45 руб. Процент прироста составил 21,01%.

Также произошло увеличение общего дохода по облигации с 14643,75 руб. до 15751,2 руб., то есть на 1107,45 руб. Процент прироста составил 7,56 %.

Текущая доходность увеличилась за отчетный период на 11,62% с 49,25% до 60,87%. Прирост составил 23,59%.

 

 

Задание 9.

 

Предприятие приобрело 14 сентября валютную облигацию номинальной стоимостью 154200 долл. США за 30 % номинала и возместило предыдущему владельцу в долл. США накопленный им к моменту продажи текущий купонный доход. Официальный курс на дату покупки составил 33,50 руб. за 1 долл. США, на момент начисления новым владельцем причитающегося купонного дохода за текущий купонный период – соответственно 33,70 руб. за 1 долл. США.

Определить:

1)     сумму возмещенного предыдущему владельцу купонного дохода;

2)     изменение финансового результата предприятия – покупателя на момент начисления им купонного дохода за весь текущий купонный период – 14 мая следующего календарного года.

Методические указания к выполнению задания:

Показатель

Формула расчета

1. Сумма возмещенного предыдущему владельцу купонного дохода в иностранной валюте (∑КДвлад.).

∑КДвлад = ,

где N – номинальная стоимость облигаций, t – время с начала текущего купонного периода (14 мая) до момента продажи (14 сентября) – 124 дня.

2. Рублевый эквивалент возмещенного предыдущему владельцу купонного дохода (∑КДвозм ).

∑КДвозм = ∑КДвлад ´ 33,50 руб./долл.

3. Сумма причитающегося дохода в момент погашения купона (∑КДпогаш).

∑КДпогаш =

4. Рублевый эквивалент причитающегося купонного дохода в момент погашения купона (∑КДприч).

∑КДприч = ∑КДпогаш ´ 33,70 руб./долл.

5. Причитающийся доход – уплаченный предыдущему владельцу (стр. 4– стр. 2)

∑КДприч – ∑КДвозм

Информация о работе Экономический анализ