Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2012 в 11:19, курсовая работа
При плановой экономике и государственной собственности на средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась как основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было особой нужды.
1.1. Введение
При плановой
экономике и государственной
собственности на средства производства
финансовый анализ являлся разделом
общего анализа хозяйственной
При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода.
В связи
с этим только финансовый анализ способен
в комплексе исследовать и
оценить все аспекты и
Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.
Роль финансового анализа в современных условиях не только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, что:
- финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого хозяйствующего субъекта;
- с его
помощью можно принять
- финансовый
анализ является одним из
- финансовый
анализ может играть более
значительную роль как один
из самостоятельных видов
Таким образом,
финансовый анализ, как часть экономического
анализа, представляет систему определенных
знаний, связанную с исследованием
финансового положения
Целью финансового
анализа - является получение наиболее
информативных, ключевых параметров, дающих
объективную и наиболее точную картину
финансового состояния и
Цель финансового
анализа достигается в
- оценивает
структуру имущества и
- выявляет
степень сбалансированности
- оценивает
структуру и потоки
- оценивает
правильное использование
- оценивает
влияние факторов на
- осуществляет
контроль за движением
1.2.Цели и задачи финансового анализа
Финансовый анализ является частью общего анализа, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета. Однако такое деление является условным.
Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ – на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого шире.
Субъектами внешнего анализа выступают владельцы предприятий, инвесторы, кредиторы, администрация, правительственные учреждения и т.п.
Субъектами
внутреннего финансового
Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п.
Разнообразие
целей финансового анализа
Финансовый анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и основных зависимостей. Он основан на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков, появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:
- разработка
стратегии и тактики
- рациональная
организация финансовой
- повышение
эффективности управления
Одним из
важнейших субъектов
Предприятия также получают краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, на условиях возвратности, срочности и платности. Плата за пользование кредитом выступает в виде процентов. Если предприятие хорошо работает и имеет устойчивое финансовое положение, требования кредитора ограничиваются фиксированной ставкой процента. Если предприятие попадает в неблагоприятные условия, риску невозврата может подвергаться не только вознаграждение за предоставленный кредит, но и сумма основного долга. Это обстоятельство вынуждает кредитора анализировать возможность предоставления кредита. При этом банки ставят перед собой следующие цели:
- определить
причины потребности
- выяснить,
из каких источников
- выяснить, каким образом администрация удовлетворяла потребности в краткосрочном и долгосрочном финансировании в прошлом, что она планирует на будущее.
Информационной
базой анализа финансового
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности.
Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. Также применяются национальные стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина России от 09.12.98 № 60н, в ред. от 30.12.1999); ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 06.07.99 №43н, в ред. от 18.09.2006) и другие нормативно-законодательные акты.
Годовая бухгалтерская отчетность промышленного предприятия состоит из «Бухгалтерского баланса» (форма №1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчета об изменениях капитала» (форма №3), «Отчета о движении денежных средств» (форма №4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма №5); «Отчета о целевом использовании полученных средств» (форма №6), Пояснительной записки, аудиторского заключения. Все формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой.
В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н утверждены типовые формы бухгалтерской отчетности, которые носят рекомендательный характер.
Бухгалтерская отчетность некоммерческих организаций, субъектов малого предпринимательства, не применяющих упрощенную систему налогообложения, общественных организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность, включают две формы бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). Фирмы, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены от ведения бухгалтерского учета и отчетности.
Бюджетные учреждения отчитываются по новым формам: «Баланс исполнения бюджета главного распорядителя, получателя средств бюджета», «Отчет об исполнении бюджета», «Отчет о финансовых результатах деятельности», Пояснительная записка.
Основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату.
Баланс построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, т.е. он состоит из двух равновеликих частей. В одной части, которая называется активом, средства отражаются по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и т.д.), в другой, которая называется пассивом, - по источникам формирования (уставный капитал, ссуды банка, кредиторская задолженность и т.д.). Важнейшей особенностью баланса является равенство актива и пассива.
Актив баланса содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия и включает два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».
К внеоборотным активам относятся стоимость нематериальных активов, основных средств, доходные вложения в материальные ценности, капитальные вложения и другие расходы в незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы (с введением новой формы бухгалтерского баланса) и прочие внеоборотные активы. Их особенностью является длительный характер использования.
В состав оборотных активов включают запасы товарно-материальных ценностей, дебиторскую задолженность, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. Особенностями оборотных активов являются полное их потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию, нахождение в постоянном обороте. В течение одного кругооборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную.
В пассиве
баланса находят отражение
К источникам
собственных средств относят
уставный капитал, собственные акции,
выкупленные у акционеров, добавочный
капитал, резервный капитал, нераспределенную
прибыль. Сумма источников собственных
средств может быть уменьшена на сумму
непокрытого убытка.
1.4. Анализ форм финансовой отчетности
Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.
Анализ
финансовой отчетности — инструмент
для выявления проблем
Анализ
формы № 1 «Бухгалтерский
баланс»
Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния
предприятия является бухгалтерский баланс(форма № 1).
Статьи баланса заполняются на основании данных Главной книги или иного
аналогичного по назначению регистра о сальдовых значениях счетов
бухгалтерского учета. В форме баланса по каждой статье в скобках указаны
номера счетов бухгалтерского учета, сальдо по которым должно быть перенесено
в данную статью.
Рассмотрим состав показателей баланса (Приложение 1):
Раздел I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:
- «Нематериальные активы» показывается наличие нематериальных активов по
остаточной стоимости (за исключением объектов нематериальных активов, по
которым в соответствии с установленным порядком амортизация не начисляется).
- «Основные
средства» приводятся
действующим, так и находящимся на реконструкции, модернизации,
восстановлении, консервации или в запасе по остаточной стоимости. Исключение
составляют объекты основных средств, по которым в соответствии с
установленным порядком амортизация не начисляется.
- «Незавершенное
строительство» показываются
работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента,
инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие
капитальные работы и затраты.
- «Доходные
вложения в материальные» по
этой группе статей
осуществляющие доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые за
плату во временное владение и пользование (включая по договору финансовой
аренды, по договору проката), с целью получения дохода, отражают остаточную
стоимость указанного имущества.
- «Финансовые
вложения» по этой группе
представлены в бухгалтерском балансе с подразделением на долгосрочные и
краткосрочные. Финансовые вложения представляются как краткосрочные, если
срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты.
Остальные финансовые вложения представляются как долгосрочные и отражаются в
разделе «Внеоборотные активы».
- «Долгосрочные
финансовые вложения»
инвестициями в дочерние и зависимые общества долгосрочные инвестиции
организации в уставные (складочные) капиталы других организаций, в
государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других
организаций, а также предоставленные другим организациям займы.
Раздел II «ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ»:
- «Запасы»
- показываются остатки
предназначенных для использования при производстве продукции, выполнении
работ, оказании услуг, управленческих нужд организации (сырье, материалы и
другие аналогичные ценности), для продажи или перепродажи (готовая продукция,
товары), а также других материальных ценностей (животные на выращивании и
откорме). По указанной группе статей подлежат отражению по соответствующим
статьям затраты организации, числящиеся в незавершенном производстве
(издержках обращения), расходы будущих периодов.
-
«Налог на добавленную
В этой статье указывается суммы «входного» НДС, которые не были возмещены из
бюджета.
- «Дебиторская задолженность» - данные о дебиторской задолженности, платежи
по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и
дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты, показываются раздельно. Дебиторская задолженность
представляется как краткосрочная, если срок погашения ее не более 12
месяцев после отчетной даты. Остальная дебиторская задолженность
представляется как долгосрочная. При этом исчисление указанного срока
осуществляется,
начиная с первого числа
месяцем, в котором этот актив был принят к бухгалтерскому учету.
- «Краткосрочные финансовые вложения» - отражаются фактические затраты
организации по выкупу собственных акций у акционеров, инвестиции организации
в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п.,
предоставленные организацией другим организациям займы.
- «Денежные средства» по статьям «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета»
- показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных
счетах в кредитных организациях.
- «Прочие оборотные активы» - показываются суммы, не нашедшие отражения по
другим группам статей раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.
III. Раздел «КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ»:
- «Уставный капитал» - показывается в соответствии с учредительными
документами величина уставного (складочного) капитала организации, а по
государственным
и муниципальным унитарным
фонда.
Увеличение и уменьшение уставного (складочного) капитала, произведенные в
соответствии с установленным порядком, отражаются в бухгалтерском учете и
бухгалтерской отчетности после внесения соответствующих изменений в
учредительные документы.
- «Резервный капитал» - отражается сумма остатков резервного и других
аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством
Российской Федерации или в соответствии с учредительными документами.
- «Фонд социальной сферы» - включается остаток по фонду социальной сферы,
сформированный у организации в случае наличия объектов жилого фонда и
объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по
договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе
уставного (складочного) капитала, уставного фонда, добавочного капитала.
- «Целевые финансирование и поступления» некоммерческие организации отражают
остатки поступивших и неиспользованных целевых средств в качестве
вступительных членских и добровольных взносов и иных источников.
- «Нераспределенная прибыль прошлых лет» - показывается сумма
нераспределенной прибыли пошлых лет.
- «Нераспределенная
прибыль отчетного года»
которую организация получила за 2001 год.
- « Непокрытый убыток прошлых лет» отражается убыток, который предприятие
получило в прошлые годы и до сих пор его не покрыло. Эта сумма показывается
в круглых скобках.
- «Непокрытый убыток отчетного года» эту статью заполняют предприятия,
которые в 2001 году получили убыток.
Раздел IV «ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА»:
- Займы и кредиты» - показываются непогашенные суммы полученных кредитов и
займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12
месяцев после отчетной даты.
В случае если числящиеся в бухгалтерском учете суммы кредитов и займов
подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после
отчетной даты, то не погашенные на конец отчетного периода их суммы
отражаются по соответствующим статьям в разделе «Краткосрочные
обязательства».
Раздел V «КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА»:
отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащие погашению в течение
12 месяцев после отчетной даты.
В бухгалтерском балансе сумма задолженности организации по полученным
кредитам и займам отражается с учетом причитающихся на конец отчетного
периода к уплате процентов.
- «Кредиторская
задолженность» по статье «
показывается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам за поступившие
материальные ценности, выполненные работы, оказанные организации услуги; по
статье
«Векселя к уплате» показывается
сумма задолженности
подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их
поставок, работ, услуг векселя; по статье «Задолженность перед персоналом
организации» показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты
труда, а по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными
фондами» отражается сумма задолженности по отчислениям на государственное
социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование
работников организации, а также в фонд занятости; по статье «Задолженность
перед бюджетом» показывается задолженность организации по расчетам с
бюджетом по налогам, сборам, включая подоходный налог с работников; по статье
«Авансы полученные» показывается сумма полученных от сторонних организаций
авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам; по статье «Прочие
кредиторы» показывается задолженность организации по расчетам, данные о
которых не отражены по другим статьям группы «Кредиторская задолженность».
Баланс
позволяет оценить
достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить
размер
и структуру заемных
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о
целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с
партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить
возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного
предприятия и его активов и другие решения.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его
обязательств
и собственного капитала
Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2) дает возможность выполнить анализ
финансовых результатов за отчетный год и их динамику по сравнению с предыдущим
периодом. Этот отчет содержит информацию о формировании финансовых результатов.
Форма № 2 состоит из 4 разделов:
-
1 раздел «Доходы и расходы
по обычным видам деятельности»
- 2 раздел «Операционные доходы и расходы»;
- 3 раздел «Внереализационные доходы и расходы;
- 4 раздел «Чрезвычайные доходы и расходы»
А также справочные данные и расшифровка отдельных прибылей и убытков.
Все данные показываются нарастающим итогом с 1 января по 31 декабря
включительно. Показатель, который нужно вычесть или который имеет
отрицательное значение, записывается в круглых скобках. Если величина какого-
либо дохода превышает 5% от общей суммы доходов предприятия, то его нужно
указывать отдельно. Расходы, приходящиеся на такой доход, также оказывается
отдельно.
Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для
анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной
продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.
Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах
фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную
характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом
различных льгот.
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объёмы реализации,
величины
затрат, балансовой и чистой прибыли
предприятия
1.5.Основные
методы финансового
анализа
Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.
Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:
-
предварительное чтение
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
-
метод финансовых
- факторный анализ;
- сравнительный анализ;
-
расчет потока денежных
- специфический анализ.
Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.
При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.
Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.
Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом.
Метод финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильной коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.
Сравнительный
анализ применяется для проведения
внутрихозяйственных и
Факторный
анализ применяется для изучения
и измерения воздействия
Факторный анализ может быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.
Факторный
анализ может быть ретроспективным,
когда изучаются причины
Факторный анализ может быть статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.
Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла. Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий сезонного характера.
К специфическим методам анализа можно отнести:
-
анализ текущих инвестиций, который
позволяет оценить влияние
-
анализ устойчивого роста,
- анализ чувствительности, который использует однотипные сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;
-
отраслевой фактор, который учитывает
непостоянство потоков
Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.
Специфический анализ получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической практике финансового анализа.
Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение.
.
1.6.
Влияние инфляции
на финансовую
отчетность
Сопоставимость аналитических
Незначительный уровень инфляции не оказывает большого влияния на финансовое состояние предприятия и его отчетность Высокий уровень инфляции отрицательно влияет на все стороны финансово- хозяйственной деятельности, а бухгалтерская (финансовая) отчетность становится необъективной.
Влияние инфляции на объективность баланса заключается в том, что такие статьи баланса, как основные средства и производственные запасы искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а такие статьи, как денежные средства и средства в расчетах – завышаются.
Рост производства предприятия может характеризоваться:
-
реальным ростом масштабов
- инфляционным ростом, т.е. увеличением объема реализации вследствие роста цен.
Очевидно, что чем больше масштабы производства, тем больше потребность предприятия в денежных средствах для продолжения производственного процесса. Однако на величину денежных расходов предприятия по осуществлению хозяйственной деятельности оказывает влияние не только объем продаж, но и соотношение цен на сырье и готовую продукцию, сроки расчета за сырье и время оплаты готовой продукции.
Повышение цен на сырье и материалы влечет увеличение расходов предприятия на хозяйственную деятельность. Уменьшение расходов предприятия на хозяйственную деятельность происходит при увеличении цен на готовую продукцию. Если цены на сырье и готовую продукцию растут одинаково и одновременно, то изменения расходов предприятия не происходит.
Потребность
предприятия в оборотных
Если
доходы и расходы предприятия
в равной степени подвергаются инфляции,
то покупательная способность
Предприятия, имеющие кредиторскую задолженность в период инфляции, находятся в более выгодном положении. Однако активы баланса такого предприятия имеют заниженную реальную стоимость, что снижает его кредитоспособность и ликвидность баланса.
Занижение
реальной стоимости активов приводит
к искажению фактической
Одним из негативных проявлений инфляции является искажение отчетности. Использование такой информации делает нереальными результаты анализа и выводы. В этом случае необходимо корректировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность на уровень инфляции.
В экономической практике имеется два подхода к устранению влияния инфляции на отчетность предприятия:
- по колебанию курса валют;
- по колебанию уровней товарных цен.
Переоценка может осуществляться либо путем переоценки только данных отчетности, либо переоценки каждой хозяйственной операции. Последний метод очень трудоемок.
1.7. Анализ с помощью финансовых коэффициентов
Финансовые
коэффициенты представляют собой быстрое
и относительно простое средство исследования
финансового состояния компании. Коэффициент
лишь отражает отношение между двумя цифрами
из финансовых отчетов (например, отношение
чистой прибыли к задействованному капиталу)
или, возможно, между определенными ресурсами
предприятия (например, чистой прибыли
в расчете на каждого сотрудника, реализации
на квадратный метр торговой площади).
Коэффициенты могут оказаться очень полезными
при сравнении финансового благополучия
различных компаний. Предприятия отличаются
по масштабам деятельности, поэтому прямое
сравнение, скажем, прибылей, получаемых
каждым предприятием, может привести к
заблуждениям. Выражая прибыль по отношению
к некоторой другой единице измерения
(например, к доходу от реализации), мы
устраняем проблему различного масштаба.
Предприятие, имеющее прибыль, скажем,
?10 000 и торговый оборот ?100 000, можно сравнить
с гораздо более крупным предприятием,
с прибылью, например, ?80 000 и торговым оборотом
?1 000 000, используя простой коэффициент.
Отношение чистой прибыли к торговому
обороту для меньшего предприятия равно
10% [(10 000/100 000) х х 100%], а такое же отношение
для более крупного предприятия равно
8% х х [(80 000/1 000 000) х 100%]. Дальше эти коэффициенты
можно сравнить напрямую, при этом сравнение
абсолютных значений прибыли будет иметь
меньше смысла. Устранение различия в
масштабах компаний посредством использования
коэффициентов также обеспечивает сопоставимость
при сравнении эффективности деятельности
компаний в разные периоды времени.
Определение относительно небольшого
числа коэффициентов часто дает возможность
создать верную картину финансового состояния
и эффективности работы компании. Поэтому
нет ничего удивительного в том, что коэффициенты
широко применяются теми, кто заинтересован
в компании, в информации об эффективности
ее работы. Хотя коэффициенты вычислять
несложно, их может быть сложно интерпретировать.
Так, изменение чистой прибыли в расчете
на одного сотрудника компании происходит
по ряду причин; может иметь влияние:
• изменение числа сотрудников компании
без соответствующего изменения результата
деятельности;
• изменение уровня производительности
без соответствующего изменения числа
сотрудников;
• изменение структуры ассортимента предлагаемых
товаров и услуг, что в свою очередь изменяет
уровень прибыли.
Важно осознавать, что коэффициенты в
действительности являются лишь отправной
точкой для дальнейшего анализа. Они помогают
выявить сильные и слабые аспекты финансового
состояния компании, но сами по себе не
объясняют, почему имеют место определенные
достижения и трудности или почему происходят
конкретные изменения. Эти причины можно
открыть только в результате подробного
исследования.
Коэффициенты могут быть выражены в различной
форме, например в виде процентного соотношения,
дроби или пропорции. Способ, которым представляется
конкретный коэффициент, зависит от потребностей
тех, кто пользуется этой информацией.
Хотя можно вычислить большое количество
коэффициентов, только некоторые из них,
а именно основанные на ключевых соотношениях,
могут оказаться полезными для аналитиков.
Многие коэффициенты, которые можно вычислить,
пользуясь финансовыми отчетами (например,
арендная плата по отношению к оборотным
средствам), можно вообще не рассматривать,
поскольку между этими статьями отсутствует
ясное или осмысленное соотношение. Не
существует общепринятого списка коэффициентов,
которые можно применять к финансовым
отчетам, как не существует стандартного
способа вычисления многих из них. В литературе
и в практических примерах имеются отличия
как в выборе набора коэффициентов, так
и в их точном определении. Однако важно
последовательно придерживаться выбранного
способа вычисления коэффициентов, используемых
в целях сравнения. Рассматриваемые ниже
коэффициенты широко применяются, поскольку
считаются наиболее важными в процессе
принятия решений.
Финансовые коэффициенты объединяются в группы в соответствии с функциями финансового анализа и теми задачами, которые призвана решать оценочная деятельность.Финансовый анализ призван выполнять четыре важнейших функции в управлении предприятием:
1 – анализ
доходности предприятия;
2 – анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия;
3 – анализ эффективности использования
ресурсов (активов) предприятия;
4 – анализ финансовой устойчивости и
структуры капитала предприятия.
В корпоративном
финансовом менеджменте у финансового
анализа есть пятая функция –
оценка рыночной стоимости предприятия
или, точнее, оценка предприятия глазами
рынка.
В соответствии с перечисленными функциями
все финансовые коэффициенты объединяются
в четыре большие группы:
- Коэффициенты доходности.
- Коэффициенты ликвидности.
- Коэффициенты оборачиваемости активов.
- Коэффициенты финансовой устойчивости.
Каждая из указанных групп коэффициентов
соответствует конкретным функциям финансового
анализа.
Так,
коэффициенты доходности предназначены
для оценки результатов деятельности
предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости помогают
оценить эффективность использования
ресурсов предприятия.
Управление платежеспособностью предприятия
неразрывно связано с коэффициентами
ликвидности.
С помощью коэффициентов финансовой устойчивости
у менеджмента возникает реальная возможность
регулировать соотношение собственного
и заемного капитала, управлять кредитоспособностью.
Коэффициенты доходности связаны, в основном,
с отчетом о прибылях и убытках и характеризуют
способность менеджеров компании обращать
каждый заработанный рубль в прибыль и
поддерживать стабильность цены акций.
1.7.1 Коэффициенты
доходности - это совокупность соотношений
дохода (в которых доход - это одна из
форм прибыли (чистая, валовая или прибыль
до уплаты процентов и налогов)) и одной
из статей финансовых документов. Эти
коэффициенты дают общую оценку результативности
производственной деятельности. Кроме
того, они служат мерой эффективности
операций с собственным капиталом или
акциями.
Ведь каждый коэффициент из этой группы
есть отношение, числитель которого прибыль,
а в знаменателе отражается один из аспектов
ответственности менеджмента.
В реальной
практике финансового менеджмента
используется два коэффициента доходности
продаж:
1) Валовая доходность или валовая маржа:
данный коэффициент иллюстрирует долю
постоянных (накладных) издержек, вошедших
в валовую прибыль, и применяется для расчета
критической точки доходности (точки безубыточности).
2) Чистая доходность или чистая маржа
служит главным критерием оценки операционной
деятельности предприятия и отражает
ее эффективность.
Доходность
активов (иначе – операционный коэффициент)
играет роль совокупного критерия эффективного
использования ресурсов в производстве;
в то же время, сегодня - это также
основной критерий оценки деятельности
структурных (хозяйственных) единиц предприятия..
Доходность инвестиций
(или доход на вложенный капитал) отражает
эффективность вложенного капитала –
отражает окупаемость инвестиций (или
вложенного капитала), представляя собой
отношение чистой прибыли к сумме долгосрочных
займов и собственного капитала; долгое
время этот финансовый коэффициент служит
главным критерием оценки финансового
состояния предприятия. Его преимущество
в том, что он оказывается устойчивым к
изменению структуры капитала. Проще говоря,
в случае роста заемного капитала коэффициент
доходности инвестиций остается неизменным.
Эти показатели выполняют роль оценочных критериев, с помощью которых определяется финансовое состояние компании. На показатель ROE смотрят все: и аналитик, и кредиторы, и, прежде всего, руководители и менеджеры самой компании. За динамикой EPS пристально наблюдают акционеры, уже вложившие свой капитал в акции компании, и принимающие решения: вкладывать или не вкладывать деньги в эту компанию. Ни один акционер, в том числе потенциальный, никогда не сможет признать отрицательную динамику EPS. Недаром говорят, что карьера финансовых менеджеров зависит от динамики EPS.
Например, если
валовая маржа высокая, а операционный
коэффициент низкий, аналитик делает
вывод о том, что компания следует
стратегии высоких цен.
Высокий коэффициент валовой
прибыли указывает либо на высокую цену
продаж, либо на низкую стоимость проданных
товаров; в то же время низкий операционный
коэффициент вместе с высоким коэффициентом
валовой прибыли указывает на высокие
операционные издержки, например, на дорогую
рекламу или дорогой сбыт.
С другой стороны, высокой валовой
марже и низкому операционному коэффициенту
могут быть даны и другие объяснения. Например,
причиной могут быть высокие административные
расходы и т.д.
Эта
группа коэффициентов измеряет эффективность
использования ресурсов компании.
В общем виде эти коэффициенты отражают
взаимосвязь между одним из видов активов
и показателем, с помощью которого измеряется
способность операционных и финансовых
менеджеров эффективно использовать средства,
вложенные в эти активы, т.е. инвестиции.
Ключом к пониманию коэффициентов оборачиваемости
может служить общий вид этих коэффициентов,
представляющий собой актив, на который
делится лучшее средство оценки его использования
в производственной деятельности.
Для дебиторской задолженности таким лучшим средством являются продажи.
1.7.3. Коэффициент ликвидности
Коэффициент
текущей ликвидности (Current Ratio, CR) - финансовый
коэффициент, равный отношению текущих
активов и текущих обязательств
компании.
Рассчитывается по данным баланса фирмы
как частное от деления текущих активов
на текущие обязательства и показывает
достаточно ли у предприятия средств,
которые могут быть использованы для погашения
краткосрочных обязательств. Является
одним из показателей ликвидности компании,
характеризующим ее способность выдерживать
быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре
и бизнес-среде, такие как задержки платежей
со стороны покупателей, колебания продаж,
непредвиденные расходы или требования
немедленной уплаты задолженностей.
Как правило, считается, что данный коэффициент не должен быть меньше 1, однако рекомендованные значения могут существенно меняться в зависимости от отрасли, страны и других условий.
Быстрая
ликвидность (QR)
Коэффициент быстрой ликвидности (коэф.
лакмусовой бумажки, Quick Ratio, Acid Test Ratio, QR)
- финансовый коэффициент, равный отношению
высоколиквидных текущих активов и текущих
обязательств компании.
Рассчитывается по данным
баланса фирмы как частное от деления
суммы денежных средств, краткосрочных
инвестиций и дебеторской задолженности
на текущие обязательства. Характеризует
способность компании отвечать по своим
текущим обязательствам с использованием
наиболее ликвидных (обращаемых в деньги)
активов.
1.7.4. Коэффициенты финансовой устойчивости
Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.
К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 6):
1) Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.
2) Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.
3) Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
4) Коэффициент
финансовой устойчивости
2.
Практическая часть
2.1.Введение
Все без исключения предприятия работают ради получения прибыли. В процессе своей деятельности они сталкиваются со многими проблемами. Например:
1) как снизить себестоимость продукции
2) как увеличить клиентскую базу
3) как освоить новые рынки сбыта продукции
4)
каким способом увеличить
5)
как качественно
6) где найти квалифицированный персонал
и многое другие.
Для решения этих проблем необходимо постоянно проводить анализ деятельности. Концентрируясь в этом процессе на основные факторы влияющие как положительно, так и отрицательно на динамику развития. И чем скрупулезнее экономист будет анализировать, тем качественней можно повлиять на финансовый результат компании.
В
данной курсовой работе осуществляется
комплексный анализ хозяйственной
деятельности промышленного предприятия
речного транспорта. На основе предложенного
цифрового материала и
2.2. Анализ динамики объема производства и реализованной продукции, их взаимосвязь
Исходные
данные
Таблица 1.
Основные
показатели объема выпуска и продажи
продукции.
| Показатели | 3 вариант | |
| Прошлый год | Отчетный год | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Товарная продукция, тыс.руб. | ||
| в т.ч. поквартально: | ||
| I |
5956 |
5745 |
| II | 5756 | 5245 |
| III | 5756 | 6145 |
| IV | 6256 | 8545 |
| 2. Объем
продаж (реализованная продукция),тыс. |
22256 | 24245 |
| 3. Объем продукции на экспорт, тыс.руб. | 7856 | 7945 |
| 4. Объем новой продукции, тыс.руб. | 456 | 545 |
| 5. Объем продукции высшей категории качества, тыс.руб. | 8156 | 8245 |
| 6. Объем
зарекламированной продукции, |
55 | 44 |
Таблица 2.
Баланс
товарной продукции
Таблица 3.
Таблица 4.
Анализ
динамики объема ТП и РП
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | Абсолютное значение 1 % прироста | |
| тыс.руб. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
гр.4 / гр. 5/100 |
| 1. Товарная продукция, тыс.руб. | 23724 | 25680 | 1956 | 108,24 | 237,37 |
| 2. Реализованная продукция, тыс.руб. | 22256 | 24245 | 1989 | 108,93 | 222,73 |
Таблица 5.
Анализ
взаимосвязи объема производства и реализации
продукции
| Показатели | Условное обознач. | Прошлый год (0) | Отчетный год(1) | Темп роста, % | Абс. откл. (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Остатки
на начало года готовой |
ОНГСКЛ | 556 | 2024 | 364,02 | 1468 |
| 2. Выпуск товарной продукции, тыс.руб. | ТП | 23724 | 25680 | 108,24 | 1956 |
| 3. Остатки
на конец года готовой |
ОКГСКЛ | 2024 | 3459 | 170,89 | 1435 |
| 4. Объем
реализованной продукции, тыс. |
РП | 22256 | 24245 | 108,93 | 1989 |
На
увеличение объема реализации продукции
непосредственное влияние оказывает рост
объема выпуска продукции; изменение остатков
готовой продукции на складе. Влияние
каждого из перечисленных факторов на
объем реализации можно оценить методом
относительных разниц.
Влияние изменения товарной продукции на объем реализации:
= 1956:22256*100
= 8,79 %
Влияние изменения остатков готовой продукции на складе (DРП0скл, %) определим по формуле:
| |
Выводы:
Выпуск товарной продукции (ТП) составляет 25 680 тыс.руб., что на 1956 тыс. руб. больше, чем в прошлом году (Темп роста- 108,24 %). Объем реализованной продукции(РП) – 24 245 тыс.руб., что также превышает размер реализации прошлого года (на 1989 тыс.руб., Темп роста составил 108,93 %), который составлял 22256 тыс.руб.. С каждым процентом увеличения ТП, её абсолютное значение увеличивается на 237, 37 тыс.руб. А с увеличением 1% РП – её абсолютное значение увеличивается на 222, 73 тыс.руб.
Реализованная продукция увеличилась в объеме и её относительное отклонение от прошлого года составило 8,93 % и на это изменение повлияли 2 фактора, как видно из таблиц 4 и 5:
Мы смогли оценить размер влияния каждого из факторов методом относительных разниц. Выяснилось, что наибольшее влияние на увеличение объема РП оказало изменение ТП (увеличение на 8,79%), в то время как размер остатков ГП на складе повлиял только на 0,14 % и уменьшил количество нереализованной продукции на сумму 33 тыс.руб.
Скорее всего на складе
В течении года на предприятии в целом сложилась положительная тенденция:
1) объем реализованной продукции увеличился
2) выпуск ТП увеличился
3)
остатки ГП на складе
2.3.
Анализ объема
производства по
видам работ
Таблица 6.
Анализ
объема производства по видам работ.
|
Анализ
влияния структурных сдвигов
на объем производства.
| Вид работ | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) | Влияние структурных сдвигов, % | |||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Судостроение | 3456 | 14,57 | 3445 | 13,42 | -11 | -1,15 | -0,04 |
| 2. Судоремонт | 4856 | 20,47 | 5445 | 21,20 | 589 | 0,73 | 2,48 |
| 3.Машиностроение | 4256 | 17,94 | 4845 | 18,87 | 589 | 0,93 | 2,48 |
| 4. Прочие работы | 11156 | 47,02 | 11945 | 46,51 | 789 | -0,51 | 3,32 |
| Итого: | 23724 | 100 | 25680 | 100 | 1956 | 0 | 8,24 |
Выводы:
Данные таблиц 6 и 7 свидетельствуют об увеличении объема работ предприятия за отчетный период на 1956 тыс. руб., или на 8,24%. Это обусловлено по большей части возрастанием прочих работ, влияние которых составляет 3,32 % от общего размера увеличения (8,24%). Также не менее значимое влияние оказали судоремонт и машиностроение – 2,48 % оба.
Рост объема производства по видам работ произошел по всем позициям кроме судостроения, которое понизилось на 11 тыс.руб (или на 0,32 %). Общая сумма Судоремонтных работ увеличилась на 589 тыс. руб., или на 12,12%, и составила в отчетном году 5445 тыс. руб. Одновременно произошло повышение суммы по работам на машиностроении на 589 тыс. руб. или на 13,83%, и прочих работ на 789 тыс. руб. или на 7,07%.
В составе производства наибольший вес продолжают занимать прочие работы (46.51% ), несмотря на то, что они его понизили по сравнению с прошлым годом на 0,51 % и составляют сейчас 11 945 тыс.руб.
Поскольку прочие работы оказали наибольшее влияние на общий объем производимой продукции, а соответственно и на объем реализации (следовательно и на выручку), то можно предложить предприятию уделять больше внимания этому виду работ. Например, выделить их в отдельный цех, который будет оказывать платные услуги сторонним организациям.
Так
как на объем производства влияют
также машиностроение и судоремонт,
значит конечный продукт в процессе
этих видов работ и является основной
продукцией / услугой для реализации, следовательно
можно «перебросить» рабочую силу с судостроения,
которое не оказывает никакого влияния
на общий объем производства, на эти виды
работ, тем самым увеличив объемы произ-ва.
А может быть следует вообще закрыть цех
«судостроение», тем самым сократить и
материальные затраты и расходы на оплату
труда (и соц. отчисления).
2.4.Анализ ритмичности использования производственной мощности
Анализ характера распределения объемов производства в пределах рассматриваемого календарного года
| Квартал | Количество рабочих дней | Объем производства, тыс.руб. | |
| квартальный | дневной | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I | 63 | 5745 | 91,19 |
| II | 65 | 5245 | 80,69 |
| III | 66 | 6145 | 93,10 |
| IV | 65 | 8545 | 131,46 |
| За год: | 259 | 25680 | 99,15 |
Выводы:
Данные таблицы 8 свидетельствуют о том что, производственная активность заметно увеличивается в IV квартал (131,46 тыс. руб. в день) и снижается во II (80,69 тыс.руб. в день).Снижение средне-дневного объема производства также свойственно I и III кварталам. Соответственно, производственная мощность использована не полностью, как во II, так и в I и III кварталах. Возможными причинами могут служить:
В
зависимости от того, какие причины
послужили снижению производительности
во II и I кварталах, можно давать более
точные рекомендации по её увеличению
в эти периоды.
2.5. Анализ качества выпускаемой продукции
Таблица 9.
Анализ
качества выпускаемой продукции.
|
Выводы:
Проведя все необходимые расчеты выяснили, что удельный вес продукции на экспорт в общем объеме ТП составил в отчетном году 30,93 %, что меньше на 2,18% по сравнению с прошлым годом ( 33,11%); Удельный вес новой продукции увеличился на 0,2 % и составил в отчетном году 2, 12 %.Продукция высшей категории качества снизилась на 2, 26% и теперь составляет 32,1 % уд веса. Напрашивается вывод о снижения качества продукции на предприятии. Но несмотря на это продукция высшего качества своих позиций не изменила, и как и в прошлом году занимает наибольший % уд.вес в общем объеме производства ТП. Удельный вес зарекламированной продукции снизился за период на 0,05% и составляет 0,17%. Такой же тенденцией охарактеризован и внутризаводской брак (снижение составляет 0,3 %, а уд. вес теперь равен 0,13%).
На предприятии за период были замечены как отрицательные тенденции, так и положительные:
Положительные тенденции:
Негативные тенденции:
Необходимо выяснить точные причины снижения качества продукции. Вероятными причинами могут быть:
- низкое
качество материала или
- некачественное
выполнение работ. Тогда
- нарушение
условий хранения изделий.
Необходимо
увеличить объем
Необходимо
также исследовать причины
Если это снижение спроса на товар, то попробовать найти других покупателей или снизить цены до конкурентоспособной.А можно увеличить скидки с оптовых цен на продукцию устаревших изделий и недоброкачественной продукции.
Исходные данные
Таблица 10.
Себестоимость
промышленной продукции по статьям
калькуляции
| Калькуляционные статьи затрат | Вариант 3, тыс.руб. | |
| прошлый год | отчетный год | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Сырье
и материалы (за вычетом |
2856 | 2945 |
| 2. Покупные
изделия, полуфабрикаты и |
6756 | 7145 |
| 3. Топливо, энергия на технологические цели | 1256 | 1045 |
| 4. З/п
основных и дополнительных |
2756 | 3045 |
| 5. Расходы
на освоение и подготовку |
256 | 145 |
| 6. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 1356 | 1745 |
| 7. Цеховые общехозяйственные расходы | 556 | 745 |
| 8. Общезаводские расходы | 856 | 945 |
| 9. Потери от брака | 76 | 25 |
| 10. Прочие
производственные расходы |
556 | 645 |
| 11. Производственная себестоимость продукции (работ, услуг) | 17 280 | 18 430 |
| 12. Внепроизводственные расходы | 156 | 245 |
| 13. Полная
себестоимость продукции
(работ, услуг) |
17 436 | 18 675 |
Таблица 11.
Себестоимость
промышленной продукции по экономическим
элементам.
| Элементы затрат | Вариант 3, тыс.руб | |
| прошлый год | отчетный год | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1.Материальные затраты | 10856 | 11145 |
| 2.Затраты на оплату труда | 1756 | 1945 |
| 3.Отчисления на социальные нужды | 1056 | 1245 |
| 4.Амортизация основных фондов | 856 | 945 |
| 5.Прочие затраты | 2912 | 3395 |
| Всего расходов : | 17 436 | 18 675 |
Таблица 12.
| Виды работ | Вариант 3, тыс.руб. | |
| прошл.год | отчет. год | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Судостроение | 1856 | 1945 |
| 2. Судоремонт | 2956 | 3045 |
| 3. Машиностроение | 3056 | 3145 |
| 4. Прочие работы | 9568 | 10 540 |
| ВСЕГО: | 17 436 | 18 675 |
Таблица 13.
Анализ себестоимости промышленной продукции по статьям калькуляции
| Калькуляционные статьи затрат | Прошлый год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Отклонения | Относит. экономия (перерасход), тыс. руб. | |
| абс., тыс. руб. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Сырье
и материалы (за вычетом |
2856 | 2945 | 89 | 103,11 | -139,48 |
| 2. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного хар. | 6756 | 7145 | 389 | 105,75 | -151,48 |
| 3. Топливо,
энергия на технологические |
1256 | 1045 | -211 | 116,79 | -311,48 |
| 4. З/п
основных и дополнительных |
2756 | 3045 | 289 | 110,48 | 68,52 |
| 5. Расходы
на освоение и подготовку |
256 | 145 | -111 | 143,35 | -131,48 |
| 6. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 1356 | 1745 | 389 | 128,68 | 280,52 |
| 7. Цеховые общехозяйственные расходы | 556 | 745 | 189 | 133,99 | 144,52 |
| 8. Общезаводские расходы | 856 | 945 | 89 | 110,39 | 20,52 |
| 9. Потери от брака | 76 | 25 | -51 | 167,10 | -57,08 |
| 10. Прочие
производственные расходы |
556 | 645 | 89 | 116 | 44,52 |
| 11. Производственная
себестоимость продукции ( |
17 280 | 18 430 | 1150 | 106,65 | -232,4 |
| 12.Внепроизводственные
расходы |
156 | 245 | 89 | 157,05 | 76,52 |
| 13. Полная
себестоимость продукции
(работ, услуг) |
17 436 | 18 675 | 1239 | 107,1 | -155,88 |
Таблица 14.
Анализ
структуры себестоимости
| Калькуляционные статьи затрат | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение(+,-) | Влияние структур. сдвигов, % | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Сырье
и материалы за вычетом |
2856 | 16,37 | 2945 | 15,76 | 89 | 103,11 | 0,51 |
| Покупные
изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних
организаций производственного
характера |
6756 | 38,75 | 7145 | 38,25 | 389 | 105,75 | 2,23 |
| Топливо и энергия на технологические цели | 1256 | 7,2 | 1045 | 5,59 | -211 | 116,79 | -1,21 |
| Заработная
плата (основная и |
2756 | 15,8 | 3045 | 16,3 | 289 | 110,48 | 1,65 |
| Расходы
на подготовку и освоение |
256 | 1,46 | 145 | 0,77 | -111 | 143,35 | -0,63 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 1356 | 7,77 | 1745 | 9,34 | 389 | 128,68 | 2,23 |
| Цеховые (общехозяйствен-ные) расходы | 556 | 3,19 | 745 | 3,98 | 189 | 133,99 | 1,08 |
| Общезаводские (общепроизводственные) расходы | 856 | 4,9 | 945 | 5,06 | 89 | 110,39 | 0,51 |
| Потери от брака | 76 | 0,43 | 25 | 0,13 | -51 | 167,1 | -0,29 |
| Прочие производственные расходы | 556 | 3,2 | 645 | 3,45 | 89 | 116 | 0,51 |
| Производственная себестоимость продукции (работ, услуг) | 17 280 | 99,1 | 18 430 | 98,68 | 1150 | 106,65 | 6,59 |
| Внепроизводствен-ные расходы | 156 | 0,9 | 245 | 1,32 | 89 | 157,05 | 0,51 |
| Полная
себестоимость продукции ( |
17 436 | 100 | 18 675 | 100 | 1239 | 107,1 | 7,1 |
Выводы:
В
соответствии с данными таблиц 13
и 14, полная себестоимость выпущенной
продукции увеличилась в
Данные таблиц 13 и 14 свидетельствуют о том, что в отчетном году, равно как и в прошлом, наибольший удельный вес занимают «Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера» (38,25%). Они оказали существенное влияние на увеличение полной себестоимости продукции (2,23%). Следовательно, одним из важнейших направлений снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов.
Возможно, следует открыть дополнительный цех внутри организации, вместо того, чтобы пользоваться услугами сторонних организаций производственного характера.
Из данных таблиц следует, что увеличились «Цеховые (общехозяйственные) расходы» (на 189 тыс.руб.) и «Общезаводские (общепроизводственные) расходы» (на 89 тыс.руб.). Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются прежде всего в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве. Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить и численность вспомогательных и подсобных рабочих в промышленном производстве
За рассматриваемый период удельный вес заработной платы основных и дополнительных рабочих увеличился на 0,5 %. Это увеличение может быть связано со значительным увеличением производительности труда в 3-4-кварталах. Это также могли быть различного рода надбавки и премии за переработку.
Рост внепроизводственных затрат (на 89 тыс.руб.) мог быть вызван изменением их структуры: увеличением доли процентов за кредиты Банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость и т.п.
Таким образом, повышение общей суммы затрат (на 1239 тыс.руб.) было вызвано повышением в абсолютном выражении суммы почти каждого элемента затрат. Причиной такого увеличения могла послужить инфляция на рынке. Поскольку предприятие снизило свои расходы на освоение и подготовку производства (на 111 тыс.руб.), снизились также расходы на топливо, энергию на технологические цели (на 211 тыс.руб.), что обусловило наибольшую относительную экономию по данной статье (311,48 тыс.руб.).
Ещё одна положительная тенденция- снижение потерь от брака ( - 51 тыс.руб. или снижение на 67,11%). Можно сделать вывод, что бракованной продукции стало меньше, а следовательно увеличилась производительность.
Чтобы
вскрыть все возможные резервы
снижения себестоимости продукции, необходимо
знать точные причины увеличения затрат.
Для этого необходимо детально изучить
изменение технического и организационного
уровня производства, использование производственных
мощностей и основных фондов, сырья и материалов,
рабочей силы, хозяйственных связей.
Провести ряд маркетинговых исследований.
После чего можно будет предложить наиболее
эффективные способы уменьшения расходов
по каждой статье калькуляции и последующее
снижения себестоимости продукции.
2.7.
Анализ себестоимости
и структуры себестоимости
продукции по экономическим
элементам.
Таблица 15.
Анализ себестоимости промышленной продукции по экономическим элементам.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 16.
Анализ
структуры себестоимости
по экономическим элементам
| Элементы затрат | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение от прошлого года | Влияние структурных сдвигов, % | |||
| тыс руб. | % | тыс. руб. | % | абс. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Материальные затраты | 10856 | 62,26 | 11145 | 59,67 | 289 | 102,66 | 1,66 |
| 2. Затраты на оплату труда | 1756 | 10,07 | 1945 | 10,41 | 189 | 110,76 | 1,08 |
| 3. Отчисления на социальные нужды | 1056 | 6,05 | 1245 | 6,66 | 189 | 117,89 | 1,08 |
| 4. Амортизация основных фондов | 856 | 4,9 | 945 | 5,06 | 89 | 110,39 | 0,51 |
| 5. Прочие затраты | 2912 | 16,72 | 3395 | 18,2 | 483 | 116,58 | 2,77 |
| 6.ВСЕГО расходов | 17 436 | 100 | 18 675 | 100 | 1239 | 107,1 | 7,1 |
Выводы:
Из таблиц 15 и 16 видно, что затраты в отчетном году (18 675 тыс.руб.) больше затрат по элементам в прошлом году (17 436 тыс.руб.) на 1239 тыс.руб. (или на 7,1 %). И каждый из экономических элементов повлиял на увеличение расходов. Такое повышение затрат могло быть вызвано различными причинами, среди которых:
- повышение себестоимости;
- увеличением
объема производства;
- изменение
ассортимента выпускаемой
Наибольшее влияние (2,77 %) на изменение расходов оказали «Прочие затраты» и увеличили их на 483 тыс.руб. , в то время как их удельный вес составляет 18,2 %.В их состав могут быть включены: налоги, сборы, отчисления в специальные фонды, оплата услуг связи, вычислительных центров, затраты на командировки, страхование имущества, вознаграждения за изобретательство и рационализаторство, оплата работ по сертификации продукции, арендная плата и другие. Чтобы повлиять на сокращение «Прочих затрат» нужно провести комплексный анализ их составляющих.
Данные таблицы 16 свидетельствуют о том, что в отчетном году, равно как и в прошлом, наибольший удельный вес занимают материальные затраты 11 145 тыс.руб. (59,67 %) , что говорит о материалоемком характере производства. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Как известно, главным источником экономии материалов является их рациональное использование. В любом случае, предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Возможно, отделу снабжения следует произвести исследование рынка с поиском наиболее приемлемой цены. Благо, конкуренция позволяет это сделать и провести наиболее точный и качественный анализ. Ещё важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. Выбор вида транспорта следует делегировать руководителю отдела логистики, который в свою очередь должен провести маркетинговое исследование, чтобы выбрать наиболее приемлемую цену за услуги. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.
Данному
предприятию можно
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 18.
Анализ
структуры себестоимости
| Виды работ | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение от прошлого года | Влияние структурных сдвигов, % | |||
| тыс руб. | % | тыс. руб. | % | абс. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Судостроение | 1856 | 10,64 | 1945 | 10,41 | 89 | -0,23 | 0,51 |
| 2.Судоремонт | 2956 | 16,95 | 3045 | 16,3 | 89 | -0,65 | 0,51 |
| 3.Машиностроение | 3056 | 17,52 | 3145 | 16,84 | 89 | -0,68 | 0,51 |
| 4.Прочие работы | 9568 | 54,89 | 10 540 | 56,45 | 972 | +1,56 | 5,57 |
| ВСЕГО: | 17 436 | 100 | 18 675 | 100 | 1239 | 0 | 7,1 |
Выводы:
На конец отчетного периода
себестоимость промышленной
Увеличение объемов «Прочих работ» скорее всего связано с устареванием оборудования на предприятии. Вследствие чего работникам приходится выполнять больше работ в ручную, выполняя, таким образом, излишнюю работу. Предприятию следует произвести модернизацию оборудования либо заняться освоением новых технологий в производстве. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
2.9. Анализ затрат на рубль товарной продукции
Оценка
изменения затрат на 1 рубль товарной
продукции.
| |||||||||||||||||||||||||||
Анализ
затрат на рубль товарной продукции
по видам работ предприятия
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Выводы:
Аналитические расчеты ( Таблица 20) показывают, что предприятие уменьшило затраты на рубль товарной продукции на 0,77 коп. ( на 1,04%) в том числе за счет:
- увеличения затрат на судостроение (+2,75 коп.);
Возможно,
предприятию следует
- снижения работ по судоремонту (-4,95 коп.);
-
снижение работ по
Это свидетельствует о сокращении постоянных издержек, что могло быть причиной снижения стоимости потребляемого ресурса. А по данным Таблицы 13 наблюдается относительная экономия денежных средств в размере 139,48 тыс.руб. по статье «Сырье и материалы».
- увеличения размера затрат прочих работ (+2,47 коп.).
Как следует из теории, затраты на рубль товарной продукции, как правило, изменяются под воздействием следующих факторов:
- изменение
структуры ассортимента
- изменение уровня себестоимости.
- изменение цен на сырье и материалы.
- изменение
отпускных цен на продукцию.
В
нашем случае наглядно (Таблица 19) видно,
что уменьшению затрат на 1 рубль
продукции поспособствовали себестоимость
ГП и стоимость выпущенной продукции
. Для того, чтобы оценить влияние
каждого из факторов, я воспользовалась
методом цепных подстановок:
З=С/ТП
1) ∆
ЗС =С1 / ТП0
- З0
2) ∆
ЗТП = З1
- С1 / ТП0
1) 78,71 (18675:23724*100%) - 73,49 = 5,22 ( коп.)
2) 72,72 - 78,71 = - 5,99 ( коп.)
Таким
образом выяснилось, что на снижение
затрат на рубль ТП в наибольшей
степени повлияло увеличение выпуска
ТП, что снизило затраты на 5,99 коп. В то
же время, изменение себестоимости увеличивало
затраты на 1 рубль в размере
5,22 коп. Следовательно, приходим
к выводу, что на данном предприятии следует
уделять больше внимания размеру выпуска
ТП, поскольку это приводит не только
к сокращению затрат, но и к увеличению
прибыли в целом.
2.10.Заключение, выводы и рекомендации
Данная курсовая работа показывает важность и необходимость применения анализа
в деятельности предприятия. Цель любого предприятия – это получение прибыли. Для обеспечения стабильного её роста, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. Основными резервами роста прибыли являются увеличение объема реализованной продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.
В процессе работы удалось выяснить, что затраты на рубль товарной продукции снизились и на данное изменение наибольшее влияние оказало увеличение размера выпуска продукции. В процессе анализа, проводился подробный разбор причин увеличения объема производства и факторов, влияющих на это. Выяснилось, что наибольшее влияние на увеличение объема ГП оказали прочие работы, а наименьшее – судостроительные работы. Более того, судостроение оказало отрицательное влияние на рост объема, что наталкивает на мысли об отказе от данного вида работы. Но для того, чтобы дать точную оценку данной тенденции, необходимо подробнее изучить факторы, повлиявшие на снижение.
Важнейшим показателем, характеризующим хозяйственную деятельность промышленного предприятия речного транспорта, является себестоимость продукции. Она является одним из основных факторов формирования прибыли, а значит, от нее зависит финансовая устойчивость предприятия и уровень его конкурентоспособности.
Анализ себестоимости
значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя,
выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и
на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и
установить резерв снижения себестоимости продукции.
Анализ себестоимости по статьям затрат дает возможность установить
динамику отдельных статей и ее влияние на себестоимость продукции. Результат
анализа позволяет видеть, под влиянием каких статей расходов сформировался тот
или иной уровень себестоимости, в каких направлениях необходимо вести борьбу за
снижение себестоимости.
В данной работе выяснилось, что наиболее тщательно должны анализироваться покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера. Организации следует провести ряд исследований по выявлению причин увеличения затрат по данной статье с поиском вариантов их сокращения.
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический
прогресс.
В процессе анализа выяснилось, что
на данном предприятии этот фактор
во внимание не принимают. Хотя внедрение
новой техники, комплексная механизация
и автоматизация
Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет
соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-
хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на
предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат
материальных
ресурсов на единицу продукции (они
же занимают наибольший удельный вес
на данном предприятии), сокращении расходов
по обслуживанию производства и управлению,
в ликвидации потерь от брака и других
непроизводительных расходов.
Приложение №1
Приложение №2
Список литературы
1. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций.
2. Приказ
Минфина России от 22.07.2003 №67н.
О формах бухгалтерской
3. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н (с дополнениями и изменениями). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
4. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (с дополнениями и изменениями). О несостоятельности (банкротстве).
5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Изд-во Дело и Сервис (ДИС), 2003. 336с.
6. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. 192с.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. 304с.
8. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2002. 520с.
9. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. М.: Финансы и статистика, 2005. 720с.
10. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной
11. Шеремет
А.Д. Комплексный
12. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. Экономика для практиков / Перевод с англ. М., Филинъ, 1996. 395с.
13. Журнал "Справочник
экономиста" №2 2009
Содержание
| 1. Теоретическая часть | |
| 1.1. Введение………………………………………………………. |
…………………………..2 |
| 1.2. Цели
и задачи финансового анализа…… |
…………………………..3 |
| 1.3. Основные
источники информации для |
..…………………………4 |
| 1.4.Анализ
форм финансовой отчетности .............................. |
…………………………..5 |
| 1.4.1. Анализ
формы №1 «Бухгалтерский |
…………………………..6 |
| 1.4.2. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»……… | …………………………..7 |
| 1.5. Основные
методы финансового анализа………… |
…………………………..9 |
| 1.6. Влияние
инфляции на финансовую |
…………………………11 |
| 1.7. Анализ
с помощью финансовых |
…………………………12 |
| 1.7.1. Коэффициенты доходности………………………………... | …………………………14 |
| 1.7.2. Коэффициенты оборачиваемости активов………………. | …………………………15 |
| 1.7.3. Коэффициент ликвидности……………………………….. | …………………………15 |
| 1.7.4. Коэффициенты финансовой устойчивости………………. | …………………………15 |
| 2. Практическая часть | |
| 2.1 Введение………………………………………………………. |
…………………………17 |
| 2.2. Анализ динамики объема производства и реализованной продукции, их взаимосвязь……………………………………….. | …………………………18 |
| 2.3. Анализ объема производства по видам работ……………… | …………………………21 |
| 2.4.Анализ
ритмичности использования |
…………………………22 |
| 2.5. Анализ
качества выпускаемой |
…………………………22 |
| 2.6. Анализ
себестоимости продукции ( |
…………………………24 |
| 2.7. Анализ
себестоимости и структуры |
…………………………28 |
| 2.8. Анализ
себестоимости и структуры |
…………………………30 |
| 2.9. Анализ
затрат на рубль товарной |
…………………………31 |
| 2.10. Заключение
(общие выводы и рекомендации)… |
…………………………33 |
| Приложение 1……………………………………………………… | …………………………34 |
| Приложение 2……………………………………………………… | …………………………35 |
| Список
литературы……………………………………………….. |
…………………………36 |
| Содержание…………………………………………………… |
…………………………37 |