Теоретические аспекты управления и оценки платежеспособности предприятия

Заключение

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Платежеспособность предприятия принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или иных коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств.

Платежеспособность предприятия – это способность конкретного субъекта в срок и полностью погашать задолженность по кредитам. Она является ключевым признаком нормального и устойчивого экономического положения любой организации. Платежеспособность компании будет складываться из следующих факторов. Во-первых, предприятие обладает активами (то есть имуществом и денежными средствами), которых достаточно для того, чтобы погасить все имеющиеся у организации обязательства. Во-вторых, степень ликвидности тех активов, которые имеются у компании, должны быть достаточными, чтобы реализовать их при необходимости, переводя в деньги и в такую сумму, которая достаточна для погашения взятых обязательств.

Анализ платежеспособности необходим для любого предприятия, так как с помощью его инструментов можно охарактеризовать финансовое положение субъекта хозяйствования. Другими словами, это оценка возможности своевременности погашения своих платежных обязательств имеющимися в наличии денежными ресурсами.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия осуществляется, основываясь на характеристиках ликвидности оборотных активов, и определяется промежутком времени, который необходим для преобразования их в денежные средства. При этом необходимо учитывать, что величина показателя ликвидности зависит от времени на выведение данного актива, т.е. чем выше ликвидность, тем меньше времени необходимо для инкассации этого актива.

Анализ платежеспособности и ликвидности схож по методикам проведения, однако второе понятие является более емким. Ведь если подробнее разобраться, от ликвидности зависит платежеспособность. При этом с помощью ликвидности дается характеристика, как текущего состояния расчетов, так и на перспективу. Компания может быть признана платежеспособным на конкретную дату, и при этом ожидаются неблагоприятные результаты ее деятельности в ближайшем будущем. В специальной литературе встречается понятие "ликвидность оборотных активов", с помощью которого и проводится анализ платежеспособности. А другой термин – "ликвидность совокупных активов" используется для оценки возможности их скорой продажи в случае банкротства.

Все три рассматриваемых термина находятся в тесной взаимосвязи друг с другом. Так, ликвидность баланса является "фундаментом" ликвидности и платежеспособности компании. Другими словами, ликвидность – основной способ регулирования платежеспособности. При этом при наличии достаточно высокого имиджа у предприятия постоянно сохраняется высокий уровень платежеспособности, благодаря которому намного легче держать на должном уровне ликвидность. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости является обязательной составной частью анализа финансовой деятельности субъекта.

Само по себе понятие "финансовая устойчивость" показывает сбалансированность всех финансовых потоков, наличие необходимых денежных средств для поддержания своей деятельности предприятием в определенный промежуток времени в процессе осуществления основной хозяйственной деятельности, погашения финансовых кредитов и т.п. Другими словами, финансовая устойчивость является прогнозным показателем платежеспособности на продолжительном промежутке времени.

Платежеспособность необходимо отличать от такого показателя, как кредитоспособность. Второй термин используется для проведения внутреннего финансового анализа специальными структурными подразделениями компании.

В дипломной работе проводится анализ ООО "Сделай Своими Руками". Подводя итоги оценки основных результатов деятельности ООО "Сделай Своими Руками" за 2011-2013 гг., нужно отметить, что показатели деятельности организации значительно возросли в 2012 году – в разы увеличилась чистая прибыль, возросли объемы продаж, понизилась доля заемного капитала.

В течение рассматриваемого периода текущие активы всегда покрывали текущие пассивы, а общий коэффициент покрытия увеличился на 0,21%.

И хотя в 2012 году заемный капитал понизился, на протяжении всего анализируемого периода его доля превышает 60%, что говорит о высокой финансовой зависимости организации. Общий капитал организации растет, и собственный в частности, однако заемный капитал также продолжает увеличиваться, его доля резко возрастает в 2013 году. ООО "Сделай Своими Руками" необходимо расширять линейку услуг, искать дополнительные возможности для зарабатывания денежных средств.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия.

В третьей главе были предложены мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности на ООО "Сделай Своими Руками", а именно привлечение факторинга, и улучшение платежеспособности с помощью прогнозирования спроса на строительные материалы, что позволит сделать предприятие ликвидным и повысить его платежеспособность.

В результате всех мероприятий получили следующее:

1. Рассматривается возможность  изменения кредитной политики  посредством увеличения скидки  до 3 %, удлинения срока кредита  до 30 дней. Предполагается, что изменение  кредитной политики обеспечит  увеличение объема реализации  до 700 000 тыс. руб., безнадежные долги  останутся на том же уровне, период инкассации составит 35 дней.

При увеличении периода кредитования дополнительно необходимо будет инвестировать 38 304 тыс. руб. в дебиторскую задолженность.

Изменение кредитной политики для анализируемой компании выгодно при данных условиях, поскольку прогнозируется увеличение прибыли на 6362 тыс. руб.

Были внесены прогнозные коррективы совершенствования платежеспособности на ООО "Сделай Своими Руками":

-привлечение постоянной  клиентуры путем совершенствования  договоров на поставку стройматериалов  строительным организациям, а именно  гибкая система оплаты (оплата  по мере предоставления материалов, а не предоплата), дополнительный  сервис: погрузка- разгрузка, сопровождение, помощь в оформлении документации, консультации. Согласно гибкой договорной  политики планируется увеличение  постоянной клиентуры с 13% до 20% от  общего количества заказчиков.

-расширение ассортимента  с 32% до 36,1% путем прямых поставок. Этот момент позволит расширить  сферу деятельности, увеличить кругооборот  денежных средств, сократить издержки;

-повышение сохранности  товаров.

Согласно расчетов, представленных в дипломной работе, именно этот факт вызывает тревожность (он связан с таким моментом, как сохранность стройматериалов).

Предприятие имеет склад, который не имеет высокой степени защиты, в нем не был проведен капитальный ремонт и стройматериалы, предназначенные для продажи находятся под воздействием климатических условий (снег, дождь, порывистый ветер могут спровоцировать их повреждение), поэтому в дипломном проекте было предложена новая модель магазина склада с новыми методами обслуживания, который гарантирует сохранность товаров и покупатели с "первых рук" могут приобретать товары оптом.

Эффективная торговля с минимумом затрат – вот основной критерий деятельности предприятия в плановом периоде.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев  А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: Учебно-практическое  пособие. – М.: Дело и сервис, 2009. – 256 с.

2. Асолива Л.Е. Финансы: Уч. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009, – 260 с.

3. Баканов М.И., Шеремет  А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд.,доп.перераб.-М.: Финансы  и статистика, 2008. – 371 с.

4. Балабанова И. Т. Финансы  и кредит: Учебник. – СПб.: Питер: 2011. – 258 с.

5. Басовский Л.Е. Финансы: Уч. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 260 с.

6. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие.-М.:ИНФРА-М, 2009. – 358 с.

7. Большаков С.В. Основы  управления финансами. – М.: ИД  ФБК – ПРЕСС, 2010. – 368 с.

8. Бриль А.Р. Функционально-стоимостной  анализ в экономических расчетах.-Л.: Изд-во ЛГУ, 2010. – 326 с.

9. Булатова З.Г., Юдина  Л.Н. Технико-экономический анализ  хозяйственной деятельности предприятия  бытового обслуживания.-М.: Легпромбытиздат, 2012. – 405 с.

10. Варламова М.А., Варламова  Т.П. Финансовый анализ: учебное пособие, М.: Издательство: Дашков и К, 2010. – 304 с.

11. Веретенникова О.Б., Лаенко  О.А. Оценка эффективности использования  оборотного капитала хозяйствующих  субъектов // Управленец. – 2011. – № 11-12. – С. 52 – 55.

12. Веретенникова О.Б., Лаенко  О.А. Сущность оборотного капитала  предприятия и его классификация // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. – 2012. – № 2. – С. 178 – 183.

13. Виноходова А.Ф., Марченкова  И.Н. Методика оценки платежеспособности  предприятия // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 1 – стр. 53-54

14. Владимиров Л.П. Прогнозирование  и планирование в условиях  рынка: Уч. пособие./6-е изд., перераб. и доп. – М.: Джиков и К, 2010. – 400 с.

15. Глазунов М.И. Концепция  собственных оборотных средств // Экономический анализ: теория и  практика. – 2010. – № 11. – С 61 – 67.

16. Грачева М.Е. Анализ  собственных оборотных средств  и рабочего капитала // Аудит и  финансовый анализ. – 2011. – № 6. –  С. 133 – 138.

17. Данилин В.Н., Данилина  Е.И. О новой концепции воспроизводства  оборотного капитала в современных  условиях хозяйствования // Проблемы  современной экономики. – 2012. – № 1. – С. 43 – 46.

18. Деньги. Финансы.: учеб. пособие  для вузов / под ред. Е. Ф. Жукова. –  М.: Юнити-Дана, 2009. – 310 с.

19. Дмитриева Е.Н. Как провести  экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. – 2009. – №11. – С.17-18.

20. Донцова Л. В. Анализ  финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова.-6-е изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ "Дело и Сервис", 2008. – 368с.

21. Ермолович Л.Л. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.-Мн.: БГЭУ, 2008. – 316 с.

22. Ефимова О.В. Финансовый  анализ.-М.: бухгалтерский учет, 2006. – 362 с.

23. Ефимова О.В. Финансовый  анализ: современный инструментарий  для принятия экономических решений: Учебник. 2-е изд. М.: Издательство "Омега-Л", 2010.

24. Зобова Е.В. Источники  финансирования оборотного капитала  предприятия // Социально-экономические  явления и процессы. – 2011. – № 11. – С. 83 – 87.

25. Киреева Н.В. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности. – М.: Социальные отношения, 2007. – 512 с.

26. Ковалев В.В. Финансовый  менеджмент: теория и практика. 2-е  изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Проспект, 2009.

27. Количественные методы  финансового анализа: Пер.с англ./ Под ред. С.Дж.Брауна и М.П.Ерицмена  – М.: ИНФРА-М, 2007. – 276 с.

28. Корпоративные финансы / Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2011. – 592 с.

29. Лапуста М.Г., Мазурина  Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). – М.: Инфра-М, 2011. – 575 с.

30. Личко К.П. Прогнозирование  и планирование в экономике: Учебник. – М.: Гардарики, 2010. – 264 с.

31. Лукасевич И.Я. Финансовый  менеджмент: Учебник. М.: Эксмо, 2007.

32. Любушин Н.П., Лещева  В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: Учеб. Пособие  для Вузов / под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 471 с.

33. МакКензи В. Использование  и интерпретация финансовой отчетности / Пер. с англ. Днепропетровск: Баланс  Бизнес-Букс, 2006.

34. Мельник М.В., Герасимова  Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007.