Разработка общего бюджета промышленного предприятия

   К об.ДЗ= Объем продаж / ДЗ=3019682,6271/((35000+216916)/2)=23,9737

   В нашем случае К об. КЗ < К.об ДЗ следовательно  возможен остаток свободных денежных средств. Это неблагоприятно сказывается  на ликвидности предприятия.

   8. Коэффициент оборачиваемости  запасов отражает скорость реализации запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо количество дней разделить на рассмотренный показатель. Так можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

   Коб.запасов = Объем продаж/Запасы=3019682,6271/(314185+328705)/2= 9,3941

   9. Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

   Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может  изменяться).

   К автономии = СК/А = 1191859/1348644=0,8837

10. К фин риска (плечо) показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Оптимальное значение данного коэффициента — больше или равно 0,5. Критическое значение — 1.

К фин риска= ЗС/СС = 156785/1191859=0,1315

11. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициент используется интервал значений 0,5-0,7.

   11.1 К ф.уст.н.п.= (СК+ДО)/А=259213/558248=0,4643

   11.2 К ф.уст.к.п.= 1191859/1348644=0,8837

   12. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость компании от внешних займов и представляет собой отношение заемного капитала к собственному капиталу. Чем выше это соотношение, тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия, и тем выше потенциальная опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что данный показатель в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение компании в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процента на заемный капитал при прочих равных условиях компания не сможет уменьшить пропорционально уменьшению объема реализации. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов.

   12.1. К ф.зав.н.п.= ЗК/А=204360/558248=0,4

   12.2 К ф.зав.к.п.= 156785/1348644=0,1163

   13. Рентабельность продаж характеризует сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль продаж

   Рентабельность  продаж = Прибыль от реализации/ Объем продаж = 1187589/3019682,6271 = 0,3933

   14. Рентабельность активов показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль активов

   Рентабельность  активов=Пр-ль до нал/обл /А=1159839/1348644=0,86

   15. Рентабельность собственного  капитала показывает величину чистой прибыли приходящейся на 1 рубль собственного капитала

   Рентабельность  СК=ЧП/СС=881478/ 1191859 = 0,7396

   16. Рентабельность продукции показывает сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль полных затрат

   Рентабельность  продукции = прибыль от реализации / себестоимость продукции = 1159839/(1786686+6914+38494) = 0,633 
 

   3.4. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости

   Как известно, платежеспособность предприятия – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Для осуществления данного анализа активы и пассивы группируются в соответствии со следующими правилами:

• активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке ее убывания;
• пассивы группируются по срочности оплаты и располагаются по ее увеличению.

   Наиболее  ликвидные активы включают в себя:

• денежные средства;
• краткосрочные финансовые вложения.

   Быстро  реализуемые активы:

• товары отгруженные;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
• налоги по приобретенным ценностям.

   Ликвидность этой группы оборотных активов зависит  от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

   Медленно  реализуемые активы:

• производственные запасы, т.е. сырье и материалы и другие аналогичные ценности;
• незавершенное производство;
• готовая продукция.

   Значительно больший срок понадобится для  превращения их в денежную наличность.

   Трудно  реализуемые активы:

• основные средства;
• нематериальные активы;
• долгосрочные финансовые вложения;
• незавершенное строительство;
• расходы будущих периодов;
• долгосрочная дебиторская задолженность.

   Соответственно  на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия.

   Наиболее  срочные обязательства, которые  должны быть погашены в течение месяца:

• кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили;
• просроченные платежи.

   Краткосрочные обязательства со сроком погашения  до одного года:

• краткосрочные кредиты банка.

   Долгосрочные  кредиты банка и займы.

   Собственный (акционерный) капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия.

   Существует  условие абсолютной ликвидности  баланса:

   А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4;

   Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности

   Обязательным  условием является выполнение первых 3-х неравенств.

   Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия.

   Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность.

   По  таблице мы видим, что первое неравенство  соблюдается по состоянию на конец периода, а в начале периода наиболее ликвидные активы были меньше суммы наиболее срочных обязательств, а также соблюдается второе и третье неравенство, в силу того, что краткосрочные и долгосрочные обязательства отсутствуют.

   Соблюдается и четвертое неравенство, а это значит, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.

     Таким образом, можно сделать  вывод о том, что финансовая  устойчивость и платежеспособность  предприятия на конец периода  по сравнению с началом периода  улучшилась. 

   Таблица 3.4 

 

 

    

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   В курсовой работе на тему «Разработка общего бюджета промышленного предприятия» был проведен анализ планируемого финансового состояния условного трубопрокатного завода, в результате которого можно сделать вывод о том, что завод работает хорошо, потому что актив предприятия постепенно увеличивается, предприятие не зависит от внешних источников финансирования, обходясь в основном своим капиталом. Также предприятие без затруднений отвечает по своим обязательствам, что, конечно же, является большим плюсом при необходимости изыскания внешних источников финансирования. На основании проведенного коэффициентного анализа следует отметить, что имет место нерациональная структура капитала и неэффективное использование ресурсов.

   В работе мы рассмотрели  основные этапы анализа исполнения сводного бюджета. Он проводится в три этапа.

   Этап 1. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюджета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода. Собственно это еще не анализ, а позитивное изучение (фиксация отклонений), так как анализ всегда носит нормативный характер, то есть дает оценку исследуемых процессов.

   Этап 2. Анализ исполнения трех основных (агрегированных) подбюджетов сводного бюджета:

• план-факт анализ исполнения операционного бюджета;
• план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета;
• план-факт анализ исполнения финансового бюджета.

   На  данном этапе анализ отклонений и  формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.

   Этап 3. Синтез. Так как все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о исполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют SWOT — анализ, который по существу является обобщением проделанной работы на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса. Анализ «сильных» и «слабых» мест является основой разработки бюджета следующего