Финансы предприятия

Воспроизводственный процесс базируется и исходит из процесса распределения части совокупного общественного продукта (чистого дохода) с последующим направлением части его на расширенное воспроизводство, и в этом своем качестве воспроизводственная функция является производной от распределительной функции финансов.

Перераспределительные финансовые отношения вытекают из отношений первичного распределения. Прежде чем перераспределять продукт или часть его, необходимо произвести его первичное распределение. Процесс перераспределения финансовых ресурсов связан с наличием государства и выполнением им своих функций. Опять-таки функция распределения финансов объективна, поскольку обслуживает одну из фаз (стадий) первичного движения общественного продукта, а функция распределения зависима и производна от функции перераспределения.

Некоторые экономисты считают, что финансам присущи три функции: формирование денежных фондов (доходов), использование денежных фондов (расходов), контрольная. Внешне, первые две функции можно разграничить и рассматривать как самостоятельные функции финансов. Однако В сфере материального производства, где создается общественный продукт и национальный доход, осуществление расходов также поставлено в прямую зависимость от формирования доходов.

Итак, процесс формирования фондов денежных средств и их расходования — единый неразрывный процесс и он не может искусственно разделяться.

Некоторые экономисты наделяют финансы производственной функцией. Основной аргумент состоит в том, что финансы не только распределяют, но и обслуживают кругооборот фондов, обеспечивая денежными ресурсами воспроизводственный процесс. Финансовые отношения в кругообороте фондов проявляются в функциях распределения совокупного общественного продукта в денежной форме через распределение чистого дохода и обеспечения им процесса расширенного воспроизводства всех элементов движения совокупного общественного продукта, т. е. возмещения на расширенной основе израсходованной стоимости средств производства и стоимости рабочей силы. Отсюда воспроизводственная функция является производной от функции распределения финансов и в этом качестве нельзя выделять ее в отдельную функцию.

Финансы обслуживают процесс расширенного воспроизводства, сами будучи категорией не производства, а распределения.

Финансы государства играют важную роль в расширенном воспроизводстве лишь на основе функций распределения, т. е. финансы выполняют свою роль в общественном производстве при посредстве отношений распределения как необходимой фазы воспроизводства, органически связанной с самим процессом производства.

Воспроизводственный процесс является производным от функции распределения финансов, и это не дает основания выделять ее в отдельную функцию.

Билет 19.34.Эффективность использования оборотных средств

Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операци­онного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капита­ла. При этом соотношение основного и оборотного капитала вли­яет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обра­щается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капи­тала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

К оборотным средствам относятся:

        Запасы

o         сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти

o         затраты в незавершённом производстве

o         готовая продукция и товары

o         расходы будущих периодов

        НДС по приобретённым ценностям

        Дебиторская задолженность (<12 мес.)

        Краткосрочные финансовые вложения

        Денежные средства на счетах и в кассе

        Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы)

В отличие от основного капитала, который неоднократно уча­ствует в процессе производства, оборотный капитал функциони­рует только в одном производственном цикле и полностью пере­носит свою стоимость на весь изготовленный продукт.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле

О= Сок*Д/РП, где Сок- стоимость оборотного капитала, РП- объем реализации, Д – число дней в рассматриваемом периоде

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Kо), исчисляется по формуле

Ко= РП/ОК

Рентабельность  - является обобщающим показателем эффективности использования ОК:

Р = Прп*100 / Сок, где Прп – прибыль от реализации продукции

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала , и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Внешние факторы: - общеэкономическая ситуация; - налоговое законодательство; - условия получения кредитов; - процентные ставки по кредитам; - участие в программах, финансируемых из бюджета;

Внутренние факторы, т.е. зависящие от самого предприятия: - сокращение производственных запасов; - совершенствование их нормирования; - улучшение организации снабжения; - установление четких договорных условий; - оптимальный выбор поставщиков, когда этот выбор есть; - налаженные работы транспорта; - улучшение организации складского хозяйства; - сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве; - пребывание оборотных средств в сфере обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет улучшать финансовое положение организации.

Билет 19.45. Задачи и функции финансовой службы

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии.

Основные направления финансовой работы на предприятии — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. На небольших предприятиях финансовая работа может выполняться финансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии. На крупных предприятиях финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. На малых предприятиях (индивидуальных или товариществах с ограниченной ответственностью) с небольшими оборотами и незначительной численностью работающих функции финансиста могут быть объединены с функциями бухгалтера, но на более крупных предприятиях, особенно в акционерных обществах открытого или закрытого типа, наличие финансовой службы в системе управления предприятием необходимо.

В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками предприятия, всех остальных финансовых обязательств, организация расчетов, контроль за использованием собственных и заемных средств, но и организация финансового менеджмента, который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые. Кратко финансовый менеджмент можно определить как организацию управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной прибыли. Финансовый менеджмент предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности при помощи системы показателей и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия. Финансовая дирекция имеет структуру, зависящую от характера хозяйственной и финансовой деятельности, организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта.

В функции финансовой дирекции входят:

• обеспечение финансирования хозяйственной деятельности предприятия;

• разработка финансовой программы развития хозяйствующего субъекта;

• разработка инвестиционной политики;

• определение кредитной политики;

• установление смет расходов денежных средств для всех подразделений предприятия;

• разработка валютной политики и обеспечение валютной деятельности;

• финансовое планирование, участие в составлении бизнес-планов;

• осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, банком, бюджетом;

• обеспечение страхования от финансовых рисков;

• проведение залоговых, трастовых, лизинговых и других операций;

• анализ финансово-хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;

• ведение финансового учета, составление бухгалтерского баланса и других финансовых документов.

В зависимости от размеров предприятия и поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться или расширяться.

Билет 20.35. Методы определения потребности в оборотном капитале: расчетно-аналитический, нормативный и коэффициентный.

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов:    объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия;     длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: расчетно-аналитический, нормативный и коэффициентный.

Расчетно-аналитический метод заключается в том, что каждый элемент, образующий норму расхода сырья и материалов (полезный расход, технологические отходы и потери), определяется расчетами, основанными на изучении технических и организационных условий использования каждого конкретного вида материальных ресурсов на данном предприятии. При этом необходимо учитывать достижения науки и техники, а также климатические, природно-географические и другие особенности района, где  расположено предприятие. Этот подход еще называют методом прямого счета. предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Нормативный метод нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.

Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др. Нормативный метод планирования является самым простым и доступным.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на: зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе; не зависящие от роста объема производства — запасные части, расходы будущих периодов.