Анализ денежных средств

     Для оценки динамики движения денежных средств  ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» составляется аналитическая таблица 2.4 (приложения Ж, К, Л).

     Абсолютный прирост поступления за период 2009 – 2010 гг. всех денежных средств свидетельствует о повышении деловой активности, росте объема реализации продукции и других поступлений. Уровень темпа прироста денежных поступлений в динамике за 3 года позволяет сделать обоснованные выводы о стабильности развития ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3». Прирост остатка денежных средств в 2010 г. по сравнению с 2009 г. – признак возрастания в 2010 г. собственных средств для финансирования текущей деятельности и ее расширения, появления возможности вложения свободных денежных средств в наиболее выгодные проекты и сферы деятельности. Данная информация имеет большую ценность для потенциальных инвесторов. Однако в 2010 г. остаток денежных средств на конец года ниже уровня 2008 г.

     Положительным моментом в деятельности анализируемого предприятия является то, что в 2010 г.  период темп роста размера  поступивших денежных средств опережал темп роста размера израсходованных  денежных средств.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      2.3 Анализ сбалансированности денежных потоков в организации  

     Управление  денежными потоками требует постоянного  мониторинга (системы слежения) равномерности  и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов (таблица 2.4) и графический прием (рисунок 2.1).

     Динамика  денежных потоков в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» представлена в таблице 2.5 (приложение Р). 

Таблица 2.5 – Динамика денежных потоков за 2010 г.

 

     График  синхронизации денежных потоков  за 2010 г. в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» представлен на рисунке 2.1.

     Приведенные в таблице 2.5 и на рисунке 2.1 данные наглядно показывают, в какие периоды у ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» наблюдается излишек денежных средств (январь – июль; август; декабрь), а в какие – их недостаток (июль – сентябрь; ноябрь).

     Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежного потока рассчитывают следующие показатели:

     - среднеквадратическое отклонение;

     - коэффициент вариации;

     - коэффициент корреляции. 

 

     Рисунок 2.1 – График синхронизации денежных потоков

                                            ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3»

                                             за 2010 г. 

     Среднеквадратическое  отклонение (δ) показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений (хi) от среднеарифметического уровня показателя (Хср). Оно рассчитывается следующим образом: 

                                              δ = .                                                (2.1) 

     Коэффициент вариации (V) характеризует относительную меру отклонения отдельных значений от среднего уровня показателя. Для этого расчета используется следующая формула: 

                                                       V = δ / Хср х 100.                                        (2.2) 

     Среднемесячный  положительный денежный поток в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» за 2010 г. составил:

      =

     = 1 202 млн. р.

     Для расчета среднего квадратического  отклонения положительного денежного потока за 2010 г. в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» необходимо составить таблицу 2.6. 

Таблица 2.6 – Исходные данные для расчета  квадратического отклонения

                   положительного денежного потока  за 2010 г.

 

     Таким образом, в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» среднеквадратическое отклонение положительного денежного потока в 2010 г. составляло:

       δ = = 60,3

     Коэффициент вариации по положительному денежному потоку за 2010 г. составил:

     V = 60,3 / 1 202 х 100 = 5,0 %

     Среднемесячный  отрицательный денежный поток в  ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» за 2010 г. составил:

      =

     = 1 201 млн. р.

     Для расчета среднего квадратического отклонения отрицательного денежного потока за 2010 г. в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» необходимо составить таблицу 2.7.

Таблица 2.7 – Исходные данные для расчета  квадратического отклонения

                   отрицательного денежного потока за 2010 г.

 

     Таким образом, в ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» среднеквадратическое отклонение отрицательного денежного потока в 2010 г. составляло:

       δ = = 81,6

     Коэффициент вариации по отрицательному денежному  потоку за 2010 г. составил 6,8 % (81,6 / 1 201 х 100).

     В ДСУ-20 ОАО «Дорожно-строительный трест № 3» уровень вариации для положительного денежного потока равен 5,0 %, а для отрицательного денежного потока – 6,8 %. Это относительно небольшой размах отклонений значений динамического ряда от среднего уровня исследуемых показателей. Далее необходимо рассчитать коэффициент корреляции, который показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период. Он рассчитывается по следующей формуле: 

                         r = .                                    (2.3)

     Для расчета коэффициента корреляции необходимо составить таблицу 2.8. 

Таблица 2.8 – Расчет производных данных для  корреляционного анализа