Пенсионная система в Республике Казахстан

 

     Переводы  пенсионных накоплений получателей  в страховые организации в  соответствии с договором пенсионного  аннуитета с начала 2011 года осуществлены 8 436 получателями на общую сумму 13,4 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 ноября 2011 года 28,0 млрд. тенге.

     Размещение  информации по накопительной пенсионной системе на сайте уполномоченного  органа, а также опубликование  информации фондами в средствах массовой информации, позволяет вкладчикам (получателям) самостоятельно выбрать фонд и использовать, предоставленное пенсионным законодательством право перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой.

     По  состоянию на 1 ноября 2011 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда  в другой составили 1 305,9 млрд. тенге.

       На 1 февраля  2012 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил  2 698,8 млрд. тенге, увеличившись за январь 2012 года на 46,6 млн. тенге или на 1,8 %.  Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1  февраля 2011 года по 1 февраля 2012 года составило 35,2 млрд. тенге. Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов на текущее состояние рассмотрим подробнее в таблице 2.2, а так же его распределение в таблице 2.3

         Таблица 2.2

     Динамика  изменения совокупного объема пенсионных активов в млрд.тг

1.06.11	1.07.11	1.08.11	1.09.11	1.10.11	1.11.11	1.12.11	1.01.12	1.02.12
2 422,2	2 454,1	2507,6	2523,5	2525,4	2585,8	2 611,2	2 652,2	2 698,8
Примечание – по данным КФН НБ РК «текущее состояние накопительной пенсионной системы»

 

     Таблица 2.3

     Распределение совокупного объема пенсионных активов на текущее состояние 1 февраля 2012 года

ООИУПА/ пенсионные  активы НПФ млн. тенге в % АО "НПФ Народного Банка Казахстана, ДО АО «Народный Банк Казахстана 899 487 33,33 АО "НПФ "ГНПФ" 490768 18,19 АО "ООИУПА "Жетысу" 413 600 15,33 АО "НПФ "УларУмит" 413 600 15,33 АО "ООИУПА "GRANTUM Asset Management" (ДО АО Казкоммерцбанк) 247 572 9,17 АО "НПФ ГРАНТУМ" (ДО АО "Казкоммерцбанк") 247 572 9,17 АО "НПФ "Капитал"-ДО АО "Банк ЦентрКредит" 147 292 5,46 АО "НПФ Астана" 140 877 5,22 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 106 107 3,93 АО "НПФ "Атамекен" ДО АО "Нурбанк" 83 968 3,11 АО "ОНПФ "Отан" 76 460 2,33 АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА" 69 776 2,59 АО "НПФ "Индустриальный Казахстан" 22 881 0,85 Всего по всем НПФ 2 698 789 100 Примечание  – по данным КФН НБ РК «текущее состояние  накопительной пенсионной системы»

 

     На 1 февраля 2012 года объем инвестированных  пенсионных активов составил 2 651,6 млрд. тенге, увеличившись за январь 2012 года на 105,5 млрд. тенге или 4,1%.

     Доля  государственных ценных бумаг эмитентов  РК в инвестиционном портфеле накопительных  пенсионных фондов на 1 февраля 2012 составила 46,3% от общего объема инвестированных  пенсионных активов, что соответствует 1 228,4 млрд. тенге. Увеличение за январь 2012 года объема государственных ценных бумаг эмитентов РК в совокупном инвестиционном портфеле НПФ составляет 74,4 млрд. тенге.

     Доля  негосударственных ценных бумаг  эмитентов РК по состоянию на 1 февраля 2012 года составила 26,8% от общего объема инвестированных пенсионных активов что соответствует 709,7 млрд. тенге. Снижение за январь 2012 года объема негосударственных ценных бумаг эмитентов РК в совокупном инвестиционном портфеле НПФ составляет 14,5 млрд.тенге.

     На 1 февраля 2012 года доля ценных бумаг, эмитенты которых допустили дефолт по выпускам ценных бумаг, составила 0,6% от общего объема пенсионных активов, что в абсолютном выражении составило 16,6 млрд.тенге. Подробная информация по совокупному инвестиционному портфелю НПФ представлена в таблице 2.4 

     Таблица 2.4

     Совокупный  инвестиционный портфель НПФ

на 1.01.2012 г. на 1.02.2012 г. Финансовые  инструменты млн.тенге % млн.тенге % 1 2 3 4 5 Государственные ценные бумаги в том  числе 1 154 007 45,32 1 228 434 46,33 Еврооблигации РК 0 0 0 0 Цен.бумаги Министерства финансов 1 067 704 41,93 1 081 142 40,77 Ноты  Национального.Банка 80 689 3,17 141 655 5,34 Цен.бумаги местных исполнительных органов 5 614 0,22 5 636 0,21 Негосударственные цен.бумаги иностранных эмитентов 145 952 5,73 151 737 5,72 акции 18 440 0,72 18 934 0,71 облигации 127 512 5,01 132 803 5,01 Паи иностранных инвестиционных фондов       0 Ценные  бумаги международных  финансовых организаций 92 919 3,65 97 939 3,69 Государственные ценные бумаги иностранных  эмитентов 126 714 4,98 132 715 5,01 Аффинированное  золото 126 366 4,97 128 289 4,84 Негосударственные ценные бумаги в том  числе 724 174 28,44 709 678 26,76

 
 
 
 

Продолжение таблице 2.4

1	2	3	4	5
акции	145 838	5,73	146 212	5,51
Облигации в том числе:	578 336	22,71	563 465	21,25
Номинированные в иностранной валюте	26 374	1,03	27 113	1,02
Номинированные  в тенге	551 962	21,68	536 352	20,23
Вклады  в банках второго  уровня	176 933	6,95	203 715	7,68
Производные ценные бумаги	-937	-0,04	-886	-0,03
Итого	2 546 128	100	2 651 620	100
Примечание - по данным КФН НБ РК «текущее состояние накопительной пенсионной системы»

        По состоянию на 1 февраля 2012 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов составили:

     а) по умеренному инвестиционному портфелю:

     б) за 5 летний период (январь 2007 года –  январь 2012 года) – 26,51% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период – 58,49%). Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода – 25,22%;

     в) за 3-х летний период (январь 2009 года – январь 2012 года) – 22.00% 

     г) за 12 месяцев (январь 2011 года – январь 2012 года) –  2,06%

     д) по консервативному инвестиционному портфелю:

     ж) за 5 летний период (январь 2007 года – январь 2012 года) – 25,98%;

     и) за 3-х летний период (январь 2009 года – январь 2012 года) – 21,51;

     к) за 12 месяцев (январь 2011 года – январь 2012 года) – 1,65%. Совокупный капитал фондов по состоянию на 1 февраля 2012 года составил 89,5 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 49,2 млрд. тенге или 55% от общего объема совокупного капитала. Общая сумма активов по состоянию на 1 февраля 2012 года по фондам составило 95,4 млрд. тенге. За январь 2012 года 4 фонда («Атамекен», «Индустриальный Казахстан», «Отан» и «Капитал») допустили убыток на общую сумму 0,3 млрд. тенге, при этом 7 фондов получили прибыль на общую сумму 3,2 млрд. тенге. На первое февраля 2012 года общая сумма прибыли фондов составило 2,8 млрд. тенге. Финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов по состоянию на 1 февраля 2012 года составили 75,9 млрд. тенге или 79,4% от совокупных активов фондов. Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги – 50,2% и 19,1% -негосударственные  ценные  бумаги  эмитентов  Республики Казахстан, размещали во вклады  банков второго уровня –  24,5%,  негосударственные  ценные бумаги  иностранных  эмитентов  –  0,9%  от  общего  объема  инвестиций. [7]

     Таким образом, по данным текущего состояния  пенсионных накоплений можно сделать  вывод. В целом тенденция в пенсионной системе страны характеризуется небольшим снижением рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов, однако низкий рост ВВП «чистого» инвестиционного дохода и совокупного капитала фондов на фоне роста пенсионных накоплений и взносов свидетельствует о снижении эффективности пенсионной системы и ее качественных характеристик.

     2.2 Проблемы и перспективы развития пенсионной системы в Рес-          

     публики Казахстан

     Казахстан первым на постсоветском пространстве успешно внедрил накопительную систему. Данная система работает и на сегодняшний, но она не так хорошо развивается и не отвечает по всем стандартам на отлично. В этой системе есть свои плюсы, но полно и минусов. Проблемы развития пенсионной системы заключаются в следующем:

     1) сегодня вкладчики не имеют возможности влиять на инвестиционную политику пенсионных фондов. Поэтому и относятся к пенсионным отчислениям как к оброку. А руководство отдельных пенсионных фондов распоряжается ими как своими собственными и обслуживает интересы акционеров, нередко покрывая их расходы;