ЦБР как высшее звено банковской системы, его функции и задачи

регулирования.   Так,   при   сохранении   предпочтительности   долгосрочной

направленности  регулирования   центральным   банком   денежного   обращения

отмечается  тенденция  к  антиинфляционному  характеру  этой   деятельности.

Прослеживается   расширение   сферы   приложения   регулирования,   арсенала

кредитных инструментов,  используемых  для  расчетов  за  товары  и  услуги.

Расширился  круг  кредитных  учреждений,  регулируемых  центральным  банком.

Основу этого  процесса  составляет  универсализация  деятельности  кредитных

институтов, подпадающих  под категорию субъектов денежного  обращения.

   Наиболее  серьезные трансформации произошли  в инструментах  регулирования

центральным банком денежного обращения: наблюдаются  изменения  в  целях  их

применения (так, минимальные  резервные  требования  все  чаще  способствуют

созданию  благоприятного  фона,  облегчающего   восприятие   рынком   других

регулирующих мер); изменилась роль отдельных  методов  -  возросло  значение

операций  на  открытом   рынке;   модифицировались   способы   использования

традиционных  методов, отразившиеся  на  частоте  пересмотра  норм  резервных

требований, их общем уровне, диапазоне использования.

   Общее  направление изменений в методах  регулирования денежного  обращения

соответствует  наметившейся  тенденции  дерегулирования,   направленной   на

достижение  соответствия целей и  методов  регулирования  уровню  развития  и

состоянию денежного обращения. Прямые методы регулирования не  исчезают,  но

отходят на второй план, что отчетливо прослеживается на  примере  процентной

политики  центральных  банков.   Так,   сохранилась   общая   направленность

регулирования на изменение стоимости кредита. Вместе с тем на смену  прямому

установлению  уровня  процентных  ставок  приходит  использование   рыночных

рычагов, оказывающих  косвенное воздействие на стоимость  кредита,  например,

проведение  операций на открытом рынке.

   В   условиях  развитого  рынка  денежное  обращение  отличается   высокой

приспособляемостью  к мерам регулирования.  Важной  особенностью  современных

схем  регулирования  является  тенденция  к  универсальности   и   общности.

Действенность регулирования обеспечивается за счет установления  максимально

широких по охвату, но либеральных норм регулирования.  Наконец,  необходимым

условием  эффективности   регулирования   денежного   обращения   становится

постоянная  корректировка  его  форм  и  методов  с  целью   достижения   их

соответствия  степени развития денежно-кредитной  сферы.

   Одно  из  важнейших  направлений   деятельности  центрального   банка   -

обеспечение     стабильности     банковской     системы.      Инструментарий

рефинансирование    кредитно-банковских    институтов,    направленное    на

рефинансирования  со стороны центрального банка включает предоставление  ссуд

под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований  на кратко-  и

среднесрочной  основе.   Для   повышения   уровня   ликвидности   банковских

институтов  центральные банки осуществляют их  рефинансирование  с  различной

степенью интенсивности  в  разных  странах.  При  этом  использовать  кредиты

рефинансирования  могут только стабильные банковские институты,  испытывающие

временные трудности.

   Одной   из  важнейших  функций  центрального  банка  является  участие   в

управлении  государственным  долгом,  который  формируется  из  обязательств

центрального   правительства,   местных   органов    власти,.    предприятий

государственного сектора.  Управление  государственным  долгом  используется

одновременно  в качестве способа разрешения проблем  государственных  финансов

и регулирования  спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном  рынке.

В результате данная  функция  приобретает  комплексный  характер,  поскольку

позволяет решать  частные  задачи  и  координировать  бюджетную  и  денежно-

кредитную политику.

   Формы  участия центрального банка   в  управлении  долгом  различаются,  в

частности, в  зависимости от разделения сфер влияния в этом  отношении  между

центральным банком, казначейством и  специализированной  организацией  (если

таковая существует).

   Центральный  банк является проводником государственной  валютной политики,

направленной  главным  образом  на  регулирование  валютного курса.   Выбор

режимов валютных курсов, используемых  центральными  банкам  (фиксированный,

свободно плавающий, "ползучий", двойной,  система  множественности  валютных

курсов)  осуществляется  в  зависимости  от  их  сравнительных   преимуществ

применительно к конкретным экономическим условиям данной страны.

   Стратегические  направления валютной  политики  обусловлены  целом  рядом

факторов: структурой центрального банка, характером проводимой  им  денежно-

кредитной   политики,   уровнем   инфляции,    состоянием    государственной

задолженности. В зависимости от этих факторов подходы  центральных  банков  к

выбору тех  или иных инструментов валютной политики  существенно  различаются

по странам. На выбор инструментов проведения валютной политики,  применяемых

центральными  банками различных стран, оказывает  влияние и  специфика  задач,

стоящих на том  или ином этапе их экономического развития.

   Для проведения  валютной политики центральные  банки обычно  используют  3

вида инструментов: интервенции на валютных  рынках,  дисконтную  политику  и

управление  валютными резервами.

   Важную  роль  в  изменениях   методов   и   инструментов   регулирования

центральными  банками  денежно-кредитной  сферы  в  последние  годы  сыграли

растущая   интернационализация   экономики   и   международная    интеграция

финансовых  рынков.  Дополнительным  стимулом  развития  межгосударственного

регулирования  явилось  усиление  банковских   рисков,   вызванных   резкими

колебаниями темпов  экономического  развития  отдельных  отраслей  и  стран,

неравномерностью  темпов  роста  инфляции,  процентных  ставок  и   валютных

курсов.

   В   результате  возникла   необходимость   в   координации   деятельности

центральных   банков,   направленной   на   максимальную   унификацию   норм

регулирования  в  различных  странах  с   целью   предотвращения   возможных

банковских  кризисов  и  резкой  миграции  международных  капиталов.  Центром

межгосударственного  регулирования   банковской   деятельности   стал   Банк

международных  расчетов  (БМР),  в рамках  которого   создан   Комитет   по

банковскому регулированию  и контролю  (Базельский  Комитет).  В  рамках  БМР

разработаны рекомендации по внедрению в странах  -  его  участницах  системы

нормативов  деятельности банковских учреждений и порядок контроля за ними.

   Первоначально  систему регулирования,  предложенную  БМР,  предполагалось

использовать  лишь  при  контроле  за  международной  деятельностью  банков.

Однако, как  показал опыт, эта система является  очень  гибкой,  экономически

обоснованной  и  может  эффективно  применяться  при  внутреннем  банковском

контроле, поэтому  в  настоящее  время  большинство  развитых  стран  активно

внедряют в  практику регулирования рекомендации БМР.

   Межгосударственное  регулирование   банковской   деятельности   наглядно

прослеживается  на  примере  Западной  Европы:  стремление  добиться  большей

стабильности  банковских и финансовых систем усиливает  координацию  валютной

и  денежно-кредитной  политики  стран  -  членов  ЕС  и  сотрудничество   их

центральных  банков.  Причем  в  настоящее  время  наблюдается   постепенный

переход  от  системы  координации  денежно-кредитной  и  валютной   политики

государств - членов ЕС к формированию единой  денежно-кредитной  и  валютной

политики,   требующей   и   создания    соответствующего    наднационального

регулирующего института. Органом ЕС, ответственным  за  его  единую  денежно-

кредитную и  валютную политику, призвана  стать  система  центральных  банков

стран  -  участниц  ЕС,  независимая  в  своих решениях   от   политических

институтов  ЕС,  имеющая  федеральную  структуру  и  приоритетную   цель   -

поддержание стабильности денег.

   Анализ  изменений, происшедших в последние  десятилетия в целях, формах  и

методах деятельности центральных банков зарубежных стран, позволяет  выявить

ряд общих тенденций.

   Денежно-кредитная  политика, первоначально направленная  на  конъюнктурное

регулирование, имеющая множество  целей  и  разнообразие  инструментов,  все

больше стала  ориентироваться на  улучшение  финансовой  среды:  стабильность

валютных курсов и цен финансовых активов;  контроль  за  рисками  финансовых

посредников;  создание  условий,  необходимых  для  повышения  эффективности

кредитно-финансовой  системы.  Добиваясь  этих  целей,   центральные   банки

изменили  методы  денежно-кредитной   политики:   на   смену   регулирующему

воздействию с  использованием многообразия инструментов пришло  использование

нескольких  косвенных  инструментов  «точной  настройки»  денежного   рынка,

позволяющих быстро реагировать на конъюнктурные колебания.

   Во многих  странах был ограничен доступ  коммерческих  банков  к  кредитам

центрального  банка - путем повышения  его  учетной  ставки.  Было  ослаблено

давление резервных  требований на банки; в  настоящее  время  изменение  норм

резервирования  как инструмент корректировки ликвидности  банков  используется

довольно редко.

   Резко   возросла  необходимость  международного  согласования   кредитно-

денежной и  валютной  политики,  усилилось  межгосударственное  регулирование

банковской  деятельности.

   В целом  главной тенденцией денежно-кредитной  политики центральных банков

стало приобретение ею большей гибкости.

 

                             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1.Организация деятельности центрального банка:Учебное пособие / Бакулина, Т.С. – Ульяновск:УлГТУ,2009.

 
2. Организация деятельности центрального банка : учебник / Г.Г. Фетисов,О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова ; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. — 4е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС, 2012. — 440 с.

3. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

4. Фетисов Г.Г.,Лаврушин О.И.,Мамонова И.Р., Организация деятельности Центрального Банка; Кнорус,2010г.

 

5. Кроливецкая Л.П.,Тихомирова Е.В., Банковское дело: кредитная деятельность  коммерческих банков, Учебное пособие%  Кнорус 2009г.

 

6. Ю.С. Голикова и М.А. Хохленкова, 2-е издание учебник "Организация деятельности Центрального банка" (издательство ИНФРА-М), 2012г.

 

7.Буданов.Д.В.  «Центральный банк РФ и банки (кредитные организации) как  
субъекты организации наличного денежного обращения» : 2009. -23 с.-Библиогр.