Банковская ликвидность и кредитные займы

Теория ожидаемого дохода содействовала  тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так  подбираются по срокам погашения, чтобы  поступления были регулярными и  предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Общие и  индивидуальные лимиты по операциям (уровням операций) поддержания ликвидности банковской системы определяются в зависимости от максимального прогнозируемого уровня оттока средств в течение месяца (далее — максимальный отток средств), который, как правило, характерен для периода налоговых перечислений в бюджет.

Порядок принятия решений по регулированию  ликвидности должен позволять банкам ориентироваться на относительную стабильность в краткосрочной перспективе лимитов по инструментам поддержания ликвидности и ставок, соответствующих уровню цен финансовых рынков, а также оперативность процедуры принятия решений о предоставлении рефинансирования.

Лимиты  по инструментам поддержания ликвидности  банковской системы первого уровня, а также общий лимит по инструментам второго уровня утверждаются постановлением Совета директоров Национального банка  на основе предложений Комитета по операциям Национального банка не реже одного раза в квартал.

Процентные ставки по национальной валюте (за исключением учетной ставки Национального банка) устанавливаются  Комитетом по операциям Национального  банка на основе оперативного анализа, представляемого Департаментом  монетарного регулирования. Установленные процентные ставки вводятся в действие распоряжением заместителя Председателя Правления Национального банка, курирующего Департамент монетарного регулирования.

Ставки  по иностранной валюте устанавливаются  Департаментом международных операций на основе оперативного анализа конъюнктуры  зарубежных финансовых рынков.

Принятие  решений об удовлетворении поступающих  заявок банков на рефинансирование через инструменты второго и третьего уровней осуществляется в рамках установленных лимитов и действующих процентных ставок заместителем Председателя Правления Национального банка, курирующим Департамент монетарного регулирования, с учетом предложений Департамента монетарного регулирования, за исключением операций по покупке и продаже государственных ценных бумаг. котировку которых в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" осуществляет Департамент ценных бумаг в рамках лимитов, утвержденных постановлением Совета директоров, и объемов операций, согласованных с Департаментом монетарного регулирования.  (91, с. 16)

В соответствии с Основными направлениями в  рамках первого этапа формируются  необходимые условия для перехода к политике "скользящей фиксации".

Потребность банковской системы в дополнительной ликвидности в период вне "налоговой  недели" должна по возможности полностью  удовлетворяться за счет инструментов первого уровня. Это не исключает  возможности банков получать рефинансирование но инструментам второго и третьего уровней.

Индивидуальные  лимиты по инструментам первого уровня устанавливаются исходя из необходимости покрытия до 50 % максимального оттока средств. Процентные ставки по кредиту "овернайт" и гарантированному выкупу ГЦБ устанавливаются ниже ставки рефинансирования, но выше уровня средней доходности межбанковского рынка, характерной для периодов его относительно стабильного функционирования.

Общий лимит  по инструментам второго уровня устанавливается исходя из необходимости суммарного покрытия до 80-100 % максимального оттока средств за счет инструментов поддержания ликвидности первого и второго уровней. Ставки по инструментам второго уровня устанавливаются выше ставки рефинансирования, и их реальное значение должно быть не менее 0,5% в месяц.

В отдельных  случаях, при исчерпании лимитов  второго уровня, поддержание ликвидности банков может быть осуществлено за счет механизмов третьего уровня. Процентные ставки по инструментам третьего уровня устанавливаются выше процентных ставок по операциям второго уровня. При этом их значения определяются в зависимости от ситуации на финансовом рынке и задач Национального банка.

Начало  второго этапа характеризуется, в частности, выходом на единый курс белорусского рубля. Одной из основных целей Национального банка на этом этапе является поддержание курса белорусского рубля на стабильном и прогнозируемом уровне.

Изменение системы регулирования будет  заключаться в переводе процесса регулирования ресурсной базы банков на преимущественное использование  операций покупки-продажи иностранной  валюты. Для этого предполагается сократить лимиты по операциям всех уровней. Потребность в ресурсной поддержке банков В промежутке между инструментами первого уровня (с ограниченным объемом и относительно невысокой стоимостью) и инструментами второго уровня (с повышенной стоимостью) будет удовлетворяться через операции покупки-продажи иностранной валюты Национальным банком у банков. Стоимость ресурсной поддержки посредством таких операций будет более приемлемой по сравнению с инструментами второго и третьего уровней как следствие планируемой управляемой девальвации курса белорусского рубля.

Посредством этого будут созданы необходимые  предпосылки для восстановления доверия банков к операциям покупки-продажи иностранной валюты как инструментам регулирования собственной ресурсной базы.

Кредитование банков под залог  ценных бумаг и осуществление  операций по покупке государственных  ценных бумаг на условиях РЕПО и "до погашения" сохранятся для ресурсной  поддержки банков, в частности, после  исчерпания возможностей поддержания  их ликвидности посредством операций с использованием иностранной валюты в связи с ограничением, налагаемым лимитом открытой валютной позиции.

Известны три главных вида портфельных  рисков:

• кредитный риск;
• риск ликвидности;
• риск  изменения процентных ставок.

Кредитный риск – это риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге. Он связан с качеством портфеля ссуд. Можно выделять три разновидности кредитного риска: риск злоупотреблений, риск по иностранным кредитам, риск неплатежа по внутренним займам.

Злоупотребления – наиболее распространенная причина  безнадежной задолженности банкам в начале 80-х гг.; на нее приходилось свыше половины всех банковских банкротств в США. Речь идет о выдаче директорами и высшими служащими “дружеских” кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика.

Риск иностранных  кредитов обнаружился с особой силой  в 70-х гг. в связи с массовыми  задержками платежей но кредитам заемщиками из развивающихся стран. Это явилось  причиной банкротства ряда крупных  американских банков. Например, в 1974 году по этой причине обанкротился “Фрэнклин  нэшнл бэнк” с активами в 3,7 млрд. долл. (22, с. 27)

Неплатежи по внутренним займам связаны с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода — диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска.

Другой  вид банковского риска   риск ликвидности. Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов  в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками  обеспечения ликвидности — внутренними  и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются падежным объектом помещения денег в (лазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги (казначейские векселя сроком 1, 3, 6, 9 месяцев), которые легко реализуются на денежном рынке. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств – например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретения передаваемых вкладных сертификатов и т. д. При этом банк, проводя   политику   “управления   обязательствами”, не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя подученные средства.

Сторонники теории управления пассивами  считают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечения  дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории выступали крупные банки ведущих  финансовых центров, но вскоре ее приняли  повсеместно. Для пополнения ликвидных  ресурсов банки занимают средства также  у Центральных банков. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйствующих субъектов в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использовать свои ресурсы.

На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них  придается большее значение. В  управлении состоянием ликвидности  можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить в  банке наличия средств, не приносящих доходов, т.е. фактически любого избытка  средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований по норме обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Поэтому при оценке ликвидности банка нельзя игнорировать размер остатка наличных денег в кассе банка, объем оборотов по выдаче наличных денег для удовлетворения требований клиентуры, оборачиваемость средств в кассе, а также, отношение выдач денег из кассы к сумме дебетовых оборотов по счетам, на которых отражаются обязательства банка. Крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот эффект, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Иное положение с ликвидностью банка складывается при выполнении обязательств перед клиентами путем проведения различных расчетных операций. В таких случаях нет необходимости в образовании в кассе банка остатков наличных денег для удовлетворения требований клиентуры. Однако различные безналичные расчетные операции оказывают неодинаковое влияние на ликвидность банка.  (20, с. 309)

Часть безналичных  расчетов совершается путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие  операции производятся между клиентами  одного банка, то они не сказываются  на ликвидности, поскольку совокупный объем обязательств банка не изменяется. При этом происходит лишь перемещение средств по счетам клиентов. Поэтому поддержанию ликвидности может способствовать формирование состава клиентов банка с учетом возможности осуществления расчетных операций между ними в рамках одного банка.

2.2. Развитие экономических принципов  управления деятельностью банков. Зарубежный опыт

Рассмотрим  вначале механизм регулирования  банковской деятельности в США. Банковская система США функционирует в течение нескольких десятилетий и практически уже сформировалась. Кроме того, опыт развития финансово-кредитных институтов США изучается и анализируется во всем мире.

Прежде  чем начать какую-либо деятельность на финансовом рынке, любое финансовое учреждение должно быть зарегистрировано в обязательном порядке и получить соответствующую лицензию. Кредитные организации США могут быть зарегистрированы как юридические лица либо в правительстве штата (на штатном уровне), либо в федеральном правительстве (на федеральном уровне). Именно существование как национального (федерального), так и регионального органов (агентств), регистрирующих коммерческие банки в США, называется двойственной банковской системой. В общем большой разницы нет, где был зарегистрирован как юридическое лицо коммерческий банк: в федеральном агентстве или агентстве штата. (86, с. 60)

В каждой стране действует система  правовых актов, которые регламентируют различные аспекты банковской деятельности, работу небанковских кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж и т. д. Особенности  исторического развития и действие разного рода политико-экономических факторов обусловили специфику национального банковского и финансового законодательства, формы и методы контроля за работой банков. (22, с. 48)

Примером  страны, в которой до последнего времени не было специальных законов, регламентирующих работу банков, а  контроль над ними носил скрытый и неформальный характер, служит Великобритания. Банки в этой стране регулировались общим Законом об акционерных компаниях. Как писал известный банковский специалист Г. Шелдон, “банкиры в этой стране были в прошлом свободны от законодательного регулирования и государственного вмешательства, и банки могли развиваться на основе разумных, практических и конкурентных принципов”.

Федеральная корпорация страхования  депозитов (ФКСД) — государственная организация в США, осуществляющая страхование банковских депозитов, контроль и регулирование деятельности банков, которая страхует все виды депозитов в банках за счет фонда страхования депозитов, образуемого путем ежегодного отчислениями банками 1/12 процента от общей суммы на их счетах. ФКСД входит в национальную систему государственного регулирования американских банков наряду с ФРС и управлением валютного контроля министерства финансов. Она контролирует деятельность банков штатов, не являющихся членами ФРС США.