Ликвидность банковской системы

Специфика функционирования банков как финансовых посредников заключается в том, что для осуществления активных операций ими широко используются привлеченные ресурсы. В этой связи особое значение приобретает способность банка  своевременно и в полном объеме выполнять  свои обязательства перед кредиторами  и вкладчиками, то есть банковская ликвидность.

Понятие банковской ликвидности включает в  себя ликвидность баланса банка, ликвидность банка, ликвидность  банковской системы.

Наиболее  широким понятием является ликвидность  банковской системы. Она характеризует  способность всей банковской системы  страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства  и обеспечивать запланированные  объемы внутреннего кредитования экономики  и правительства. Это достигается, в частности, за счет перераспределения  средств между банками через  денежный рынок.

Уровень ликвидности банковского сектора  оценивается, как правило, величиной  избыточной ликвидности, состоящей  из остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций, депозитов  кредитных организаций в Банке  России, а также его задолженности  по операциям обратного РЕПО и  по облигациям Банка России.

Самой значительной составляющей избыточной ликвидности являются остатки на корреспондентских счетах. Высокие  остатки поддерживаются кредитными организациями из-за риска потери ликвидности, а также необходимости  проведения текущих платежей.

Большую роль в регулировании рублевой ликвидности  играют механизмы ЦБ РФ по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций.

     Банковская  ликвидность зависит, во-первых, от характера, величины и структуры  депозитов, во-вторых, от возможности  банка срочно получить заем на кредитном  рынке, в-третьих, от соответствия структуры  активов (кредитных вложений) по сроку  и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение  удельного веса государственных  ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка  в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет  ликвидность банковской системы, в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков, в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

     Ликвидность коммерческих банков регулируется в  основном путем рефинансирования (воздействие  на спрос и предложение заемных  средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов).  Изменение ликвидности банков выступает  стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком.

Обязательные  резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Минимальные резервы отражают обязательную норму вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемую законодательно с целью ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне размеров денежной массы в обращении.

Регулирование минимальных резервных требований имеет двойное назначение: во-первых, оно призвано обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, является важным инструментом центрального банка для регулирования  денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков. Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату привлеченных денежных средств, поскольку часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

Рефинансирование  банков. Учетные и ломбардные кредиты. Учетные (дисконтные) кредиты предоставляются центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до наступления срока оплаты по векселям. Ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком коммерческим, являются процентными ссудами под залог ценных бумаг. Кредиты рефинансирования позволяют свести до минимума запас ликвидных средств в результате использования заимствований центрального банка.

Операции  на открытом рынке. Политика открытого рынка представляет собой средство быстрого и гибкого воздействия. При продаже и покупке ценных бумаг центральный банк пытается с помощью предложения выгодных процентов воздействовать на объем ликвидных средств коммерческих банков и тем самым осуществить управление их кредитной эмиссией.

Когда необходимо поддержать ликвидность  коммерческих банков, а, соответственно и их кредитную активность, центральный  банк выступает покупателем на открытом рынке. В таком случае широко используются перекупочные соглашения, по которым центральный банк обязуется купить ценные бумаги у коммерческих банков с тем условием, что через определенный период времени они осуществят обратную сделку, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, но уже со скидкой, так называемые обратные операции (операции РЕПО).

механизм  курсовой политики, приобретая валюту и эмитируя национальную валюту

Валютное  регулирование

На практике обычно использую две основные формы  валютной политики: дисконтную и девизную. Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий  рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование  валютного курса и платежного баланса. Центральный банк, покупая  или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении  на изменении курса национальной денежной единицы – это и есть девизная политика. Подобные операции получили название “валютных интервенций”. Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений СВОП) национальную валюту, центральный банк увеличивает спрос, а, следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным  банком национальной валюты приводит к снижению ее курса. Влияние валютной политики центрального банка в форме  проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритетов  политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может  выражаться либо в стимулировании товарного  экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

В заключение хотелось бы отметить еще раз, что  и низкие значения ликвидности, и  их избыточный уровень свидетельствуют  о негативных тенденциях. В первом случае это неспособность обслуживать  платежи, во втором - эффективно распоряжаться  свободными ресурсами. Поэтому оптимальный  уровень ликвидности банковской системы - одна из основ ее устойчивости. Задача банков в настоящее время - грамотно и эффективно управлять  собственной ликвидностью, используя, в частности, инструменты, предлагаемые ЦБ РФ

три обязательных норматива ликвидности

1. Норматив текущей  ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия ликвидными  активами  обязательств  кредитной организации до востребования и на срок до 30 дней:

Н2=Лат/Овт*100%

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в пользу банка.

0Вт - обязательства  до востребования и на срок  до 30 дней .

2. Норматив мгновенной  ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

     Н3=Лам/Овм*100%

     ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР;

остатки денежных средств на корсчете в Центральном  Банке, вложения в государственные  ценные бумаги.

ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

3. Норматив долгосрочной  ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Н4=Крд/К+ОД*100%

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года (часть внебалансового сч. 9925);

ОД - обязательства  банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства  сроком погашения свыше года (в  рублях и иностранной валюте);

К - собственные средства (капитал) банка.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (Н5).

Н5=Лат/А*100%

А - общая  сумма всех активов по балансу  банка за минусом дебетовых остатков балансовых счетов.