Аналіз діяльності банку ВАТ «Райффайзен Банк Аваль»

 

3.2 Управління  інвестиційним портфелем банку

 

Інвестиційна  політика комерційного банку – це частина загальної економічної  стратегії, яка визначає вибір і  засоби реалізації найбільш раціональних шляхів оновлення і збільшення рівня  самофінансування його інвестиційної діяльності і найбільш ефективних форм залучення коштів з різних джерел для здійснення інвестицій. Дана політика спрямована на забезпечення виживання комерційного банку в мінливому ринковому середовищі, на досягнення ним фінансової стійкості і створення умов для майбутнього розвитку. Отже, інвестиційна політика комерційного банку – це діяльність банку, яка базується на активних операціях з цінними паперами і спрямована на забезпечення доходності та ліквідності банківських капіталів з урахуванням фактору ризику.

Як правило, банки  здійснюють розміщення коштів у цінні  папери різних емітентів, на різні терміни  та у різні види інструментів, що дозволяє створювати диференційовані  банківські інвестиційні портфелі.

Цілі інвестиційної  діяльності комерційного банку полягають у додержанні безпеки банківських коштів, забезпеченні їх диверсифікації, доходу та ліквідності.

Участь банків в інвестиційному процесі може здійснюватися  за двома напрямами:

* за допомогою  механізмів фондового ринку;

* за допомогою  механізмів середнього та довгострокового кредитування.

Портфель цінних паперів - це сукупність придбаних (отриманих) банком сторонніх цінних паперів, право  володіти, користуватися та розпоряджатися якими належить банкові.

Відповідно до Закону України „Про цінні папери та фондовий ринок” від 23 лютого 2006 року N 3480-IV загальний балансовий портфель ЦП комерційного банку може включати такі ЦП, що емітовані резидентами та нерезидентами України і допущені до обігу на фондовому ринку України.

На протязі 2007 року Банк здійснював інвестиції в асоційовані й дочірні компанії, які станом на 1 січня 2008 року склали 5 142 тис. грн., з них в асоційовані компанії - 1 544 тис.грн., дочірні компанії - 3 598 тис.грн..

Банк активно  працює на ринку цінних паперів. Станом на 1 січня 2008 року портфель цінних паперів склав 468 637 тис.грн., в тому числі:

цінні папери НБУ                            - 300 000 тис.грн.,

цінні папери в  торговому портфелі - 10 919 тис.грн.,

цінні папери в  портфелі банку на продаж - 153 686 тис.грн., цінні папери в портфелі банку до погашення - 4 032 тис.грн..

Під вище перелічені портфелі цінних паперів сформовано резерви в сумі 2 155 тис.грн.. Цінні  папери в торговому портфелі представлені векселями нефінансових підприємств  в сумі 11 194 тис.грн.

Цінні папери в портфелі банку на продаж представлені корпоративними облігаціями нефінансових підприємств в сумі 107 231 тис.грн.. і облігаціями банку "Хрещатик" в сумі 9 500 тис.грн..

Корпоративні  облігації, які обліковуються за справедливою вартістю на протязі 2006 року переоцінювались і результати уцінки, або дооцінки відображались в капіталі банку по рахунку 5102 " Результат переоцінки цінних паперів у портфелі банку на продаж ".

Акції та інші цінні  папери з нефіксованим прибутком  представлені акціями небанківських фінансових установ в сумі 1 256 тис.грн. та акціями підприємств з нефіксованим прибутком в сумі 18 690 тис.грн..

Цінні папери в  портфелі банку до погашення в  сумі 800 тис.дол.США (4 040 тис.грн.) представлені борговими цінними паперами Російської Федерації в кількості 8 штук, номіналом 1 штука 100 000 дол.США, які придбані 19.10.1999 року в портфель до погашення 14.05.2008 року.

 
 

Розділ 4. Узагальнююча оцінка фінансового стану банку

 

4.1 Оцінка ефективності  діяльності банку

 

Нараховані доходи «Райффайзен Банк Аваль» за 2007 р склали 127 718 тис. грн., крім того, за позабалансовим рахунком 9603 враховуються не сплачені в строк доходи в сумі 8 265 тис. грн. Питому вагу в загальній сумі нарахованих доходів - 116 439 тис.грн., або 91%, складають нараховані доходи по кредитах, які надані клієнтам. Під нараховані і не отримані доходи сформовані резерви в сумі 37 136 тис.грн.

Інші активи Банку представлені реальними запасами матеріальних цінностей в сумі 46 057 тис.грн., банківськими металами в  сумі 25 039 тис.грн., витратами майбутніх періодів в сумі 17 421 тис.грн., дебіторською заборгованістю до погашення. Під зменшення корисності інвестицій в дочірні компанії, що утримуються з метою продажу, сформовано резерв в сумі 21 976 тис.грн..

Довгострокові активи, призначені для продажу за станом на 1 січня 2007р. склали 22 113 тис.грн. і представлені інвестиціями в дочірні компанії в сумі 21 976 тис.грн. і необоротними активами, що призначені для продажу в сумі 137 тис.грн.

Результати діяльності банку за 2007 рік розкриваються в Звіті про фінансові результати та примітках до звіту.

За 2007 рік Банком отримано прибуток в сумі 344 155 тис.грн., який на 321 439 тис.грн. більше ніж за попередній рік (скоригований прибуток на суму переоцінки цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2006 рік складав 22 716 тис.грн.).

Загальний обсяг  доходів, отриманих банком за банківськими та іншими операціями складає 3 625 551 тис.грн., загальний обсяг витрат 3 281 396 тис.грн..

Основною статтею  доходів банку є процентні  доходи - 2 592 023 тис.грн, які складають 71,5 % від загального обсягу доходів отриманих Банком за 2006 рік.

Процентні витрати  Банку за звітний рік складають 1 173 490 тис.грн. або 35,8 % від загального обсягу витрат.

Чистий процентний дохід банку складає 1 418 534 тис. гривень і в порівнянні з попереднім періодом збільшився на 568 118 тис.грн.

Другою по значності  статтею доходів банку є комісійні  доходи, які склали у 2007р. 863 388 тис. грн. що на 163 753 тис. грн. більше ніж у попередньому році. В структурі загального обсягу доходів комісійні доходи займають 23,8 %.

 

Таблиця 4.1

Структура комісійних доходів «Райффайзен Банк Аваль» (тис.грн.)

Статті комісійних доходів	2007 рік	2006 рік
-розрахунково-касове  обслуговування клієнтів	735 050	587 995
- кредитне обслуговування клієнтів	12 649	9 500
-за операціями  з цінними паперами клієнтів	2 308	1707
- за операціями  на валютному ринку та ринку  банківських металів	56 777	54 972
- за позабалансовими  операціями з клієнтами	32 300	37 098
- комісійні доходи  за операціями з банками	12 537	6 003
- інші комісійні  доходи за операціями з клієнтами	11767	2 360
Всього	863 388	699 635

 

Найбільшу питому вагу в структурі комісійних доходів  за операціями з клієнтами займають надходження від розрахунково-касового обслуговування.

Торгівельний  дохід від операцій з іноземною  валютою та цінними паперами в  торговому портфелі визначився в  сумі 151 955 тис. грн., який складається  відповідно з результату від торгівлі іноземною валютою в сумі 150 128 тис.грн., торгівельного доходу по операціях з цінними паперами в сумі 1 824 тис.грн. та іншого в сумі 3 тис.грн.

Інший дохід  Банку за 2007 р. складає 16 078 тис. грн. і збільшився, порівняно з минулим  роком, на 873 тис. грн. Дохід у вигляді  дивідендів від інвестицій в дочірні  компанії за 2006 рік склав 80 тис.грн.

Основними статтями витрат, після процентних, у 2007 році були загальні адміністративні витрати  банку, витрати на персонал та інші витрати банку.

На утримання  персоналу в кількості 17 247 чоловік (середньоспиcкова чисельність) витрачено 702 424 тис.грн. Середня заробітна плата середньоспискового працівника склала 2 490 гривень в місяць.

Значними витратами  для банку є загальні адміністративні  витрати, які склали 477 363 тис.грн. тис.грн. та зросли на 114 138 тис. грн., в порівнянні з минулим роком.

 

Таблиця 4.2

Структура окремих  статей загальних адміністративних витрат тис.грн.

Статті витрат	2007 рік	2006 рік
- витрати на  комунальні послуги	17 295	12 208
- господарські  витрати	45 435	32 459
- витрати на  охорону	15 973	15 305
- інші експлуатаційні витрати	9 303	8 568
- витрати на  СЕП	14 527	14 264
- витрати на  інші системи банківського зв'язку	24 289	19 823
-поштово-телефонні  витрати	37 348	25 647
- витрати на  відрядження	8 442	3 876
- представницькі  витрати	10 216	5 789
- витрати на маркетинг і рекламу	32 529	11476
- спонсорство  та доброчинність	2 502	3 456
- Інші адміністративні  витрати	2 382	1519
Всього витрат	220 241	154 390

 

Порівняльна характеристика витрат на сплату інших податків та обов'язкових платежів крім податку на прибуток характеризує зміни, що відбулись в розрізі відповідних статей (табл..4.3)

 

Таблиця 4.3

Витрати банку  на податок тис.грн.

	2007 рік	2006 рік
Податок на прибуток	168 816	39 516
Податок на додану вартість	1428	1473
Податок на землю	1061	501
Відрахування  до Фонду гарантування вкладів фізичних осіб	47 323	28 742
Сплата інших  податків та обов'язкових платежів, крім податку на прибуток	8 777	9 749
Всього	227 405	79 981

 

Витрати на податок  на прибуток за звітний рік складають: поточного податку на прибуток - 189 680 тис. грн.; відстроченого податку на прибуток - 20 864 тис.грн. і збільшились в порівнянні з минулим роком на 129 300 тис.грн..

На протязі 2007 року банком сформовано резервів під  активні операції (крім резервів під  кредитні ризики) на суму 413 976 тис.грн., повернуто раніше списаних за рахунок резервів активів на суму 1 120 тис.грн.

На протязі 2007 року Банку завдані збитки внаслідок  шахрайських дій невстановленими  особами за операціями з платіжними картками на суму 185 тис. у гривневому еквіваленті.

 

4.2 Оцінка фінансової  стійкості банку

 

Існують різні  підходи до визначення поняття фінансової стійкості. Його часто ототожнюють  з іншими термінами – надійністю, фінансовою стабільністю, платоспроможністю, ліквідністю, прибутковістю.

Надійність комерційного банку є однією зі складових такого інтегрованого показника як фінансова  стабільність, яка в свою чергу  свідчить про наявність певних умов для ефективного використання ресурсів протягом тривалого періоду. Фінансова  стійкість є складовою такого показника як надійність комерційного банку.

Платоспроможність можна виокремити як складову частину  показника фінансової стійкості  комерційного банку. Тобто поняття  «фінансова стійкість комерційного банку» ширше, ніж поняття «платоспроможність комерційного банку».

Ліквідність та прибутковість – це показники, які  деталізують поняття платоспроможності  комерційного банку.

Фінансова стійкість  – характеризує фінансовий стан банку  як статичну, незмінну величину, за якої відсутній розвиток.

Фінансова стійкість комерційного банку – це складова характеристика фінансової стабільності, його надійності, показниками якої, в свою чергу, є капітальна стійкість, ліквідність, прибутковість та ризик комерційного банку.

Також, слід зазначити, що розрізняють такі поняття як «поточна фінансова стійкість» та «перспективна фінансова стійкість». Поточна фінансова стійкість – це ситуативна характеристика банку на момент проведення аналізу. Перспективна фінансова стійкість – це ймовірність того, що фінансові можливості банку протягом певного часу будуть відповідати певним критеріям, тобто ймовірність того, що банк проявить себе як стійкий у фінансовому плані. Але такий підхід до визначення перспективної фінансової стійкості комерційного банку дещо звужений. Оскільки перспективна фінансова стійкість комерційного банку характеризує, насамперед, наскільки стабільним є його фінансові можливості, то для її оцінювання, доцільно використовувати також показники, які характеризують варіативність коефіцієнтів капітальної стійкості, ліквідності, прибутковості та ризику комерційного банку.

Використовуючи  дані балансів банку «Райффайзен  Банк Аваль» за 2005 – 2007 роки, розрахуємо показники, що характеризують фінансову  стійкість банку.

Коефіцієнт надійності

 

Кп = К / Зк

 

в 2005 році Кп = 1748256 / 17513228 = 10%

в 2006 році Кп = 3217078 / 24562890 = 13%

в 2007 році Кп = 5223338 / 39234747 = 13%

 

Обсяги капіталу і зобов`язань зростали, дещо збільшився і коефіцієнт надійності і перевищував  оптимальне значення. Отже, рівень залежності банку від залучених коштів не виходить за межі нормативного.

Коефіцієнт фінансового  важеля

 

Кфв = 3/К

 

в 2005 році Кфв = 17513228 / 1748256 = 10

в 2006 році Кфв = 24562890 / 3217078 = 8

в 2007 році Кфв = 39234747 / 5223338 = 8

 

Коефіцієнт фінансового  важеля дещо покращився і в два рази перевищував оптимальне значення (1: 20). Отже, банк не використовує можливості залучення додаткових коштів для розширення фінансових операцій.

Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів

 

Кук = К/Азаг

 

в 2005 році Кук = 1748256 / 19261484 = 9

в 2006 році Кук = 3217078 / 27779968 = 12

в 2007 році Кук = 5223338 / 44458085 = 12

 

Якщо в 2005 році значення коефіцієнту було нижчим за оптимальне, то в 2006 – 2007 роках ситуація змінилась на краще і банку  вдалося перевищити оптимальний рівень показника (не менше 10%). По-перше, збільшувався розмір статутного капіталу, по-друге, суттєво зростав прибуток і, по-третє, в 2006 році здійснювалась переоцінка основних засобів, яка суттєво збільшила власний капітал.

Коефіцієнт захищеності власного капіталу:

 

Кзк = Ак / К

 

в 2005 році Кзк = 1600114 / 1748256 = 29%

в 2006 році Кзк = 1116289 / 3217078 = 35%

в 2007 році Кзк = 513046 / 5223338 = 31%

 

Оскільки нерухомість  має сталу і, на теперішній час, високу вартість, то банк достатньо захистив власні кошти від інфляційного знецінення.