Анализ денежных средств

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ» 
 

     Кафедра финансов и кредита 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по  дисциплине:

Финансовый  анализ 

на  тему: Анализ денежных средств 

Выполнила студентка:

Туголукова  Е. С.

факультета  СПО

гр. Ф-31

Научный руководитель:

ст. пр. Талых О. В. 
 
 
 

БЕЛГОРОД 2009

     СОДЕРЖАНИЕ 
 

Введение                                                                                                                   3

1. Денежные средства, их роль в платежеспособности организации,

задачи и источники  анализа…………………………………………………       6

2. Анализ состава,  структуры и движения денежных  средств 

по видам деятельности ЗАО «Колос»

(текущей, инвестиционной и финансовой)………………………………..      10

3. Анализ оборачиваемости денежных средств ЗАО «Колос»…………...      19

4. Анализ  платежеспособности ЗАО «Колос»…………………….………      22

5. Направления  улучшения использования денежных средств……………    29                                                                                                              

Заключение……………………………………………………………………     32

Список использованных источников……………………………………..…     35

Приложения…………………………………………………………………...    37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 
 

     Денежные  средства - аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги.

     Актуальность  темы обуславливают следующие условия. Исследование денежных потоков организации создает основу для количественного анализа последствий принятия сложных управленческих решений и формального сравнения их различных вариантов, позволяя представить результаты такого анализа в виде, понятном не только специалистам. Это повышает эффективность как деятельности планово-экономических служб предприятий, так и решений, принимаемых руководством организаций.

     Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.  
Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств. 
У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме. 
Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся безналично. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте.

     Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

     Целью данной работы является совокупное изучение анализа денежных средств. Для достижения цели были поставлены ряд задач:

     -дать  определение денежным средствам и обозначить их роль в платежеспособности организации, а так же рассмотреть задачи и источники анализа;

     -провести  анализ состава, структуры и движения денежных средств по видам деятельности ЗАО «Колос» (текущей, инвестиционной и финансовой);

     -провести анализ оборачиваемости денежных средств ЗАО «Колос»;

     -провести  анализ  платежеспособности ЗАО «Колос»;

     -предложить  пути направления улучшения использования денежных средств.

     Предметом исследования является изучение анализа  денежных средств на предприятии.

     Объектом  исследования является ЗАО «Колос». Закрытое акционерное общество (общепринятое сокращение — ЗАО) — акционерное общество, акции которого распределяются только среди учредителей или заранее определенного круга лиц (в противоположность открытому).

     Акционеры такого общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими акционерами. Число участников закрытого акционерного общества ограничено законом. Как правило, закрытое акционерное общество не обязано публиковать отчётность для всеобщего сведения, если иное не установлено законом. «Колос» - закрытое акционерное общество, основным видом деятельности которого является сельское хозяйство. Организационно - правовая форма – частная собственность.

     Методологической  основой является сопоставительные методы, метод начислений, а также выборочные статистические исследования.

     Информационной  базой исследования послужили литературные источники отечественных и зарубежных авторов: Ришапа Ж. А. Любушина Н. П., материалы периодической печати: Серова Е. Г., данные бухгалтерской и статистической отчетности ЗАО «Колос» и т. д..

     Структура работы содержит 37 страниц, три таблицы, восемь формул для расчета, приложения. Список использованных источников включает 15 наименований. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Денежные средства, их роль в платежеспособности  организации,

задачи  и источники анализа 
 

     Денежные  средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах [11].

     Анализ  денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства определяется тремя основными причинами:

     -рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

     -предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

     -спекулятивность  - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

     Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств  связано с определенными потерями, с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

     Основными задачами анализа денежных средств  являются:

     -оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

     -контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

     -контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

     -контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

     -своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

     -диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

     -прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

     -способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

     Основным  источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств  является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 4), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

     В отчете может быть показана достаточная  величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может  испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.