Займы и кредиты на примере ЗАО «Александрия»

 

       Таким образом, оборот по дебиту превысил оборот по кредиту. Сальдо на конец 2008 г. составило 19163 тыс. руб.

       В таблице 6 представлена схема учетных  записей по учету долгосрочных кредитов ЗАО «Александрия» в 2008 г. 

Таблица 6 – Схема учетных записей по счету 67 «Расчеты по долгосрочным

                      кредитам и займам», за 2008 год                                                                                                 

Продолжение таблицы  6

 

       Из  таблицы 6 можно сделать вывод, что начальное сальдо по счету 67 «Расчеты по долгосрочным  кредитам и займам» составило 7004 тыс. руб. В течение 2008 г. долгосрочные кредиты не получались, а погашено – на сумму 7610,08 тыс. руб. На конец года долгосрочных кредитов и займов ЗАО «Александрия» не имело и по всем долгосрочным обязательствам рассчиталось полностью. 
 

       3.3 Рекомендации по совершенствованию учета кредитов и займов

в ЗАО «Александрия» 

       Для того, чтобы разрабатывать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета кредитов и займов оценим целесообразность привлечения долгосрочных кредитов и займов для коммерческой деятельности ЗАО «Александрия», то есть финансовый риск.

       Руководство предприятия считает что ЗАО «Александрия» выгодно использовать привлеченный платный капитал. Определим: так ли это. Вопрос расчета и оценки финансового рычага является для ЗАО «Александрия» очень важным, поскольку возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.

       Финансовый  рычаг определяется степенью использования заемных средств для финансирования различных активов. Увеличение доли заемного капитала в финансировании повышает влияние прироста объема деятельности организации на ее рентабельность. Иными словами, финансовый рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль ЗАО «Александрия» путем изменения объема и структуры обязательств.

     В таблице 7 рассчитаем и оценим финансовый леверидж, который определит экономический эффект привлечения дополнительных источников финансирования коммерческой деятельности ЗАО «Александрия». 

Таблица 7 - Расчет и оценка финансового рычага ЗАО «Александрия»

 

       Коэффициент финансового рычага ЗАО «Александрия» на конец 2005 г. составит:

       К_фр = = 1,92                                             

     Следовательно, за счет использования заемных средств  в 2008 г. ЗАО «Александрия» на 1,92 % увеличило рентабельность собственных средств.

     Экономический эффект проявляется в росте прибыли, что приводит к увеличению собственного капитала. В таблице 8 рассчитаем экономический эффект от привлечения заемных средств в ЗАО «Александрия».

     Следовательно, в результате привлечения заемных средств ЗАО «Александрия» имеет прирост прибыли от продаж в размере 2423 тыс. руб, а увеличение стоимости собственного капитала, как основной финансовый результат составит 1841 тыс. руб. 
 

Таблица 8 - Экономический эффект от привлечения заемных средств в

                     ЗАО «Александрия»

 

     Данный  эффект представляет собой важную основу для оценки влияния задолженности по кредитам на рентабельность предприятия.

     Финансовый  рычаг имеет место в ЗАО «Александрия», поскольку в структуре источников формирования капитала (инвестиционных ресурсов) организации содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В этом случае образуется эффект, аналогичный применению экономического (операционного) рычага, т. е. прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменение в объемах выпускаемой продукции.

     Финансовый  рычаг предоставляет возможность выиграть от постоянной величины, не меняющейся при изменении масштаба производственной деятельности.

     Преимущество  использования финансового рычага заключается в том, что капитал, взятый ЗАО «Александрия» в долг под фиксированный процент, можно использовать в процессе деятельности таким образом, что он станет приносить прибыль, более высокую, чем уплаченный процент, что и происходит в ЗАО «Александрия». Разница накапливается как прибыль организации.

     Оценка  финансового рычага ЗАО «Александрия»  позволяет рекомендовать предприятию использовать привлеченный платный капитал для своей производственно-коммерческой деятельности, поскольку умение вкладывать капитал таким образом, чтобы полученная ставка доходности инвестированного капитала была выше текущей ставки ссудного процента, в западной экономике называется «преимуществом спекуляции капиталом». Оно заключается в том, что нужно взять в долг столько, сколько позволят кредиторы, и затем обеспечить рост ставки доходности собственного капитала на величину разницы между достигнутой ставкой доходности инвестированного капитала и ставкой уплаченного ссудного процента. Противоположный эффект (убыток), конечно, не заставит себя ждать, если организация получит прибыль, меньшую, чем стоимость заемного капитала.

     Вследствие  того, что была определена целесообразность привлечения долгосрочных краткосрочных кредитов для коммерческой деятельности ЗАО «Александрия», для совершения бухгалтерского учета кредитов и займов исследуемой организации рекомендуем следующие мероприятия:

     1 Рекомендуем предприятию получить  долгосрочный кредит в крупном  европейском банке Германии, так как основное производство ориентировано на внешнеэкономическую деятельность.

     Вся экспортная деятельность ЗАО Александрия» сводится к переработке давальческого сырья. Такой способ работы имеет положительную сторону. Он привлекает, предприятие т.к. обеспечивает загрузку рабочих мест и ритмичное функционирование предприятия. Ткань и фурнитура ввозятся в страну без взимания таможенных пошлин и налогов, необходимо лишь получение лицензии таможенного органа для ввоза каждой партии сырья. А создание торгового филиала за рубежом при участии местной фирмы позволит обеспечить лучший контроль за торговыми операциями, будет способствовать продвижению товаров. Все это будет финансироваться денежными средствами, взятыми в заем у местного иностранного банка.

     2 Рекомендуем перевести краткосрочные  обязательства (краткосрочные кредиты) в долгосрочные, который осуществляется корректировкой соответствующих договоров, перенесением сроков платежа на период более года.

     Данные  рекомендации позволят совершенствовать бухгалтерский учет в ЗАО «Александрия». 

Заключение 

       В данной работе было проведено исследование бухгалтерского учета кредитов и  займов на примере действующего предприятия  г. Краснодара ЗАО «Александрия»  и были разработаны мероприятия  по его совершенствованию. По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

       1 Выявлены и обоснованы положительные  и негативные факторы организационно-экономического положения объекта исследования - предприятия легкой промышленности Краснодарского края ЗАО «Александрия» - одно из крупнейших предприятий юга России, на рынке легкой промышленности более 70 лет. Из небольшой артели по производству одежды, основанной в 1933 г., спустя годы, пройдя сложный путь развития и укрупнения, компания превратилась в многоструктурное швейное предприятие.

       Основным  ассортиментом продукции предприятия является производство сорочек и костюмов мужских, по выпуску которых ЗАО «Александрия» входит в «пятерку» лидеров-производителей России. Торговая сеть представлена множеством фирменных магазинов и оптовых представительств в различных регионах России. Динамика основных экономических показателей ЗАО «Александрия» за период 2006-2008 гг. положительная: выручка превышает 300 млн р. в год, численность персонала более 2000 чел. и неуклонно растет, проводится третий этап модернизации производства импортным оборудованием, наращивается оборотный капитал, улучшаются показатели использования производственных фондов.

       2. В учетной политике предприятия ЗАО «Александрия»  отражен перечень должностных лиц имеющих право подписи первичных документов, в соответствии с распорядительным документом первая подпись является Директора, главного инженера, вторая подпись главного бухгалтера, заместитель главного бухгалтера. Степень надежности учетной политики средняя, и по результатам оценки надежности системы бухгалтерского учета приемлемый риск составляет 5 %.

       3 ЗАО «Александрия» для своей  коммерческой деятельности привлекает как краткосрочные, таки долгосрочные кредиты.

       Краткосрочный кредит берется на нужды текущей деятельности ЗАО «Александрия» (необходимые для выполнения плана) и предоставляется на срок до одного года.

       Долгосрочный  кредит используется ЗАО «Александрия» на цели производственного и социального развития организации (для строительства и приобретения основных фондов, расширения и совершенствования производства) и выдается на срок свыше одного года.