Учет и анализ денежных средств

 Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

 Логика  анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

• прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
• косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

 2.2 Анализ движения  денежных средств  прямым и косвенным  методом. 

 На  практике используют два метода расчета  денежных потоков – прямой и косвенный.

 Прямой  метод расчета основан на отражении  итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

 Необходимые данные берется из форм бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

 Прямой  метод анализа движения денежных средств проводится по данным отчета о движении денежных средств, составленным прямым методом. При прямом методе расчета показателей предполагается наличие следующих условий:

• отсутствие взаимозачетов, прямого обмена продукции, оплаты векселями и т. п.;
• отсутствие хищений, порчи товарно-материальных ценностей;
• списание кредиторской и дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности.

 Расчет денежного  потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный  контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом,  которая представлена в таблице №1.

 Таблица 1

 Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

  Данная  таблица наглядно демонстрирует следующие изменения в суммах денежных средств компании: 

  1. По текущей деятельности приток денежных средств составил 1599070 руб., в то время как за 2008 год наблюдался отток денежных средств в размере -707659руб. Это можно объяснить резким уменьшением затрат на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более чем в 12 раз), а также увеличением на 647 310 руб. прочих поступлений.

  2. По инвестиционной деятельности как в текущем 2009 так и в 2008 годах наблюдается отток денежных средств. В 2009 году он составил 814 167 руб., в 2008 – 899 734 руб. В 2009 году эту цифру можно объяснить резким увеличением суммы предоставленных другим организациям займов, в 2008 году – расходами на приобретение дочерней компании, а также значительными суммами затрат по всем трем основным расходным статьям в инвестиционной деятельности.

  3. В финансовой деятельности в 2009 году также наблюдается отток денежных средств в размере 563 621 руб. В то же время, за 2008 год наблюдался значительный приток денежных средств в размере 1 673 511 руб. Подобный резкий отток может быть объяснен значительной суммой денежных средств, направленной на погашение взятых ранее займов и кредитов.

  За  отчетный период произошел отток денежных средств. Причем за предыдущий год отмечалась противоположная тенденция – увеличение денежных средств на 2 248 руб.

  В долгосрочной перспективе прямой метод  расчета величины денежных потоков  дает возможность оценить уровень  ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

  Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

  Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье актива и пассива баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли. Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его следует прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Уменьшение оборотных активов влечет к притоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, увеличение оборотных активов влечет к оттоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует уменьшить на увеличение оборотных активов. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.

  Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
• неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

  В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

  На  первом этапе устраняется влияние  на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие  объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

  На  втором этапе корректировочные процедуры  выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

  Для расчета изменений по статьям  оборотных активов и краткосрочных  обязательств используется таблица, имеющая следующий вид:

  Таблица 2

  Анализ  динамики статей баланса 

 Сводные данные по анализу движения денежных средств  косвенным методом на ООО «АРэндА» приведена в таблице 2.

 Таблица 3.

 Анализ  движения денежных средств косвенным  методом, руб.