Учет и анализ денежных средств

 

  В случае с ООО «АРэндА» скорректированные данные изменения денежных средств по видам деятельности будут иметь вид:

  текущая деятельность +1 375 644  руб.,

  инвестиционная  деятельность -814 167 руб.,

  финансовая  деятельность -563 621 руб.

  Изменение денежных средств составило, как  и в прошлом случае, -2 144 руб.

  Несмотря  на достаточно большой объем чистой прибыли, предприятие закончило отчетный год с дефицитом. Это можно объяснить большим объем денежных средств, потраченным на выдачу займов другим организациям (что составило отток средств в размере 879 613 руб.), а также большими суммами, потраченными на погашение задолженности по полученным ранее кредитам и займам (отток в размере 563 621 руб. с учетом возврата денег в рамках финансовой деятельности). Кроме того, планирование расходов будущих периодов и увеличение дебиторской задолженности также негативно сказалось на состоянии денежных средств ООО «АРэндА»

  Данные  таблиц 1 и 2 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. 

 2.3  Эффективность использования  денежных средств 

 Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить  на внешние, оказывающие влияние  вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

 Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

 Способность предприятия вовремя и без  задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

 Предприятие может быть ликвидным в той  или иной степени, поскольку в  состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

 В ходе анализа ликвидности решаются следующие  задачи:

 оценка  достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

 определение суммы ликвидных средств и  проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

 оценка  ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

 В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

 Анализ  ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

1. групповой метод;
2. метод коэффициентов.

 Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания. Этот метод показывает возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы:

 первоклассные ликвидные средства - все виды денежных средств (наличные и безналичные);

 быстрореализуемые активы - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения  до 12 месяцев), вложения, для обращения  которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

 среднереализуемые активы - долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;

 труднореализуемые или неликвидные активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса).

 Метод коэффициентов служит для быстрой  оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

 Рассмотрим  каждый метод подробнее.

 В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  делятся на следующие группы:

 А₁ - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1=стр.250 + стр.260

 А₂ - быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства. А2=стр.240

 А₃ - медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270  

 А₄ - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы. А4=стр.190

 Таким образом, группы А₁, А₂, А₃ являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

 В зависимости  от сроков погашения обязательств пассивы  предприятия делятся на следующие группы:

 П_{1 -} наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу). П1=стр.620

 П₂ - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. П2=стр.610+стр.670

 П₃ - долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы. П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

 П₄ - постоянные пассивы. Это весь третий раздел баланса, а также статья «Доходы будущих периодов». П4=стр.490

 При этом стоит отметить, что группы П₁, П₂, П₃ являются внешними обязательствами предприятия.

 Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

 Для определения  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

 А1 ≥  П1

 А2 ≥  П2

 А3 ≥  П3

 А4 ≤  П4

 Проведем  анализ ликвидности баланса. Для  этого составим таблицу 4.

 Таблица 4

 Анализ  ликвидности баланса (тыс. руб.)

 
 

 В начале года анализируемые показатели имели  вид:

 А1<П1

 А2>П2

 А3>П3

 А4>П4