Совершенствование механизма управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

Вычислим основные экономические показатели, характеризующие использование основных и оборотных фондов. К таким показателям в первую очередь относятся фондоотдача, фондовооруженность, рентабельность основного капитала.

Фондоотдача – показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов. Данный показатель характеризует эффективность использования основных средств предприятия.

Фондовооруженность характеризует обеспеченность предприятия основными средствами и рассчитывается делением среднегодовой стоимости основных средств на численность работающих.

Рентабельность основного капитала рассчитываем делением чистой прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Для расчета данных показателей составим таблицу 15 применяя «Отчет о прибылях и убытках» за 2008-1010 г.г. согласно   приложений З, И, К.

Таблица 15 -  Показатели эффективности использования основных средств

Показатель	2009г.	2010г.	Абсолют ное изменение тыс.руб.	Уровень прироста,%	2011г.	Абсолют ное изменение тыс.руб.	Уровень прироста,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка, тыс.руб.	25608	28236	2628	10,26	28550	314	1,11
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	4492	4954	462	10,28	5122	168	3,39
Среднесписочная численность, чел.	81	85	4	4,93	83	-2	-2,36
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	39	-1734	-1893	-249,64	-3071	-1599	208,62
Фондоотдача(руб.)	5,70	5,70	0	0	5,57	-0,13	-2,3
Фондовооруженность,руб.	55,46	58,28	2,82	5,08	61,71	3,44	5,88
Рентабельность основного капитала (копеек/руб)	0,87	-35	-34,13	-402,30	-60	-25	-171,43

 

Данные расчеты таблицы 15 показали, что:

- наблюдается  уменьшение фондоотдачи в 2011г. в сравнении с 2010г. на 0,13 руб., хотя в 2010г. в сравнении с 2009г. оставалась на прежнем уровне.

- наблюдается  резкое снижение рентабельности  основных средств: если в 2009 году на каждый рубль основных средств чистая прибыль составляла 0,87 копейки, то начиная с 2010г. на каждый рубль основных средств наблюдается убыток: в 2010г. он составил 35 копеек, в 2011г. уже 60 копеек.

- из анализа  показателя «фондовооруженность»  следует, что данный показатель  в течение рассматриваемого периода постоянно возрастал с 55,46 тыс. рублей на человека в 2009г. до 61,71 тыс. руб. в 2011г.; прирост составил в 2010г. 5,08%, а в 2011г. 5,88%.

Расчеты показали, что в использовании основных средств наблюдается противоречие: при уменьшении фондоотдачи наблюдается спад фондовооруженности и рентабельности основных средств.

Наряду с основными фондами для работы предприятие имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Для характеристики эффективности использования оборотных средств предприятия составим таблицу 2.13. Среднегодовую стоимость оборотного капитала определяем по формуле средней простой арифметической на основании данных бухгалтерского баланса.

Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции на средний остаток оборотных средств на предприятии. Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости. Рассмотрим показатели  эффективности использования оборотных средств в соответствии с таблицей 16.

Расчеты в таблице 16 показали, что среднегодовая стоимость оборотного капитала имеет непостоянную тенденцию: если в 2010г. произошло увеличение на 18,24%, то в 2011г. снижение на8,89% в сравнении с предыдущим годом.(см.Рис. 14)

Таблица 16 - Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	25608	28236	28550
Чистая прибыль от продаж, тыс. руб.	39	-1734	-3071
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	10689	12639	11516
Оборачиваемость оборотных средств:
- в числе оборотов	2,40	2,23	2,47
- в днях оборота	152,08	163,67	147,77
Рентабельность оборотного капитала, коп. /руб.	0,36	-6,14	-26,66

 

Рис. 14 - Среднегодовая стоимость оборотных средств.

- оборачиваемость оборотного капитала к концу рассматриваемого периода увеличилась, хотя в 2010 году она уменьшилась в сравнении с предыдущим годом..

- рентабельность  оборотного капитала отрицательна, то есть с 2010 года оборотные средства дают убыток, если в 2010г. он составил 6,14 копеек убытка на рубль оборотных средств, то в 2011г. уже 26,66 копеек.

Расчеты показали, что произошло  очень резкое снижение рентабельности оборотного капитала. Основной причиной  является затаривание складов предприятия малоиспользуемыми материалами.

Таким образом, деятельность учреждения за период 2008 – 2010 гг. характеризуется неравномерностью всех показателей, связанных с оборотными средствами, начиная от их остатка до     оборачиваемости, при этом рентабельность  постоянно убывает.

Поэтому  можно сделать вывод, что организационно – экономическую деятельность характеризуется  противоречивостью своего развития: при росте одних показателей наблюдался спад других, чего нельзя наблюдать в анализе предприятия, которое развивается динамично.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в таблице 17(взяты на конец года)

Таблица 17 - Исходные данные для расчета основных финансовых показателей за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Методика расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1.Внеоборотные активы	Итог I раздела баланса	5680	4878	5366
2.Запасы (с НДС)	Стр. 210 + стр. 220	718	1078	1133
3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260	837	68	462
4. Оборотные активы	Итог II раздела баланса	6095	7441	5347
5. Капитал и резервы	Итог III раздела баланса	9561	7824	5778
6.Долгосрочные обязательства	Итог IV раздела баланса	0	0	0
7.Краткосрочные обязательства	Итог V раздела баланса	2214	4495	4935
8. Баланс	Валюта баланса	11775	12319	10713

 

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования.

Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса.

Кавт = Итог III раздела баланса / Валюта баланса                                   (2.1)

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: Кавт ³ 0,5.

 Кавт2008 =  9561 тыс. руб. / 11775тыс. руб. = 0,812

Кавт2009 =  7824 тыс. руб. / 12319тыс. руб. = 0,635

Кавт2010 =  5778 тыс. руб. / 10713тыс. руб. = 0,539

Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет его собственных средств. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает все меньшей степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии с каждым годом уменьшается: если в 2009 году он превосходил минимальное значение на 0,312, то в 2011 году только на 0,039.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.

Кз/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса.                                                                                                 (2.2)

Кз/с2009 = 2214 / 9561 тыс. руб. = 0,231

Кз/с2010 = 4495/ 7824 тыс. руб. = 0,575

Кз/с2011 = 4935/ 5778тыс. руб. = 0,854

На конец 2011 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,231 до 0,854, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода, причем зависимость становится все более высокой: в 2009г. заемные средства составляют только 23,1% от собственных, то в 2011 году уже составляют 85,4%.

Платежеспособность предприятия характеризуется на основе анализа расчетных коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

К ал =                 (2.3)

Нормальные значения коэффициентов: Кал ³ 0,2 – 0,7

Кал2009 = 837 тыс. руб. / 2214 тыс. руб. = 0,378

Кал2010 = 68 тыс. руб. / 4495 тыс. руб. = 0,015

Кал2011 = 462 тыс. руб. / 4935 тыс. руб. = 0,094

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на протяжении 2009 – 2011 гг. имело очень низкий уровень текущей платежной способности, причем только в 2010-2011г.г. оно было намного меньше минимального нормального значения. Следовательно, учреждение не имеет возможности покрыть величину наиболее срочных обязательств величиной наиболее ликвидных активов.

Коэффициент критической ликвидности характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

Ккл = (Итог II раздела баланса – стр. 210) / Итог V раздела баланса    (2.4)

Ккл2009 = (6095тыс. руб. – 718ыс. руб.) / 2214 тыс. руб. = 2,429

Ккл2010 = (7441тыс. руб. – 1078тыс. руб.) / 4495 тыс. руб. = 1,416

Ккл2011 = (5347тыс. руб. – 1133тыс. руб.) / 4935тыс. руб. = 0,854

Платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности с каждым годом становятся все более низкими: если в 2009 году предприятие свободно могло покрыть краткосрочные обязательства, то в 2011 году такой возможности оно не имеет. 

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.

Ктл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса                        (2.5)

Ктл2009 = 6095тыс. руб. / 2214 тыс. руб. = 2,753

Ктл2010 = 7441 тыс. руб. / 4495тыс. руб. = 1,655

Ктл2011 = 1014 тыс. руб. / 4935 тыс. руб. = 0,205

Из расчетных данных следует, что учреждение в 2009-2010г.г. при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладало ликвидностью, однако платежные способности предприятия к концу анализируемого периода понижались, о чем свидетельствует снижение показателей ликвидности в 2011 году по сравнению с 2009 годом: в 2011г. предприятие уже не обладает ликвидностью в перспективе.

На основании проведенного анализа коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности выявлена снижающаяся платежеспособность предприятия, при этом в 2011г. предприятие становится не платежеспособным. Это определяется снижением прибыли,  высоким уровнем дебиторской задолженности предприятия, списанием основных средств в следствии их 100% износа и приобретением новых.  Дебиторская задолженность,  возникшая в 2009 году,  продолжает увеличиваться. Основными дебиторами являются коммерческие организации и население района.