Риски в банковской деятельности и методы управления ими

Фондовый риск Rф, вследствие высокой ликвидности спекулятивных вложений, можно определить в сумме месячного объема потенциально возможных убытков, связанных с переоценкой рыночной стоимости фондового портфеля и не покрытых ранее созданными под них резервами. Он определяется на основе широко применяемой в западных финансовых институтах методики VаR. В соответствии с требованиями резервной системы США банки должны резервировать трехкратный десятидневный VaR портфеля торговых ценных бумаг, рассчитанный с вероятностью 95%, под рыночные риски. Хотя российские регулятивные документы пока не предусматривают такой нормы, с точки зрения мировых стандартов она является достаточно известной.

Под валютным риском Rв понимается годовой объем потенциально возможных убытков, связанных с переоценкой основных валютных позиций. Поскольку валютная позиция банка является постоянным элементом структуры его баланса и не может быть ликвидирована достаточно быстро, оценку потенциальных убытков (Rв) рекомендуется производить для годового периода. Ее расчет также производится по методике VaR, исходя из лимитов открытых позиций по каждой из валют, волатильностей цен на рынке и корреляций изменения стоимостей валютных инструментов и подлежит повседневному мониторингу. Согласно нормам ЦБ РФ лимит открытых позиций не должен превышать 10% от капитала банка. Он входит в состав ССП и является параметром модели наряду с лимитом Rв при анализе различных сценариев изменения курсов валют. Реализованным валютным риском, подлежащим оперативному мониторингу, является фактический объем убытков, связанных с переоценкой валютных позиций, который не должен превышать плановый годовой лимит убытков Rв.

Процентный риск Rп может быть определен как сумма потенциально возможного изменения годового чистого процентного дохода, связанного с дисбалансом по срокам погашения проценточувствительных активов и обязательств. Условием реализации данного риска является движение процентной ставки рефинансирования в направлении, неблагоприятном для банка (как правило, снижение).

Таким образом, стратегия, обоснованная выше, предполагает принятие банком рисков, исходя из уровня ожидаемой прибыли, и контроль составных компонентов агрегированного риска пропорционально вкладу отдельных банковских операций в формирование финансового результата. Такая стратегия обеспечивает динамичное развитие банка при поддержании оптимального соотношения между профилем рисков и рентабельностью и эффективное управление собственным капиталом с целью поддержания его на достаточном уровне.

В состав ССП, используемой в модели стратегического развития банка, наряду с предложенным параметром агрегированного риска и его компонентами входят также группы показателей, предусмотренные регулятивными документами ЦБ. Они кратко рассмотрены в таблице 5 по схеме: наименование показателя, способ расчета, допустимый диапазон значения коэффициента, и используются в ССП банка в качестве объемных и структурных параметров, для которых установлены соответствующие ограничения (см.Приложение 2).

Следует отметить, что в состав ССП вошли показатели, существенность которых для процесса управления финансовыми рисками подтверждена анализом практических результатов деятельности многих российских банков[20].

Базельский комитет в своих рекомендациях стимулирует банковское сообщество к разработке собственных моделей оценки рисков, которые смогут быть обоснованы только в процессе аналитической работы специалистов самих финансовых организаций. Такие модели должны предусматривать сбалансированное развитие банка при оптимизации профиля принимаемых им рисков. Нормативные документы ЦБ в период отсутствия внутрибанковских моделей и методик формулируют стандартизированные требования. Однако стратегией развития банковского сектора предусматривается переход от общенормативных подходов к оценке рисков к подходам, основанным на мотивированных суждениях менеджмента, и учет этих суждений при определении лимитов потерь во внутрибанковских моделях. В связи с этим предложенная методология оценки рисков, учитывающая возможность их агрегации в единый параметр, суммарно описывающий объем потенциальных убытков банка, и используемый в модели его стратегического развития, приобретает особую практическую значимость. Она закладывает основы обоснованной лимитной политики, в которой цели долгосрочного развития организации учитывают ограничения, связанные с рискованностью банковских операций, сбалансированы между собой, и осуществляется текущий мониторинг соблюдения лимитов риска и фактических потерь, связанных с ними. Главным результатом внедрения рассмотренной технологии является быстрое развитие финансовой организации при минимальном уровне потерь, связанных с реализацией рисков банковской деятельности.

Глава 2. Основы управления рисками банковской деятельности

2.1. Основные аспекты управления банковскими рисками.

Проблема управления банковскими рисками получила широкое освещение в западной и отечественной литературе. Анализ существующих источников выявил наличие довольно большого количества отличных друг от друга определений риска. Считается, что уместнее всего рассматривать и определять банковский риск как  денежное выражение рискового события. Под рисковым событием в данном определении с математической точки зрения понимается сложное событие,  состоящее из определенных комбинаций элементарных событий. С экономической точки зрения рисковое событие можно представить как сложную ситуацию, искажающую ожидаемый результат и возникшую в результате наступления и взаимодействия ряда элементарных и сложных событий (меньшего порядка), повлекших данное искажение. Исходя из этого, видно, что сущность категории «риск» раскрывается с помощью двух категорий: «вероятность» и «неопределенность» и обуславливается альтернативностью и необходимостью выбора конкретного решения.

К принципам управления банковскими рисками следует отнести[21]:

1. целостность (необходимость рассматривать элементы совокупного банковского риска как совокупную целостную систему);
2. открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, ибо система «банковские риски» подвержена воздействию целого ряда  внешних факторов и, в свою очередь, является подсистемой системы «банк»);
3. иерархичность строения (элементы системы должны иметь строгую подчиненность);
4. структуризация (система «банковские риски» должна иметь четкую структуру, основным критерием которой является единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей);
5. эффективность (система должна стремиться к максимуму своей эффективности);
6. регламентированность (все процессы протекающие в системе, должны быть жестко регламентированы);
7. приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении кредитным риском);
8. согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);
9. информированность (процесс управления банковскими рисками должен сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации);
10. беспрерывность, цикличность.

Первые пять вышеуказанных принципов вытекают из необходимости системного подхода к управлению банковскими рисками и в сумме с остальными шестью позиционируются как руководящая основа деятельности риск-менеджмента.

В качестве критерия классификации методов управления банковскими рисками идеально подходит степень формализации. Под неформализованными понимаются методы, основанные на проведении аналитических процедур на логическом уровне, подкрепленных успешными научными изысканиями банковских аналитиков. К их числу можно причислить метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.). Отличительной особенностью данных методов является сочетание субъективного и объективного начал в управлении кредитными рисками. Методы, использующие строгие формализованные аналитические зависимости и сложный математический аппарат, следует отнести к формализованным. Современной науке известно достаточно большое количество таких методов, из общей массы которых можно выделить наиболее часто используемые в риск-менеджменте: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование. Методы управления банковскими рисками распределяются по этапам, указанным выше, при этом применение того или иного метода на определенном этапе управления рисками не запрещает  применение этого же метода на другом этапе (см. рис.4).

Рисунок 4.

Процесс управления банковскими рисками

Этап идентификации: метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.), методы непараметрической статистики.

Этап оценки последствий наступления рисков: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.

Этап выбора стратегии: лимитирование, резервирование, хеджирование (включая страхование), диверсификация (включая распределение), оптимизирование.

Этап контроля: метод делегирования полномочий и распределения ответственности, мониторинг, создание системы отчетности.

Рассмотрев этапы и методы процесса управления банковскими рисками, перейдем к анализу его структуры, которую, в свою очередь, можно представить как  совокупность трех уровней, играющих определенную роль в процессе  управления совокупным риском в банке[22].

В качестве верхнего или первого уровня выступают коллегиальные органы коммерческого банка, причем, учитывая их специфику будет уместно разделить их на два подуровня: правление и комитеты. Главной функцией правления банка в аспекте управления  рисками является выработка и утверждение стратегических планов, принятие стратегических управленческих решений, рассмотрение и утверждение «верхних» документов собственной нормативной базы.

Комитеты, призванные управлять банковскими рисками, как правило, имеют следующую классификацию:

*кредитный комитет (управление кредитным риском);

*комитет по управлению активами и пассивами (управление процентным, валютным риском, риском ликвидности и т.д.);

*операционно-технологический комитет (управление операционным риском).

Комитеты в отличие от правления банка уже полностью вовлечены в процесс управления всеми рисковыми позициями банка посредством утверждения внутренней нормативной базы, принятия как стратегических, так и тактических управленческих решений касательно выполнения  стратегических и тактических планов, открытия рисковых позиций, объем которых соответствует полномочиям каждого конкретного коллегиального органа банка. Именно комитеты, ответственные за управление рисками в банке, должны распределять полномочия структурных подразделений банка в данном виде деятельности, оставляя тактический контроль за процессом управления банковскими рисками своей прерогативой.

Роль второго уровня процесса управления банковскими рисками играет структурное  подразделение, профессионально занимающееся этим процессом. Как правило,  это управление или департамент риск-менеджмента. Главной задачей такого подразделения остается обеспечение надлежащего прохождения всех этапов процесса управления банковскими рисками посредством создания соответствующей внутренней нормативной базы, принятия тактических и оперативных управленческих решений. Тактическое управление банковскими рисками, возлагаемое на подразделение риск-менеджмента, осуществляется на трех уровнях:

Уровень разработки:

-Разработка внутренней нормативной базы;

-Создание системы лимитов, квот и прочих ограничений;

-Создание системы отчетности;

-разработка мероприятий антикризисного управления.

Уровень внедрения:

-Создание рабочих групп;

-Сценарный анализ (бэк-тестинг);

-Анализ результатов тестирования.

Уровень использования внутренней нормативной базы:

-Установление, пересмотр и контроль лимитов;

-Использование прочих производных от методов управления банковских рисков;

-Сценарный анализ (стресс-тестирование).

Оперативное управление рисками осуществляется непосредственно подразделением, открывающим рисковую позицию, в порядке самоконтроля, посредством мониторинга открытых позиций на предмет соблюдения установленных лимитов и прочих ограничений. На структурные подразделения возлагается ответственность за консолидацию информации и предоставление управленческой отчетности.

Таким образом, процесс управления рисками можно представить в качестве механизма, состоящего из трех уровней, где первый уровень отвечает за стратегическое управление, на втором осуществляется тактическое и оперативное управление, на третьем оперативное. Главным принципом функционирования данного механизма остается четкая регламентация целей, задач, функций и полномочий всех структурных подразделений и коллегиальных органов, задействованных в процессе управления банковскими рисками.

Важным аспектом в управлении банковскими рисками является четкая сегментация внутренней нормативной базы. Иными словами, регламентирующие деятельность банка документы должны иметь строгую иерархию (см.рис.5).

Рисунок 5.

Иерархия внутренней нормативной базы, регламентирующей процесс управления банковскими рисками

«Политика управления рисками в коммерческом банке» является главным, «верхним» документом, в котором отражается видение руководством банка  процесса управления банковскими рисками, дается классификация рисков для данного банка, определяются основные цели и задачи риск-менеджмента. Данный документ утверждает  процедуру разработки и утверждения политики управления банковскими рисками, описывает общие принципы организации и функционирования системы управления банковскими рисками. Действие «Политики управления рисками в коммерческом банке» должно распространяться на все активные и пассивные операции банка, на все иные виды деятельности банка и являться обязательным к исполнению всеми подразделениями и работниками банка.