Облік і аудит статутного капіталу

 

На рис. 1.1 ми детально розглянемо і порівняємо техніко-економічні показники  фінансові витрати і фінансові  доходи ВАТ „ПГЗК” за 2010 – 2012 роки.

На підставі даних зробимо  аналіз основних техніко-економічних  показників фінансово-господарської  діяльності підприємства.

За звітній період виручка  від реалізації товарів збільшилась  на 664142 грн. Ця зміна є результатом  впливу двох факторів: ціни реалізації та об’єму реалізованої продукції.

Аналогічно збільшилась  і собівартість реалізації продукції  на 225117 грн.

Вплив зміни розміру фінансових витрат тобто чистий прибуток зменшився  завдяки збільшенню суми понесених  фінансових витрат на 59893 грн. Взагалі  дивлячись на табл. 1.1 ми бачимо, що підприємство працює стабільно отримуючи прибуток від своєї діяльності.

На підставі даних підприємства проведемо аналіз його фінансового  стану, який наведено в табл. 1.2.

 

Табл. 1.2 Основні показники  фінансового стану ВАТ „ПГЗК” за 2010 – 2012 роки

Показник	2010 р.	2011 р.			2012 р.
		Знач.	відхилення		Знач.	відхилення
			Відн.	%		Відн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Необоротні активи, тис.грн	545374,3	530455	-14923,3	-2,736	601671	71220	13,426
Оборотні активи,	124964,1	177460	52495,9	42,009	710315	532855	300,268
Власний капітал	30534,5	75134	-5400,5	-6,706	424783	349649	465,367
Поточні зобовязання	477610,9	586240	108629	22,744	878006	291766	49,71

      Як відомо форма № 1 Баланс складається з двох частин: активу та пасиву, тому доцільно проаналізувати їх окремо для отримання вичерпної інформації.

      Актив балансу свідчить про розміщення капіталу , який є в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в майно та матеріальні цінності; про залишки вільних грошових коштів та ін.

Після підрахунків, що наведені в табл. 1.2, ми отримали ряд важливих характеристик, що описують фінансово-майновий стан підприємства.

До них відносять:

1. Загальна вартість майна підприємства.

Аналізуючи показники  за 3 роки можна сказати, що за цей  період (2010 – 2012 р.) на загальна вартість майна підприємства збільшилась на 648237 тис. грн.(~ 96 %), що говорить про розширення підприємством господарського обороту.

2. Щодо вартості необоротних  активів, то тут спостерігається  спочатку їх зменшення (2010 – 2011 р.) на 14923,3 (2.7 %), а в 2012 році – помітне збільшення на 71220 тис. грн.(13,4 %).

3. вартість необоротних  активів з 2010 по 2012 рік збільшилась в 5,5 раз – 591940,3 тис. грн.

      Потрібно звернути увагу на те, що в структурі необоротних активів підприємства відбулась зміна наявності довгострокових фінансових вкладень, їх наявність в 2010 р. Та збільшення в 2012 р. Свідчить про вилучення деяких коштів з основної виробничої діяльності, але це не суттєво впливає на фінансову стабільність підприємства. Збільшення в 2012 р. Матеріальних активів характеризує вибрану підприємством стратегію, як інноваційну.

В структурі необоротних  активів спостерігаємо високу долю дебіторської заборгованості та низьку долю грошових коштів, що свідчить про  проблеми пов’язані з маркетинговою  політикою підприємства, а також  про переважно не грошовий характер розрахунків.

Спостерігається тенденція  збільшення і запасів (2010 – 2011 р. на 21,3 %; 2011 – 2012 р. майже в 7 разів) і грошових коштів, а в 2011 р. поява грошових коштів в іноземній валюті. Збільшення вартості запасів, збільшення оборотності запасів свідчить про нормальне функціонування підприємства.

Дані які приводяться  в пасиві балансу, дозволяють виявити, які зміни відбудуться у власному та запозиченому капіталі, скільки  залучено в обороті підприємства довгострокових та короткострокових коштів, тобто пасив показує звідки взялися  кошти направлені на формування майна  підприємства.

В майні підприємства ВАТ  „ПГЗК” переважають запозичений  капітал, але його вартість за 2010 – 2012 р.р. значно зменшилась.

На протязі трьох років  зменшувалась вартість іншого додаткового  капіталу, вартість статутного та резервного залишилась незмінною. Спостерігається  тенденція збільшення відсотка нерозподіленого  збитку на 5350 тис. грн. в 2011 р. в порівнянні з 2010 р.(0,01) і зменшення на 63 % (349746 тис. грн.) в 2012 р.

Забезпечення вартості довгострокових зобов’язань та збільшення поточних може свідчити про високий ризик  втрати фінансової стабільності.

Аналіз ВАТ „ПГЗК” проводиться  також за допомогою коефіцієнтів, розрахунок яких наведено в табл. 1.3.

 

Таблиця 1.3 Зведені показники  структури джерел коштів, платоспроможності  та фінансової стійкості ВАТ „ПГЗК” за 2010 – 2012 рр.

Коефіцієнт	Базо вий 2010	2011	Відхил відносно 2010	2012	Відхил відносно 2011	Нормат.знач.
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття)	0,28	0,32	0,04	0,82	0,5	>1
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,19	0,23	0,04	0,73	0,5	~1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,002	0,007	0,005	0,053	0,046	>2
Коефіцієнт обертання  запасів:  раз днів	7,23 51	7,53 50	0,3 -1	8,42 43	0,89 -7	збільшення  зменьшення
Коефіцієнт обертання  дебіторської заборгованості: раз днів	11,2 33	15 24	3,8 -9	46 8	31 -16	збільшення зменшення
Коефіцієнт обертання кредиторської  заборгованості раз днів	0,42 912	0,65 521	0,23 -391	0,8 456	0,15 -65	збільшення зменшення
Коефіцієнт концентрації власного капіталу	0,12	0,11	-0,01	0,32	+0,21	>0.5
Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу	0,88	0,9	0,02	0,68	-0,22	<0.5
Коефіцієнт співвідношення залученого та власного капіталу	7,4	8,6	1,2	2,1	-6,5	2/3
Рентабельність продаж	0,015	0	-0,015	0,318	0,318	збільшення
Фондовіддача	0,77	1,01	0,24	1,87	0,86	>0

 

Більш детальніше розглянемо і порівняємо зведені показники  структури джерел коштів, платоспроможності  та фінансової стійкості ВАТ „ПГЗК” за 2010 – 2012 р.р. на рис. 1.2-1.4

Рис. 1.2 Основні показники  стану капіталу підприємства ВАТ”ПГЗК” 2010-2012 рр.

Рис. 1.3 Основні показники  коефіцієнтів ліквідності підприємства

ВАТ ”ПГЗК” за 2010-2012 р.р.

Рис. 1.4 Основні показники  ділової активності підприємства

ВАТ ”ПГЗК” за 2010 – 2012 роки (у відображенні – кількість разів).

 

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі  оцінюється показниками ліквідності, які характеризують можливість своєчасного  та повного проведення розрахунків  по короткостроковим зобов’язанням  перед контрагентами. Такими показниками  є коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття), швидкої ліквідності  та коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Як ми бачимо з табл. 1.3 і на рис. 1.3 кожен з показників ліквідності трохи нижче від  заданих норм, що є свідченням високого фінансового ризику, оскільки ВАТ  „ПГЗК” не в змозі оплатити свої рахунки. Але спостерігається також  тенденція збільшення рівня ліквідності  з року в рік (в 2011 в порівнянні з 2010 на 0, 045, а в 2012 в порівнянні з 2011 на 0,504) за коефіцієнтом поточної ліквідності. Це пояснюється більш швидким зростанням поточних активів над поточними зобов’язаннями, що за такої ж тенденції може зрівняти їх відношення. А при збільшенні коефіцієнта хоча б на 0,5 (як це сталося в 2012 р.) забезпечить фінансову стабільність комбінату та дасть змогу (за рахунок збільшення грошових коштів) за необхідності негайно погасити короткострокові позики.

Два наступних коефіцієнта  на рис. 1.2. характеризують долю власних (коефіцієнт концентрації власного капіталу) та залучених (коефіцієнт концентрації позичкового капіталу) в загальній  сумі засобів, вкладених в майно  підприємства.

Чим більше коефіцієнт автономії, тим фінансово стабільніше і  більш незалежне від зовнішніх  кредиторів підприємство. Але в нашому випадку коефіцієнт концентрації власного капіталу набагато менший від коефіцієнту  концентрації позичкового капіталу, та менший на 50 % , що є свідченням наявності  більшої половини позичкового капіталу ВАТ „ЦГЗК” в загальній сумі засобів, вкладених в майно підприємства. Продовження цієї тенденції спостерігається  до 2011 р. , про що свідчать відхилення(- 0, 009 – коефіцієнт автономії та 0,15 – коефіцієнт концентрації позичкового капіталу). Але вже в 2012 р. спостерігається протилежна тенденція, пов’язана із збільшенням власних засобів фінансування та зменшенням фінансової залежності.

Існує багато коефіцієнтів для аналізу рентабельності, серед  яких для аналізу діяльності ВАТ  „ПГЗК” використано коефіцієнт рентабельності продаж. Він показує який прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство.

Аналіз коефіцієнта, вказує на те, що в 2010 р. активи підприємства спрацювали на 9 грн. Прибутку з кожної гривні, а з одної гривні продажу підприємство ВАТ „ЦГЗК” отримувало 15 грн. прибутку. В 2011 р. комбінат не отримав прибутків з продажу та вкладів в активи. Ця ситуація виправилась в 2012 р., коли у підприємства рентабельність продаж становила на рівні 0,318 (318 грн. з 1 грн. продаж).

Ділова активність підприємства проявляється в динамічності її розвитку, досягненні поставлених цілей, ефективному  використанні економічного потенціалу, розширення ринку збуту.

Для аналізу ВАТ „ПГЗК” на рис. 1.4 будуть використовуватись  наступні показники ділової активності: коефіцієнт обертання запасів, коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості, коефіцієнт обертання кредиторської  заборгованості, фондовіддача (див. табл. 1.3.).

Коефіцієнт оборотності  запасів показує швидкість обороту  запасів для забезпечення поточного  обсягу продаж.

Дані в табл. 1.3 показують, що запаси обертались в 2010 р. – 7,23 разів, в 2011 – 7,35 разів, в 2012 – 8,41 разів. Це вказує на ефективність управління запасами. На ефективність управління запасами вказують показники коефіцієнтів фондовіддачі, які також збільшувались на протязі періоду з 2010 р. по 2012 р.(збільшились на 143,75 %).

Аналізуючи дані табл. 1.3. і рис. 1.4 про коефіцієнти обертання  дебіторської і кредиторської заборгованості можна сказати, що в 2010 р. заборгованість утворювалася і надходила підприємству 11,2 раз, в 2011 – 15 раз, в 2012 – 46 раз, що говорить про збільшення ефективності кредитного контролю з боку підприємства.

Кредиторська заборгованість з кожним роком збільшується (в 2010 р. – 0,4 раз, в 2011 – 0,7 раз, в 2012 – 0,8 раз) то він показує, що з кожним роком підприємству необхідно все більше оборотів для оплати існуючої заборгованості та ВАТ „ПГЗК” не в змозі на даний період часу розрахуватися за ними.

Виходячи з розрахунків  цих показників, умови на яких підприємство отримує кредити (поставки) більш  високе, ніж умови надані ВАТ „ПГЗК” покупцями. Це призвело до того, що прибуток грошових коштів від дебіторів більш  інтенсивний, ніж від комбінату.

Отже з усього вищесказаного  можна зробити висновок, що на протязі 2010 – 2012 р. р. збільшилась загальна вартість майна підприємства ВАТ „ПГЗК” за рахунок розширення підприємством господарського обороту, переважав не грошовий характер розрахунків, в загальному майні підприємства переважає запозичений капітал. Відбувалася тенденція збільшення фінансового ризику в 2011 р. (нерентабельність виробництва, відсутність чистого прибутку), що вплинуло на неможливість оплати своїх рахунків. Але в 2012 році ситуація по деяким показникам покращилась і з такими темпами ВАТ „ПГЗК” може досягти фінансової стабільності вже через 1 – 2 роки.