Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

Для оценки эффективности оборачиваемости капитала на предприятии, используется показатель – экономический эффект.

Отрицательное значение данного показателя означает  экономию оборотных средств, вызванную ускорением их оборачиваемости и влекущую за собой высвобождение из оборота капитала.

     Для оценки причин изменения экономического эффекта за исследуемый период  используется факторный  анализ – способ  цепной подстановки:

1 фактор – влияние оборотных активов на изменение экономического эффекта:

2 фактор – влияние объема продаж на изменение экономического эффекта:

Проверяем баланс отклонений: 37931,99 + (- 249618,47) = - 211686,48

Вывод: деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня, в результате чего предприятие должно дополнительно вовлечь в оборот заемные средства в сумме 37931,99 тыс. руб. Но эта потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой (- 249618,47). В результате произошло высвобождение из оборота капитала в сумме 211686,48 тыс. руб., а это свидетельствует о хорошей политике управления запасами и расчетами, которая в свою очередь влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Задание 5.4. Рассчитайте коэффициенты ликвидности, дайте оценку платежеспособности организации.

Для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Объединим элементы актива и пассива баланса в группы: актива -  по уровню ликвидности, пассива – по срочности обязательств.

А4 – труднореализуемые (внеоборотные) активы + долгосрочная дебиторская задолженность

А3 – медленнореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям)

А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А1 – абсолютно ликвидные средства (деньги, краткосрочные финансовые вложения)

П4 – постоянные обязательства (собственный капитал)

П3 – долгосрочные кредиты и займы

П2 – краткосрочные кредиты и займы

П1 – кредиторская задолженность

Таблица 26

Группировка активов по степени ликвидности

и пассивов по срочности оплаты

В результате анализа таблицы имеем следующие неравенства

Вывод: не смотря на то из четырех неравенств выполняется три (первое не выполняется), тем не менее структурные сдвиги указывают на ухудшение качества структуры баланса, поскольку темп роста наиболее ликвидных активов снизился на 2,32%, а менее ликвидных вырос на 13,47%. Это может говорить о том, что предприятие снизило темпы основного производства и основные силы направлены на перепрофилирование, либо расширение производства (незавершенное строительство выросло на 204,71% по сравнению с прошлым годом). С положительной стороны предприятие характеризует увеличение собственного капитала на 16,55%.

Для оценки степени платёжеспособности предприятия используется коэффициентный анализ.

Таблица 27

Относительные показатели, характеризующие ликвидность организации

Вывод: коэффициентный анализ ликвидности показал:

1)  Коэффициент абсолютной ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения. Это значит недостаточную мгновенную платежеспособность, т.к. по первому требованию кредитора предприятие в состоянии погасить только 16% своих срочных обязательств при норме минимум 20%. Для соблюдения норматива предприятию необходимо обеспечить рост денежных средств.

2)  Коэффициент критической ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения, значит и в краткосрочной перспективе предприятие будет не платежеспособно, даже если все покупатели рассчитываются с предприятием. При этих условиях оно в состоянии погасить только 60,5% своих срочных долгов при нормативе минимум 70%.

3)  Коэффициент текущей ликвидности выполняется, значит в перспективе у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность. При этом необходимо усилить контроль за движением денежных потоков на предприятии.

Задание 5.5. Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.

Таблица 28

Состав, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

Окончание таблицы 28