Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

Определим влияние факторов на изменение периода оборота кредиторской задолженности.

1 фактор – влияние кредиторской задолженности на изменение периода оборота кредиторской задолженности

= 69,47 – 67,98 = 1,49

2 фактор – влияние выручки на изменение периода оборота кредиторской задолженности

= 59,89 – 69,47 = - 9,58

Проверяем баланс отклонений: 1,49 + (-9,58) = -8,09

Определим влияние факторов на изменение периода оборота дебиторской  задолженности.

1 фактор – влияние дебиторской задолженности на изменение периода оборота дебиторской задолженности

= 27,34 – 27,61 = - 0,26

2 фактор – влияние выручки на изменение периода оборота дебиторской задолженности

= 23,57 – 27,34 = - 3,77

Проверяем баланс отклонений: (-0,26) + (-3,77) = -4,04

Вывод: анализ показал, что по сравнению с прошлым годом дебиторская задолженность уменьшилась на 4 575 тыс. руб. Это связано с уменьшением на 12 985 тыс. руб. краткосрочной задолженности, в то время как долгосрочная задолженность возросла на 8 410 тыс. руб. Возрастание долгосрочной дебиторской задолженности приводит к уменьшению ликвидности активов и не является хорошим показателем, т.к. возможны не возвраты сумм. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 4 дня, как показал факторный анализ вызвано в большей степени ускорением притока средств на предприятие за счет прибыли от продаж (на 3,77 дня).

Кредиторская задолженность напротив увеличилась на 25 807 тыс. руб., что может говорить об отвлечении предприятием средств на другие цели, например, на расширение (или перепрофилирование) производства (см. незавершенное строительство). Тем не менее, анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что по сравнению с прошлым годом предприятие ускорило расчеты по своим обязательствам на 8 дней, что как показал факторный анализ вызвано возвратом средств поставщикам.

Соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности в прошлом и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Значительное превышение (более чем в 2 раза) кредиторской задолженности над дебиторской вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов.

Задание 5.6. Дайте комплексную оценку финансового состояния организации.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей.

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент автономии или финансовой независимости.

Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия. Чем выше доля собственного капитала, тем больше у предприятия шансов  справиться с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения  предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны.

2. Коэффициент финансовой  устойчивости.

Он показывает, какая доля перманентного капитала используется для инвестирования в имущество предприятия.

3. Коэффициент финансовой зависимости:

Он характеризует степень зависимости организации от заемных средств – напряженности предприятия.

4. Коэффициент финансирования:

Показывает, какая доля имущества финансируется  за счет собственных, а какая за счет заемных средств. В нашем случае, произошло увеличение доли собственного капитала в финансировании имущества, а это характеризует предприятие положительно.

5. Коэффициент инвестирования:

Отражает степень достаточности перманентного капитала для его инвестирования во внеоборотные активы.

6. Коэффициент маневренности:

Показывает, какой частью собственного капитала предприятие может маневрировать. Нормальное значение данного коэффициента должно быть ≥ 0,5. Как видно из расчетов к концу года коэффициент снизился, что может означать, что значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного  характера, которые являются менее ликвидными,   а потому,   не могут быть быстро преобразованы в денежные средства.

Таблица 29

Относительные показатели финансовой устойчивости организации

Вывод:  из расчетов видно, что и в прошлом и в отчетном году практически все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия находились в пределах нормы, следовательно, ООО «Рубин» финансово устойчиво. В отчетном году наблюдается уменьшение ниже нормативного значения коэффициента маневренности собственного капитала, что может говорить о том, что за счет собственного капитала были увеличены внеоборотные активы, а именно – незавершенное строительство.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия делятся на 4 типа:

I тип – абсолютная финансовая устойчивость;

II тип – нормальная финансовая устойчивость;

III тип – предприятие финансово неустойчиво;

IV тип – кризисная финансовая устойчивость.

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 30

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Вывод: расчеты показали, что для предприятия на данный момент характерен IV тип финансовой устойчивости - этот тип устойчивости близок к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей.

Раздел 6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности.

Задание 6.1. Проводите сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности предприятий.

Таблица 31

Подготовка стандартизованных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО

Таблица 32

Подготовка стандартизованных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО