Исследование процентной политики коммерческого банка

Наиболее популярная стратегия  хеджирования риска процентных ставок называется управление дисбалансами активов  и пассивов, чувствительным к изменению  процентной ставки. Если чувствительные к изменениям процентной ставки активы превышают объем чувствительных к изменениям ставок пассивов, банк имеет положительное сальдо или является чувствительным по активам.(21,с.9)

В данном случае если процентные ставки повысятся, то ЧПМ банка будет  увеличиваться, поскольку процентные доходы по активам возрастут больше, чем по заимствованиям. Если же уровень процентных ставок будет понижаться в период, когда банк чувствителен по активам, то ЧПМ банка будет уменьшаться. Так как процентные доходы снижаются быстрее, чем связанные с пассивами процентные издержки. Банк с положительным сальдо теряет доход. Противоположная ситуация возникает, когда чувствительные к изменениям процентных ставок пассивы превосходят по величине активы. Тогда банк имеет отрицательное сальдо (дисбаланс), или является чувствительным по пассивам. В этом случае рост процентных ставок будет уменьшать ЧПМ такого банка, поскольку увеличение издержек по пассивам превзойдет повышение процентных поступлений по активам. Снижение процентных ставок будет приводить к увеличению ЧПМ и, возможно, также общих доходов, так как издержки заимствования будут снижаться быстрее процентных поступлений. Существуют следующие методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок.

Однако наиболее эффективный  результат можно получить, используя следующую  схему: при управлении процентным риском в рамках достижения стратегических целей можно проводить оценку дюрации на среднесрочный период (например, ежеквартально). При текущей деятельности пользоваться ГЭП менеджментом, не превышая запланированных показателей дюрации. А также необходимо регулярно отслеживать значение чистой процентной маржи,  что позволит добиваться значения прибыльности на оптимальном уровне. А после того как проведена реальная оценка процентного риска, в зависимости от полученных результатов применяются различные методы минимизации уровня процентного риска. На основе вышесказанного, можно сделать вывод о том, что оценку и управление процентным риском можно осуществлять различными способами.

 

 

 

 

Заключение

 

На сегодняшний день существует перекос в сторону коротких пассивов банковской системы России в целом. Причиной является недоверие держателей средств к российским банкам и  неразвитость инфраструктуры и инструментов рынка заимствования в нашей  стране. Сегодня банки неизбежно (при желании остаться в конкурентной борьбе) будут подвержены процентному риску. Для качественной работы по формированию процентной политики банка рекомендуется проводить ежеквартальный анализ длительности с целью выявления стратегических направлений развития, а также вести текущее управление прибылью банка на основе ГЭП-менеджмента. Таким образом, объединяя две методики (ГЭП-менеджмент и анализ длительности) для разных временных рамок, становится возможным добиться максимального эффекта от их применения. Полученная система управления процентным риском позволяет проводить гибкую и продуманную политику привлечения и размещения средств, обеспечивающую стабильность и прибыльность работы банка.

Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что в основе использования методик оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения. Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени и сформировать грамотную процентную политику банка в целом.

ОСБ №4910 в настоящее время реализует стратегию управления процентной политикой под руководством кредитного комитета и комитета по управлению активами и пассивами,  которые не только выбирают стратегию для управления  риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов.

Активы и пассивы коммерческого  банка подвержены различным формам процентного риска, поэтому очень  важно осуществлять эффективное  управление данным видом риска. Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений. Оценка и управление процентным риском в данном кредитном учреждении осуществляется на основе методики – ГЭП-менеджмент. Предлагается осуществлять оценку и управление дополнительно через показатель дюрации. Так как данные  методики имеют как преимущества, так и недостатки. В частности, ГЭП менеджмент выявляет влияние процентного риска на прибыль банка на рассматриваемый промежуток времени, а дюрация оценивает подверженность текущей стоимости банка к движениям процентной ставки. Однако использование ГЭП-менеджмента и дюрации  в комплексе позволит достичь максимального эффекта в краткосрочной перспективе и стабильности в будущем.

Таким образом, на основе анализа, проведенного в работе, сформулированы следующие рекомендации по формированию процентной политики в целом:

1. управление процентным риском  в долгосрочном периоде предлагается  осуществлять, опираясь на полученный  показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск  к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого становится определение желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;

2. в текущей деятельности рекомендуется применять ГЭП-менеджмент, используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах, поставленных на этапе стратегического управления.

А также регулярно производить  мониторинг и контроль за уровнем  и динамикой процентной маржи, уровня и динамики коэффициента спрэда.

Регулярное проведение стресс-тестирования позволяет оценить потенциальное  одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

Такое использование данных методик  позволило бы банку значительно  повысить стабильность своей работы в долгосрочном периоде за счет достижения общей сбалансированности по активам и пассивам на весь срок деятельности. Даст возможность уверенного прогнозирования результатов деятельности на желаемый срок. Вместе с этим позволит получать максимальные результаты при управлении процентным риском в текущей деятельности при минимальном уровне риска. Экономическая выгода от применения предложенной методики управления процентным риском дает прирост текущей стоимости банка в размере 1 749 тыс. рублей.

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Федеральный закон от 3.02.96.   г.  №17-Ф.З   «О  банках  и  банковской  деятельности» изменениями  и  дополнениями  от;  31.07.98.г.   №   151    - Ф.З,  05.07.99.г.  №   126-Ф.З, 08.07.99.г. № 136-Ф.З, 08.07.99.г. № 137-Ф.З.
2. Положение Банка России от 12.04.2001 №2-П «О безналичных расчетах в РФ».
3. Положение   ЦБ   РФ   от   12.03.1998г.   №   20-П   «О   правилах   обмена   электронными документами между Банком России, кредитными организациями и другими клиентами БР при осуществлении расчетов через расчетную сеть БР».
4. Федеральный закон от 20.02.95.г. № 24-Ф.З. «Об информации, информатизации и защите информации»
5. Положение ЦБР от 23.06.98.г. № 36-П «О межрегиональных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России».
6. Правила ведения бухгалтерского учета в Центральном Банке Российской Федерации № 66 от 18 сентября 97г.
7. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Экономически анализ деятельности коммерческого банка – М.: Магистр, 2007г.
8. Автоматизированные   информационные   технологии   в   банковской   деятельности. Учебное пособие (под редакцией проф. Г.Л. Титоренко) - М: Финстатинформ 2007г.
9. Банковская   система   России.   Настольная   книга   банкира   М:   ТОО   Инжиниринго-консалтинговая компания «Дека», 2005г. - Кн. 2; Кн. 3.
10. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление. - Финансы и кредит, 2007г. - №2.-с55-67.
11. Биржевые опционы – теория и международная практика. – Деньги и кредит. – 2006г. - №3, с. 9-15.
12. Ачкасов А.Л.  Активные операции коммерческих банков /А.И. Ачкасов. М.: Консалт-Банкир, 2004.
13. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х кн. М.: ДеКА, 2005.
14. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина; 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005.
15. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2006. – с. 222-224
16. Буздалин А.В. Экспресс-оценка работы банка // Банковское дело. - 2008. - №8. – с. 33-37.
17. Гамидов Г. Н. Банковское и кредитное дело. – М.: ЮНИТИ «Банки и биржи», 2007.-365 с.
18. Грюнинг Х. Ван – Анализ банковских рисков – 2008г
19. Жованников В.Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ. - Банковское дело, 2008г. - №2. - с4-7.
20. Ковалёв П.П. Некоторые аспекты управления рисками – Деньги и кредит – 2006г. - №1
21. Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций: современные стратегии и системы их поддержки. - Аналитический банковский журнал, 2008г.-№8(87)-с4-12
22. Кудрявцев О. Система снижения рисков. Несколько советов банкам // Финансовый бизнес.-2006.-№ 12. – с. 11-13.
23. Немчинов В.К. Учет и операционная техника в банках: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 312 с.
24. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. – Менеджмент в России и за рубежом  – 2007г. №1, с.34-35.
25. Осипенко Т.В. – О системе рисков банковской деятельности – Деньги и кредит. – 2008г. №4, с.45-50
26. Рогов М.А.. Риск-менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2006г.
27. Русанов Ю.Ю. Роль и значение рисков в финансовом менеджменте, финансы и кредит, 2009г. – №5
28. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 261 с.
29. Мескон М, Альберт М, Хедоури Ф. «Основы менеджмента» М.: с,264
30. Селезнева В., Селезнев И. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме. - Аналитический банковский журнал,2009г.-№2(81).-с25-45.
31. Шапкин А.С., Шапкин В.А. – Теория риска и моделирование рисковых ситуаций – М.: Дашков и Ко – 2006г.
32. http://www.srbsbrf.ru.
33. http://www.bankir.ru
34. http://www.profi-press.ru
35. http://www.oborot.ru
36. http://www.5ballov.ru.
37. http://www.fn.nn.ru
38. http://www.rbc.ru
39. http://www.sbrf.ru
40. www.bankdelo.ru – журнал Банковское Дело
41. www.financepress.ru – издательский дом «Финансы и Кредит»
42. www.riskinfo.ru
43. Статистическая информация предоставлена экономическими службами Сбербанка России.
44. Официальный сайт ЦБ РФ  http://www.cbr.ru/
45. Сайт клуба банковских аналитиков http://www.bankir.ru/ 

 

 

 

 

 

Приложение 

Обозначения и сокращения, использованные в работе

∆	изменение
PVа	текущая стоимость входящих денежных потоков
PVп	текущая стоимость исходящих денежных потоков
Rа	ставка дисконтирования входящих денежных потоков
Rп	ставка дисконтирования исходящих  денежных потоков
А	актив
АЧП	активы, чувствительные к изменению % ставок
БП	балансовая прибыль
ВА	внеоборотные активы
ДРФ	достаточность резервного фонда
КВ	кредитные вложения
МБД	межбанковские депозиты
МБК	межбанковские кредиты
МБКо	общий объем межбанковских кредитов и депозитов
НМА	нематериальные активы
ОК	основной капитал
П	пассив
ПДС	привлечённые депозитные средства
ПС	привлечённые средства
ПЧП	пассивы, чувствительные к изменению % ставок
СК	собственный капитал
СС	собственные средства
УК	уставный капитал
ЦБв	выпущенные банком ценные бумаги
ЧП	чистая прибыль
ЧПД	чистый процентный доход
ЧПМ	чистая процентная маржа