Бухгалтерский учет и анализ денежных средств

 снижение суммы  постоянных издержек предприятия;

 снижение уровня  переменных издержек;

 проведение эффективной  налоговой политики;

 использование метода  ускоренной амортизации;

 продажи неиспользуемых  видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

 усиления претензионной  работы с целью полного и  своевременного взыскания штрафных  санкций и дебиторской задолженности.

Также предприятию  необходимо эффективно управлять оборотными средствами, снижать величину дебиторской  задолженности, увеличивать величину денежных средств. Главной целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

Результаты оптимизации  денежных средств должны находить отражение при составление финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

В первую очередь, необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных средств отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Изменение остатков денежных средств на конец года носит  непрямолинейный характер. Такая тенденция похожа на синусоидальный закон изменения. Однако, характерна общая тенденция к уменьшению абсолютных значений остатков денежных средств. В 2009г. и начале 2010г. тенденция к снижению приобретает все более отчетливый характер. В свою очередь, такое положение дел влияет на значения коэффициента абсолютной ликвидности, значения которого к концу 2011 г. и по прогнозу в 2012 г. снижаются. Это может негативно сказаться на состоянии ликвидности организации. К тому же, к концу 2011 г. возросло значение кредиторской задолженности. Поэтому необходимо следить за состоянием кредиторской задолженности и размером денежных средств. Несмотря на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию.

 

Обеспечение частичной  или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке	Увеличение  по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита
Сокращение  сроков предоставления товарного кредита покупателям	Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов
Увеличение  размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет
Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности	Приобретение  долгосрочных активов на условиях лизинга
Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга)	Реструктуризация  полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 – Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности денежных средств

 

Организация в  каждом периоде имела чистую прибыль. С начала 2009г. и, включая прогнозные значения, показатель чистой прибыли имеет тенденцию к возрастанию и довольно стабильно. Размер денежных средств, которыми организация располагала и будет располагать прогнозируется в 2012 г. выше, чем показатель прибыли в связи с расхождениями между получением реальных денег и формированием финансовых результатов.

Анализ, приведенный  во второй части диплома показывает, что у организации преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Это неплохая тенденция, однако чрезмерное превышение кредиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской задолженности преобладает краткосрочная.

Таким образом, для ООО «Региональный экологический  центр демеркуризации» можно предпринять следующие меры по оптимизации управления потоками денежных средств:

1 Увеличить  коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность, путем снижения краткосрочных обязательств.

2 Снизить долю  дебиторской задолженности в  составе активов. Необходимо добиться совершенства управления дебиторской задолженностью, которое должно проявляться в оптимизации общего ее размера. Или же сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3 Попытаться  получить больше прибыли от основной деятельности. Для получения большей прибыли от основной деятельности необходимо расширить территорию рынка, улучшить работу с потребителями услуг, путем совершенствования системы расчетов.

4 Направлять  свободные денежные средства  на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.

Эффективность использования денежных средств  характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (при условии отсутствия сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

Учитывая результаты анализа финансового состояния ООО «Региональный экологический центр демеркуризации», очевидно, что если наметившиеся в 2012 г. тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что предприятие не сможет эффективно функционировать, то есть может наступить реальная угроза банкротства, что противоречит самой цели создания ООО «Региональный экологический центр демеркуризации». Задача повышения устойчивости финансового состояния напрямую связана с улучшением использования активов предприятия и, в первую очередь, с совершенствованием системы управления денежными потоками для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность  одного оборота в днях определяется на основании формулы:

О = С₀:(Т:Д), или О = (С₀ х Д):Т,                                                      (25)

 

где   О - длительность одного оборота, дней;

       С₀ - остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб.;

        Т - объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

        Д - число дней в отчетном периоде.

В случае ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» объем товарной продукции по себестоимости за 2011 г. - 11308 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец этого года 11294 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 364,5 дням (11294*365/11308). Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

 

К₀=Т/С₀,                                                                                                (26)

 

где К₀ - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

В случае ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» коэффициент оборачиваемости составил 1,0 (11308/11294). Следовательно, данные оборотные средства совершили 1 оборот за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходился 1 руб. реализованной продукции.

Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств приходящихся на единицу реализованной продукции. Исчисляется по формуле:

 

К_з = С_о:Т,                                                                                               (27)

 

где К_з - коэффициент загрузки оборотных средств.

Из приведенных выше данных по ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» следует, что коэффициент загрузки составил 0,9988 (11294/11308). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,9988 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.

Таким образом, управление потоком денежных средств  заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств делится на несколько составляющих:

максимизацию  положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);

минимизацию отрицательного потока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);

максимизацию  сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;

оперативное использование  остатка денежных средств;

увеличение  отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).

Рассчитаем  оптимальный остаток денежных средств ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» по модели Миллера-Орра в табл. 29.

Реализация  модели осуществляется в несколько  этапов:

1 Установим  минимальную величина денежных  средств (Он), которую ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (средняя потребность предприятия в оплате счетов, возможных требований банка, кредиторов и др.).

2 По статистическим  данным определим вариацию ежедневного  поступления средств на расчетный счет (v).

3 Определим расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (плата за обслуживание р/счета предприятия в банке, комиссия за ведение счета).

Таблица 33 – Расчет оптимального остатка денежных средств ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» за 2009 - 2011 гг.

Показатель		2009 г	2010 г	2011 г	Изменение 2011/2009
1		2	3	4	5
Минимальная величина денежных средств, Он		61	41,7	109,7	48,7
Вариация ежедневного  поступления средств на расчетный  счет, v		7,34	9,58	11,22	3,88
Расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете		0,66	0,77	0,89	0,23
Размах вариации остатка  денежных средств	23,95		21,90	30,37	6,41785
Верхняя граница денежных средств на расчетном счете (Ов)	84,95		63,60	140,07	55,1178
Точка возврата (Тв)	68,98		49,00	119,82	50,8393
Фактическое наличие  денежных средств	309		223	-304	-613
Отклонение от оптимального значения	224,05		159,40	-444,07	-668,12