Бухгалтерский учет и анализ денежных средств

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность  ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей ликвидности предприятия как явно негативную.

Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств и от оптимальности соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в таблице 15.

Таблица 15 – Динамика финансовой устойчивости ООО «Региональный экологический центр демеркуризации»2009–2011 гг.

Показатель	Критерий	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение показателей 2011 г.
					от 2009 г.	от 2010 г.
Коэффициент концентрации СК	0,5	0,8481	0,7475	0,5088	-0,1005	-0,2387
Коэффициент фин. напряженности		0,1519	0,2525	0,4912	0,1005	0,2387
Коэффициент фин. рычага	1	0,1792	0,3377	0,9652	0,1586	0,6275
Доля просроченной КЗ		0,0041	0,0024	0,0032	-0,0016	0,0008
Доля ДЗ		0,0188	0,0147	0,0258	-0,0040	0,0111
Коэффициент обеспеченности СОС	0,5	0,6154	0,4444	0,3262	-0,1709	-0,1183
Коэффициент обеспеченности МПЗ	0,5-0,8	2,5595	1,8183	0,7041	-0,7412	-1,1142

 

На основании  этих показателей можно сформулировать следующие выводы:

1 Динамика изменения  коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) отрицательная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 84,81 % в 2009 г. до 50,88 % в 2011 г. В случае ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение 2009-2011 гг., но динамика показателя говорит о недостаточности собственных источников финансирования.

2 Коэффициент  концентрации привлеченных средств  (финансовой напряженности) – у данного показателя наблюдается тенденция к росту.

3 Коэффициент  капитализации (плечо финансового  рычага). В 2009 г. на 1 рубль собственных  средств приходилось 17,92 рубля заемных, в 2010 г. и в 2011 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 33,77 и 96,52 рубля заемных соответственно. В случае ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя и наблюдается незначительная тенденция к его снижению.

4 Доля просроченной  кредиторской задолженности. В  данном случае ее доля незначительна  (меньше 2 %), что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.

5 Доля дебиторской  задолженности. В случае ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» наблюдается рост данного показателя. Если в 2009 г. сумма дебиторской задолженности составляла 1,88 % от суммы всего имущества, то к 2011 г. она выросла до 2,58 %.

6 Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами – в течение всего исследуемого периода значения коэффициента снижаются, то есть ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» не располагает достаточным количеством средств в обороте сформированных за счет собственных источников. Низкое значение собственных средств в обороте отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.

7 Коэффициент  обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя отрицательная и значения за весь период ниже нормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущего коэффициента, так как производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе имущества ООО «Региональный экологический центр демеркуризации». Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу 13:

1. Излишек/недостача

 

СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;                                              (19)

 

2. Излишек/недостача  собственных и долгосрочных источников

 

СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;                                             (20)

 

3. Излишек/недостача  общих источников

 

ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС;                                    (21)

 

Рассчитаем  величину собственных оборотных  средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» долгосрочных обязательств. Сведем расчеты во вспомогательную таблицу7. В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло как рост суммы внеоборотных активов и запасов, так и одновременное увеличение величины собственного капитала. Изменения и значения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.

Таблица 16 – Расчет финансовой устойчивости ООО «Региональный экологический центр демеркуризации»на основе соотношения оборотных средств и источников их формирования за 2009 - 2011 гг.

Показатель	Усл. обозн.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2009/2011
1 Собственный капитал	СК	5833	5833	7884	2051
2 Внеоборотные активы	ВОА	4161	4257	4200	39
3 Собственные оборотные  средства	СОС	1672	1576	3684	2012
4 Запасы и НДС	З	2279	3208	11198	8919
5 Излишек/недостаток  собственных оборотных средств	СОС	-607	-1632	-7514	-6907
6 Долгосрочные обязательства	ДО	0	0	0	0
7 Собственные и долгосрочные  источники	СД	1672	1576	3684	2012
8 Излишек/недостаток  собственных и долгосрочных средств	СД	-607	-1632	-7514	-6907
9 Краткосрочные обязательства	КО	1045	1970	7610	6565
10 Общие источники  финансирования	ОИ	2717	3546	11294	8577
11 Излишек/недостаток  общих источников	ОИ	438	338	96	-342

 

Значение показателя излишек или недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. Из таблицы видно, что у ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» наблюдается недостаток собственных средств в обороте, то есть при формировании внеоборотных активов предприятие использует заемные источники, что в принципе недопустимо, так как скорость оборачиваемости основных средств предприятия всегда ниже, чем скорость оборачиваемости кредиторской задолженности, то есть вложение заемных средств в основные производственные фонды по меньшей мере нерентабельно. В целом вышеприведенные расчеты подтверждают правильность выводов о недостаточности у предприятия ООО «Региональный экологический центр демеркуризации»собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Поэтому определим тип финансовой ситуации предприятия как неустойчивое финансовое состояние. Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа структуры пассивов баланса) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Региональный экологический центр демеркуризации».

Проведем анализ деловой активности ООО «Региональный  экологический центр демеркуризации» в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей выполнен в таблицу17.

Таблица 17 – Показатели деловой активности ООО «Региональный экологический центр демеркуризации»2009 – 2011 г.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение показателей 2011 г.
				от 2009 г.	от 2010 г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	2,07	1,74	0,73	-1,01	-2,39
Фондоотдача, руб.	3,49	3,56	3,02	-0,54	-3,43
Коэффициент отдачи собственного капитала, руб.	2,44	2,33	1,43	-0,90	-2,54
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	5,23	3,84	1,00	-2,84	-6,63
Период оборачиваемости  оборотных средств, дней	69,74	95,09	364,55	269,46	-44,39

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств - его рост к 2011 г. однозначно заслуживает положительной  оценки. Все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают от 5,23 до 1 оборота в год, что отрицательно характеризует управление активами. Соответственно с уменьшением оборачиваемости выросла и продолжительность периода оборота оборотных средств с 69,74 дней в 2009 г. до 364,55 дня в 2011 г.

За исследуемый  период динамика коэффициента общей  оборачиваемости капитала следующая: в 2009 г. капитал ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» совершал 2,07 оборота в год, в 2010 г. значение показателя снизилось до 1,74 оборота, в 2011 г. произошло снижение показателя до 0,73 оборота в год, в результате более быстрого роста имущества в 2011 г. чем выручки предприятия.

В случае ООО  «Региональный экологический центр  демеркуризации» показатель фондоотдачи  составлял порядка 3,5 руб. на каждый рубль основных фондов, то есть был достаточно высоким, хотя это можно объяснить не качественным его содержанием, а уменьшением величины основных средств. В 2009 г. используя собственный капитал, ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» получало 2,44 руб. выручки; в 2011 г. – 1,43 руб. (снижение показателя связано с увеличением суммы собственного капитала из-за роста такой статьи баланса как «Нераспределенная прибыль»).

Таким образом, в структуре активов и пассивов ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом:

как отрицательные: рост заемных источников финансирования имущества, рост задолженности поставщикам и персоналу, слишком большая величина запасов (отвлечение средств из оборота предприятия), отсутствие краткосрочных финансовых вложений, снижение величины наиболее ликвидных активов - денежных средств;

как положительные: рост имущества предприятия; наличие  балансовой прибыли в 2009 - 2011 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности и отсутствие долгосрочной кредиторской задолженности.

В течение 2009 - 2011 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 2527 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности.

На исследуемом  предприятии наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «Региональный экологический центр демеркуризации» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств - баланс не является абсолютно ликвидным в течение 2009 - 2011 гг.