Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере организации «ОАО Пензенский Арматурный завод»)

± Ф С = СОС - ЗЗ

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат:

± Ф Т = КФ - ЗЗ

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Ф О = ВИ - ЗЗ

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям : ± Ф^с ≥0; ± Ф^т ≥ 0;  ± Ф^о ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S =  1,1, 1;
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ± Ф^с  ≤ 0; ± Ф^т ≥ 0; ± Ф^о ≥ 0 ; т.е. S =  0,1,1 ;
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов : ±  Ф^с ≤0; ± Ф^т < 0; ± Ф^о≥ 0 ; т.е. S =  0,0,1;

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго-

Таблица 20

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	абсолютная независимость	нормальная независи- мость	неустойчи- вое состо- яние	кризис- ное сос- тояние
ФС=СОС-ЗП	Ф С ≥0	Ф С <0	Ф С <0	Ф С <0
ФT=КФ-ЗП	ФT ≥0	ФT ≥0	ФT <0	ФT <0
ФО=ВИ-ЗП	ФО≥0	ФО≥0	ФО≥0	ФО <0

материальных оборотных  средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S =  0,0,0.

Таблица 21

Классификация типа финансового  состояния предприятия тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.
1. Общая величина запасов (ЗЗ)	34735	44743
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	23588	32640
3.Функционирующий капитал (КФ)	24232	33958
4. Общая величина источников (ВИ)	31609	40468
5. Фс=СОС-ЗЗ	-11147	-12103
6. Фт=КФ-ЗЗ	-10503	-10785
7. Фо=ВИ-ЗЗ	-3146	--4275
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации     S = [S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо)]	(0,0,0)	(0,0,0)

 

Как показывают данные таблицы 21 у предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, т.к. все показатели имеют отрицательное значение.

Из таблицы следует, что наличие как собственных, так и заемных средств в период 2008-2009 гг. было явно недостаточно.

 В целом, недостаток  средств связан с недостаточным количеством долгосрочных  и краткосрочных кредитов и займов.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Расчет указанных показателей позволит выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие и получить качественную характеристику его финансового состояния.

2.5. Прибыльность (рентабельность) предприятия

Результаты работы предприятия  характеризуют также показатели прибыльности (рентабельности) приведенные ниже(см.табл.22).                                                                                                                                                                         

Таблица 22

Показатели, характеризующие  прибыльность предприятия

№	Показатели			Способ расчета	На нач. года	На конец года	Пояснение
1	Рентабельность продаж				9,6	15,5	Прибыль,     приходящаяся на 1 ед. реализованной   продукции
2		Общая рентабельность отчетного периода			7,9	12,7	Эффективность работы предприятия
3		Рентабельность собственного капитала			28,6	41,6	Эффективность использования  собственного капитала
4			Рентабельность основных средств		26,5	46,5	Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
5			Коэффициент устойчивого экономического роста		28,6	41,6	Темпы увеличения собственного капитала за счет финансирования хозяйственной деятельности

 

Из приведенного выше анализа, коэффициенты рентабельности завода имеют тенденцию роста.

 

3.Резервы и пути улучшения  финансового состояния ОАО «Пензенский арматурный завод»

3.1. Значение снижения затрат  на производство в современных условиях

 

Как и большинство  промышленных предприятий ОАО «Пензенский  арматурный завод» переживает в настоящее время тяжелое положение. Один из путей выхода из кризиса - поиск возможностей сокращения издержек производства и реализации продукции.

Другое условие  обеспечения жизнеспособности предприятия -своевременное финансирование, так  как причина крайне тяжелого финансово-экономического положения заключается в том, что генеральный заказчик  финансируется  из  федерального  бюджета  и  не  оплачивает своевременно отгруженную продукцию.

Таким образом, проект госзаказа, заключенные договора и договора, находящиеся в стадии оформления, план производства, финансовый план позволяют обеспечить жизнеспособность при условии своевременного финансирования.

Снижение  затрат на производство и реализацию продукции имеет большое народнохозяйственное значение. Во-первых, это один из существенных резервов интенсификации производства. За счет экономии сырья, топлива, энергии и затрат живого труда можно выпустить значительное количество дополнительной продукции.

Во-вторых, снижение себестоимости (при сохранении тех же цен на готовую продукцию) ведет к увеличению прибыли предприятий и росту рентабельности, создает реальные возможности для перевода предприятий на самофинансирование.

В-третьих, сокращение затрат на производство единицы изделия являются материальной основой для снижения цен на промышленную продукцию.

В-четвертых, сокращение затрат на производство и реализацию продукции приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств .

Управление  себестоимостью продукции предприятий - планомерный процесс формирования затрат на производство всей продукции и себестоимости отдельных изделий, контроль за выполнением заданий по снижению себестоимости продукции, выявление резервов ее снижения. Основными элементами системы управления себестоимостью продукции являются прогнозирование и планирование, нормирование затрат, учет и калькулирование, анализ и контроль за себестоимостью. Все они функционируют в тесной взаимосвязи друг с другом.

Анализ  структуры затрат ОАО «Пензенский арматурный завод» по элементам. Структура затрат по элементам отражает прежде всего характер промышленного производства, ибо позволяет судить о степени материалоемкости, энергоемкости, трудоемкости и фондоемкости промышленного производства.

Определение характера производства позволяет  наметить в анализе затрат основное направление, способствующее вскрытию наибольших резервов в снижении себестоимости продукции

В процессе анализа  выполнения смет затраты на производство и реализацию продукции определяется удельный вес каждого ее элемента в общей сумме. Затем путем сравнения удельного веса фактических издержек по элементам отчетного периода с показателями за предыдущее время выявляются отклонения и причины вызывающие их.

Смета затрат на производство и реализацию продукции  ОАО «Пензенский арматурный завод» за последние годы приведена в  таблице 23.

Таблица 23

Структура затрат по элементам

 

Элементы затрат	Фактические затраты, %
		2007 год	2008 год	2009год
1. Материальные затраты (за вычетом  стоимости возвратных отходов), в том числе:	30,0	32,6	37,7
- энергоресурсы	7,9	7,2	7,6
- прочее	22,1	25,4	30,1
2. Затраты на оплату труда	6,9	7,0	9,0
- на социальное страхование	0,5	0,5	1,1
- в Пенсионный фонд	2,4	2,5	3,2
4. Амортизация основных фондов	57,6	54,0	46,1
5. Прочие затраты	2,2	3,0	2,4
Итого затрат на производство	100,0	100,0	100,0

 

Большой удельный вес в затратах на производство занимают материальные затраты, их доля выросла в 2008 г. на 2,6%. В 2009 г. произошло увеличение доли материальных затрат еще на 5,1%.Что касается структуры самих материальных затрат, то наибольший удельный вес в ней имеют покупные комплектующие изделия.

Удельный  вес такого вида материальных затрат как энергия снизился, т.к. на предприятии была проведена политика по его снижению, в 2008 г. на 0,7%, а в 2009г. незначительно повысился на 0,4%.(см. рис.1)

            Рис.1.   Динамика структуры материальных затрат (%)

 

Проведенный анализ позволяет  сделать вывод о том, что анализируемое предприятие характеризуется материалоемким производством.

Большой удельный вес в затратах на выпуск продукции  занимают покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Это указывает не только на расширение кооперирования, но и на то, что один из направлений снижения себестоимости является экономия этих расходов. Источником экономии средств по покупным комплектующим изделиям и полуфабрикатам может стать рациональное размещение заказов.

Данное предприятие  имеет также реальные возможности  снижения себестоимости продукции за счет более экономного использования средств по управлению и обслуживанию производства.

      3.2. Выявление резервов и разработка мероприятий по снижению            издержек производства и реализации продукции

 

В общем виде можно выделить следующие основные резервы снижения себестоимости промышленной продукции:

1.) систематическое   уменьшение  затрат живого труда  на единицу продукции на основе научно-технического прогресса;

2.) улучшение использования  основных производственных фондов и увеличение в связи с этим выпуска продукции на каждый рубль основных фондов;

3.) рациональное использование  сырья, материалов, топлива, энергии  и сокращение затрат на единицу изделия без снижения качества продукции;

4.) сокращение потерь  от брака и ликвидация непроизводительных расходов;

5.) сокращение расходов  по сбыту продукции;

6.) устранение лишних  звеньев в аппарате управления  производством на основе рациональной его организации.

Применение  перечисленных способов ведет к  снижению материалоемкости, трудоемкости продукции, росту производительности труда. Получаемая экономия различных видов ресурсов (их количество, высвобождаемое при более рациональном и эффективном использовании) является источником благосостояния предприятия.