Совершенствование системы финансового планирования и бюджетирования на предприятии

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+,-)
				2011г. к 2009г.	в %
1	2	3	4	5	6
Активы: на начало года на конец года	164762 193835	193835 194862	194862 230577	30100 36742	118,2 118,9
Стоимость активов, средн.	179298,5	194348,5	212719,5	33421	118,6
Внеоборотные активы: на начало года на конец года	68328 70335	70335 69844	69844 77987	1516 7652	102,2 110,8
Внеоборотные активы, средн.	69331,5	70089,5	73915,5	4584	106,6
Оборотные активы на начало года на конец года	96434 123500	123500 125018	125018 152590	28584 29090	129,6 123,5
Оборотные активы, средн.	109967	124259	138804	28837	126,2

    Внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8 %, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5 % к соответствующему периоду 2009 года.

Руководство организации  должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Формируется капитал организации, как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Таблица № 4: Анализ динамики пассивов ОАО «Звезда» за 2009-2011 гг. (в тыс. руб.).

	2009г	2010г	2011г	Отклонение (+,-)
				2011г. к 2009г.	в %
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал  на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	52483 78074 65278	78074 118422 98248	118422 149358 133890	65939 71284 68612	225,0 191,0 205
Долгосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	9667 14227 11947	14227 11059 12643	11059 2302 6680	1392 -11925 -5267	114,0 16,0 55,0
Краткосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	102612 101534 102073	101534 65381 83457	65381 78917 72149	-37231 -22617 -29924	63,0 77,0 70,0
Валюта баланса на начало года на конец года Среднегодовая стоимость	164762 193835 179298	193835 194862 194348	194862 230577 212719	30100 36742 33421	118,0 118,0 118,0

   Собственный капитал за 2011 вырос на 71284 тыс.руб. или на 191,0 % к 2009 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2011 года в сумме 11925 тыс.руб. или на 84% к уровню 2010 года. Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2011 года они сократились на 22617 тыс.руб., или 23,0 %.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Для этого  проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский  баланс за 2009 - 2011 г.г.:

Таблица № 5: Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Звезда» за 2009-2011 гг. (в тыс. руб.).

Источники средств	На конец 2009г.		На конец 2010г.		На конец 2011г.		Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственные средства	78074	42,2	118422	63,5	149358	67,2	71284	192,2
Заемные средства	107088	57,8	67941	36,5	72894	32,8	-34194	-92,2
Итого:	185162	100	186363	100	222252	100	37090	100

Из таблицы следует, что  общая сумма источников капитала предприятия увеличилась на 37090 тыс. руб. Эти средства сформировались в  основном за счет собственных средств, но в тоже время предприятие для  осуществления своей деятельности использует и заемные средства.

Анализируя данные, полученные за 2009-2011 г.г., можно сделать вывод, что в 2011 году значительную долю источников капитала составляют собственные средства – 67,2%, а доля заемных средств  составляет всего 32,8%. Из таблицы также  видно, что в 2009 году ситуация была противоположной, заемные средства составляли 57,8%, а  собственные только 42,2%.

Анализ  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

• А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
• А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
• A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
• А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

• П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
• П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
• П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
• П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа  содержат Бухгалтерский баланс (форма  № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут  быть использованы данные всех приложений к балансу.

Анализ ликвидности ОАО  «Звезда» за 2009-2011 г.г. осуществим, используя  бухгалтерский баланс (Форма №1). Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса, проведенных в таблице:

Таблица № 6: Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Звезда» (в тыс. руб.)

Актив	2010 г	2011 г	Пассив	2009 г	2010 г	2011г	Платежный излишек или недостаток
							2009г.	2010г.	2011г.
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	5673	4922	П1	58366	56882	68592	-54551	-51209	-63670
А2	37093	37429	П2	34495	-	2000	-1137	37093	35429
А3	82252	110239	П3	22900	19558	10627	63427	62694	99612
А4	69844	77987	П4	78074	118422	149358	-7739	-48578	-71371
Баланс	194862	230577	Баланс	193835	194862	230577	-	-	-

Согласно теории, баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Результаты расчетов, приведенные  в таблице 2.7, показывают, что в  этой организации сопоставление  итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

2009г.= А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4.

2010г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2011г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2009 - 2011 гг. наблюдался платежный  недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2010-2011 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3, за исключением 2009 года, когда А3<П3.

Как видно из расчета, А4<П4, трудно реализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы, т.е. было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

На основании данных структуры  активов и пассивов ОАО «Звезда» рассчитаем показатели ликвидности  организации за 2009 - 2011 г.г.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности  организации, являются следующие:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал);
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К_бл);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_тл);
• чистые оборотные активы.

Коэффициент	Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения) / Краткосрочные  обязательства
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)	(Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения + Краткосрочная  дебиторская задолженность) / Краткосрочные  обязательства
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)	Общая сумма ликвидных  оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)
Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа)	Общая сумма ликвидных  оборотных средств – Краткосрочные  обязательства

Таблица № 7: Показатели ликвидности организации

Таблица № 8: Показатели ликвидности ОАО «Звезда» за 2009-2011 г.г.

Показатели	Норматив	2009 г.	2010г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
					2009	2010	2011
1. Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>2   0,8-1,5   0,2	1,32   0,40   0,04	2,19   0,75   0,09	2,16   0,60   0,06	-0,68   -0,4   -0,16	0,19   -0,05   -0,11	0,16   -0,2   -0,14

Как следует из данных таблицы, в течение анализируемого периода  коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0) в 2009 году, но уже в 2010 и 2011 годах норматив был превышен, значит, предприятие имело достаточное  количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности  и абсолютной ликвидности в анализируемый  период был значительно ниже норматива.

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации  можно сделать вывод, что ОАО  «Звезда» находится в неустойчивом состоянии.

Для реальной оценки финансового  результата деятельности любого предприятия  в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.

Отчет о движении денежных средств форма № 4 – является одним из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой  практике. Он дополняет бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет  о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним  из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной  даты составления бухгалтерского баланса  до другой.

Отчет о прибылях и убытках  характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта  полезна в качестве базы для оценки ее способности, привлекать и использовать денежные средства.