Разработка инвестиционной части проекта для ООО рекламной группы «ДОМИНО»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.11

Финансовые результаты ООО РГ «ДОМИНО»,

за 2008-2010 гг. тыс. руб.

 

п/п	Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1.	Объем реализации продукции за минусом НДС, всего	9688,15	9688,15	9688,15
2.	Общие затраты на производство и  сбыт продукции за минусом НДС	6906,17	7486,54	7486,54
3.	Выплата процентов	184,00	310,50	218,50
4.	Налог на прибыль	378,31	813,25	835,33
5.	Чистая прибыль	2600,98	2483,47	2560,08

^* с учетом налога на имущества

Таблица 3.12

Показатели эффективности проекта ООО РГ «ДОМИНО»

за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, всего	9688,15	9688,15	9688,15
Всего поступлений	9688,15	9688,15	9688,15
Инвестиции	1300,00	0,00	0,00
Общие затраты на производство и  сбыт продукции за минусом НДС	6906,17	7486,54	7486,54
Налог на прибыль	-1217,25	489,77	517,85
Выплата процентов	117,00	160,88	43,88
Всего затрат	7105,92	8137,19	8048,27
Чистые выгоды всего	2582,23	1550,95	1639,87
Чистые выгоды, нарастающим итогом	2582,23	4133,18	5773,06
Чистые выгоды дисконтированные	2511,80	1467,51	1509,33
Чистые выгоды, дисконтированные нарастающим  итогом	2511,80	3979,31	5488,64
Коэффициент дисконтирования (ставка рефинансирования - 10%, уровень инфляции - 7%)	0,9727	0,9462	0,9204

 

На начало периода  у инициатора проекта  денежные средства, для осуществления инвестиционного проекта отсутствуют.

Положительные финансовые потоки, полученные от функционирования предприятия, свидетельствуют о достаточной доходности производства, что позволяет сделать вывод о возможности своевременно погашать проценты и сумму основного долга. Сальдо потока на конец периода по основной деятельности:

2008 г. – 2781,97 тыс. руб.

2009 г. – 2201,6 тыс. руб.

2010 г. – 2201,6 тыс. руб.

Показатели  финансовой эффективности проекта  рассчитываются на основе финансового  потока, который формируется как  результат производственно-сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Данные по формированию финансового потока представлены в таблице 3.14.                                                                                              

Таблица 3.14

Денежные потоки проекта

ООО РГ «ДОМИНО», за 2008-2010 гг., тыс. руб.

 

№ п/п	Показатели	2008 г.			2009 г.			2010 г.
Основная деятельность
1.	Поступления от реализации			9688,15			9688,15			9688,15
2.	Затраты на производства и реализацию продукции			6906,17			7486,54			7486,54
3.	Сальдо потока на конец периода  по основной деятельности			2781,97			2201,60			2201,60
4.	Сальдо потока, нарастающим итогом			2781,97			4983,58			7185,18
Инвестиционная деятельность
5.	Поступление средств (собственных)		325,00			0,00			0,00
6.	Инвестиционные выплаты		1300,00			0,00			0,00
7.	Сальдо потока на конец периода  по инвестиционной деятельности		-975,00			0,00			0,00
8.	Сальдо потока по основной и инвестиционной деятельности		1806,97			2201,60			2201,60
9.	Сальдо потока, нарастающим итогом		1806,97			4008,58			6210,18
Финансовая деятельность
10.	Поступление заемных средств		1300,00			0,00			0,00

Окончание табл. 3.14

11.	Выплаты основного долга	0,00	650,00	650,00
12.	Выплаты процентов	117,00	160,88	43,88
13.	возврат за счет средств федерального бюджета	11,70	16,09	4,39
14.	Налог на прибыль	-1217,25	489,77	517,85
15.	Сальдо потока на конец периода по финансовой деятельности	3411,95	-1284,56	-1207,34
16.	Сальдо потока по всем видам деятельности	5218,93	2724,01	5002,84
17.	Сальдо потока, нарастающим итогом	5218,93	7942,94	12945,78

 

Сальдо потока по всем видам деятельности, становится положительным на первый год осуществления проекта, что свидетельствует о достаточно  быстрой окупаемости проекта (в первый год реализации проекта).

Таблица 3.15

 

Интегральные показатели эффективности проекта ООО РГ «ДОМИНО»

 

Показатель	Значение	Примечание, формула
NVP проекта, тыс. руб.	1509,33
IRR проекта, %	24
Рентабельность проекта, %	12%	NVP/I
Срок окупаемости проекта, лет	1	2008
Срок окупаемости проекта с  учетом дисконтирования, лет	1	2008

 

Таким образом, положительное сальдо потока по всем видам деятельности, на первый год осуществления проекта, свидетельствует о достаточно  быстрой окупаемости проекта (в первый год реализации проекта), поэтому предложенный инвестиционный проект является эффективным.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В выпускной квалификационной работе была рассмотрена экономическая значимость разработки бизнес-плана, с которых во всем мире принято начинать любое коммерческое мероприятие, чем, и подтверждается актуальность темы.

Объединив результаты по выпускной квалификационной работе, можно подвести следующие итоги:

Бизнес-план дает характеристику процесса функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь выполнения поставленных задач, в первую очередь - повышения прибыльности компании. Хорошо разработанный план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять более глубокие перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.

Проведенная оценка имущественного положения ООО РГ «ДОМИНО» выявила низкий удельный вес иммобилизованных активов. Кроме того, как на начало, так и на конец 2007 г., доля стоимости основных средств, оставшаяся к списанию на затраты в последующих периодах достаточно мала, то есть основные средства значительно изношены, поэтому задача укрепления материально-технической базы является в данном случае одной из основных стратегических задач, стоящих перед организацией. Следует отметить как негативный фактор развития значительный рост дебиторской задолженности за 2007 г.

Оценка финансового состояния показала рост в динамике показателя собственных оборотных средств. Показатель доли собственных оборотных средств в товарных запасах, а также в активах предприятия значительно превышают нормативные значения, несмотря на снижение последнего, на 8,83 %. Таким образом, недостатка средств организация не испытывает. Соотношения показателей «собственные оборотные средства», «источники формирования запасов», «запасы» дают основания оценивать финансовую устойчивость организации как абсолютную.

Показатели финансовой устойчивости, укладываются в нормативные значения, то есть организация финансово устойчива, банкротство ей не грозит.

Анализ деловой активности показал, что сокращение оборачиваемости средств в запасах на 4 дня и замедление оборачиваемости средств в дебиторах на 4 дня в совокупности привели к сохранению продолжительности операционного цикла на отметке 60 дней. Объем товарооборота, приходящегося на 1 руб. авансированного (собственного) капитала возрос.

Наряду с ростом товарооборота, наблюдается снижение прибыли и, как следствие, рентабельности деятельности организации. Факторный анализ прибыли и рентабельности указывает на отрицательное влияние на размер прибыли от реализации снижения уровня доходов от реализации и повышение уровня издержек обращения.

Таким образом, финансовое состояние организации можно оценить как удовлетворительное.

Исходя из полученных результатов, был разработан инвестиционный проект для приобретения печатного оборудования. Положительное сальдо потока по всем видам деятельности, на первый год осуществления проекта, свидетельствовал о достаточно  быстрой окупаемости проекта (в первый год реализации проекта), поэтому предложенный инвестиционный проект явился эффективным.

Таким образом, в процессе выполнения выпускной квалификационной работы были выполнены поставленные задачи и достигнута цель, а именно – разработан инвестиционный проект для ООО рекламная группа «ДОМИНО».

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Гражданский кодекс РФ с изменениями и дополнениями – М.: «Инфра-М», 2003.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть II). Федеральный закон от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ «О внесении изменений и дополнений во вторую часть Налогового кодекса РФ от 29 декабря 2000 г. №166-ФЗ».
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2003.
4. Волков О.И., Скляринко В.К. Экономика предприятия – М.: «Инфра-М», 2002.
5. Грузиков В.П. Учет и анализ финансовых активов – М.: Финансы и статистика, 2003.
6. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса – Финансовая академия при Правительстве РФ М.: Финансы и статистика, 2000.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов, 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2000.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2003.
11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник, 6-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003.
12. Кравченко Л.И., Русак Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности – Минск: «Новое знание», 2001.
13. Крейнина М.К. Анализ финансового состояния и инвестиционный  привлекательности АО в промышленности, строительстве, торговле – М.: АО «Дис», 1998.
14. Крутик А.Б., Халкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия 2 изд. – СПб «Бизнес-Пресса», 2000.
15. Ковалева А.М., Баранников Н.П. Финансы и кредит – М.: Финансы и статистика, 2002.
16. Коуз. Р. Фирма, рынок, право / Пер. с англ. – М.: Дело ЛТД, 2000.
17. Моляков Д.С. Финансы предприятия отрасли народного хозяйства – М.: Финансы и статистика, 1999.
18. Моляков Д.С., Шахин Е.И. Теория финансов предприятия – М.: Финансы и статистика, 2000.
19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Ростов н/Д: Феникс, 2005.
20. Петров П.А., Чебоксаров А.Г. Финансовый план предприятия – М.: «Юнити», 2002.
21. Раднаева С.Э. Платежеспособность российских предприятий в современных условиях – М.: МГУЭСИ, 1999.
22. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента – М.: РДЛ, 1998.
23. «Стратегическое планирование инвестиционной деятельности», Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П., СПТБ, 1998 г.
24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика – М.: Перспектика, 2000.
25. Уотдем Г., Дж. Парамоу К. Количественные методы в финансах / Пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой. – М.: Финансы, 1999.
26. Черников И.С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: «Юрайт», 2000.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия – М.: Инфра-М, 2000.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового менеджмента – М.: Инфра-М, 2001.
29. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Учебно-практическое пособие – М.: Дело и сервис, 1999.
30. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта 2 изд. – М.: Финансы и статистика, 2000.
31. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 2002.
32. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие – М.: «Инфра-М», 2000.
33. Блатов Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: «Наука», 2001.
34. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта – М.: Финансы и статистика, 2000.
35. Бригхэм Д., Юджин Ф. Гопески Л. Финансовый менеджмент 2 т./ Пер с англ. под ред. Ковалевой С. - СПб. Экономическая школа, 2000-2001.
36. Большаков С.В. Основы управления финансами- М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.
37. Бочаров Р.В. Финансовое моделирование – СПб: «Питер», 2000.
38. Быкадыров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие – М.: Приор, 2000.
39. Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием / Учебное пособие – СПб: «СПб ГТУ», 2000.
40. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие, 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.
41. Воронов Т.Г. - Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием // Вестник московского университета сер.6, 2001, №4.
42. Ефимова О.В. - Годовая отчетность для целей анализа // Бухгалтерский учет, 2001, №2.
43. Илларионов А.Н. - Модели экономического развития России // Россия и современный мир, 2000, №2, стр. 111-129.
44. Ириков В. - Технология финансовых успехов // Экономика и жизнь, 2000, №65, стр. 29.
45. Казаков В.Е., Жильцов Е.К. - Концепция реформирования предприятий // Вопросы экономики, 2001, №4.
46. Кандинская О.С. Управление финансовыми рисками. Поиск оптимальной стратегии. – М.: ОА «Консалт – Банкир», 2000.
47. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2002.
48. Колчагина Н.В., Пояск Г.Б. Финансы предприятия. Управление предприятием – М.: «Ю-дана», 2002.
49. Котинов В.Я. Бухгалтерский учет: прогнозирование финансового результата / Учебное пособие – М.: «Экзамен», 1999.
50. Крейнина М.Н. - Влияние налоговой системы на финансовое состояние предприятий // Менеджмент в России и за рубежом, 2000, №1.
51. Кумаков Р.С. - Теория согласований и анализ предприятия // Вопросы экономики, 2001, №10, стр. 85-89.
52. Маккей П. - Технология и управление финансами компании // Проблемы теории и практики управления, 2000, №5, стр. 40-44.
53. Матвеева В.М., Шутенко В.В. - Финансовый анализ позволяет предотвратить несостоятельность // Менеджмент в России и за рубежом, 2000, №6, стр. 114-129.
54. Мау В. - Стабилизация, выбор и перспективы экономического роста // Вопросы экономики, 2000, №2, стр. 58-75.
55. Панина Т.Г. Подготовка и предоставление информации финансовой отчетности // Бухгалтерский учет, 1999, №4.
56. Хома В.И. - Источники информации для финансового анализа состояния предприятия // Вестник московского университета сер.6, 2000, №1, стр. 95-107.