Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2012 в 15:15, дипломная работа
Целью работы является проведение анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» и разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
•провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Союзтехагро» и оценить его финансовое положение на определенную дату;
•определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;
•оценить финансовое состояния ООО «Союзтехагро» на основе использования современных информационных технологий.
Введение 6
1. Теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 9
1.Цели и назначение финансового анализа предприятия
9 2.Оценка платежеспособности предприятия 12
3.Оценка финансовой устойчивости предприятия 18
4.Оценка деловой активности предприятия 25
2.Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ООО «Союзтехагро» 30
1.Предварительная оценка финансового положения предприятия
ООО «Союзтехагро» 30
2.Анализ платёжеспособности предприятия ООО «Союзтехагро» 38
3.Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости
предприятия ООО «Союзтехагро» 41
4.Анализ деловой активности ООО «Союзтехагро» 45
3.Оценка и прогнозирование финансового
состояния ООО «Союзтехагро» с использованием экономико-математического моделирования 52
1.Роль современных информационных технологий в
экономическом анализе предприятия с использованием
математических методов эконометрического прогнозирования 52
2.Построение линейной модели для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» и анализ результатов 55
3.Разработка рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости предприятия ООО «Союзтехагро» 62
Заключение 71
Список использованных источников 74
Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:
Тпб > Тр >Так >100%,
где Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).
Эта зависимость означает что: а) экономический
потенциал предприятия
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.
Оборачиваемость оценивают, сопоставляя
показатели средних остатков оборотных
активов и их оборотов за анализируемый
период. Оборотами при оценке и
анализе оборачиваемости
Показатели оборачиваемости характеризуют скорость превращения различных средств в денежную форму.
Коэффициент оборачиваемости товарно-
Ко.т.з. = Продажи / Товарно-материальные запасы.
Коэффициент показывает количество
оборотов, совершаемых товарно-
Нередко этот показатель определяется как длительность оборота в днях:
До = (Материальные запасы х 365) / Продажи.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности — отношение
Ко.д.з. = Продажи / Дебиторская задолженность.
Коэффициент показывает, сколько раз
в год дебиторская
До.д.з. = (Дебиторская задолженность х 365) / Продажи.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности — отношение
Ко.к.з. = Продажи / Кредиторская задолженность.
Характеризует количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты долгов. Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях:
До.к.з. = (Кредиторская задолженность х 365) / Продажи.
Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятием своих клиентов с условиями кредитования самого предприятия его поставщиками. [32]
Показатели оборачиваемости активов характеризуют их отдачу, которая выражается следующими коэффициентами:
Коэффициент отношения
продаж к общим активам характеризует
уровень эффективности
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Ко.с.к. = Продажи / Собственный капитал.
Показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных частных организаций и фирм означает активность средств собственников капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.
Коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу (текущим активам):
Ко.о.а. = Продажи / Оборотные активы.
Он является общим
измерителем эффективности
Коэффициент отношения продаж к недвижимому имуществу:
Ко.о.с. = Продажи / Основные средства.
Он характеризует уровень
эффективности использования
Рассмотрим группу показателей характеризует рентабельность активов. Наиболее часто для оценки рентабельности активов используют данные о чистой прибыли.
Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой прибыли с общей суммой активов по балансу:
Ра = Чистая прибыль / Сумма активов
Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным.
Рентабельность оборотных активов — отношение чистой прибыли к величине оборотных активов:
Ро.а. = Чистая прибыль / Оборотные активы
Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль текущих активов — оборотных средств. Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций. [16, стр.211]
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия и равна отношению чистой прибыли к величине собственного капитала:
Рс.к. = Чистая прибыль / Собственный капитал
Рентабельность продаж — отношение чистой прибыли к продажам:
Рп = Чистая прибыль / Сумма продаж.
Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции.
Следует обратить внимание на то, что для получения более точных результатов в расчетах используют средние значения показателей за период.
Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является длительность операционного цикла - сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции (услуг) предприятия, иначе говоря, в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах:
До.ц. = До.д.з. + До.т.з.
Показатель продолжительности
финансового цикла в
Дф.ц. = До.д.з. + До.т.з. – До.к.з.
По сути данного финансового показателя получается, что чем выше значение финансового цикла, тем выше потребность предприятия в денежных средствах для приобретения производящих оборотных средств. [14, стр.142]
Показатели эффективности
использования отдельных видов
ресурсов обобщаются в показателях
оборота собственного капитала и
оборачиваемости основного
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент
оборачиваемости
Коэффициент устойчивости
экономического роста показывает, какими
в среднем темпами может
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост может быть достигнут как на экстенсивной, так и на интенсивной основе. Превышение темпов роста продукции над темпами роста затрат или ресурсов свидетельствует об интенсивном типе экономического роста. Интенсивный тип экономического роста может осуществляться в двух формах: фондоемкой и фондосберегающей, что требует соответствующего анализа использования ресурсов. [26, стр.214]
Предприятие ООО «Союзтехагро» занимается производством и реализацией изделий из пластмасс, расположено в городе Воронеже и работает с 1 апреля1999 года.
ООО «Союзтехагро» имеет основные средства: оборудование для производства изделий из пластмасс – 4 термопластавтомата, производительность которых от100 до 1000 изделий в час, автомобиль, 3 компьютера, так как бухгалтерский учет осуществляется с учетом применения ПЭВМ, различный инвентарь, необходимый для производства продукции, столы, стулья и др. Предприятие арендует один цех, складское помещение и офис. Общая площадь арендуемых помещений составляет 102 кв. метра.
Руководит предприятием директор. Согласно штатного расписания на предприятии работает 39 человек. У главного бухгалтера в подчинении находятся кассир и бухгалтер, у главного инженера – 2 инженера, у начальника производства – рабочие и кладовщик.
Основным сырьем является полиэтилен высокого и низкого давления. Главные поставщики находятся в г. Воронеже и г. Москве. Рынок сбыта достаточно широк, охватывает центральный и центрально-черноземный районы России. Покупателями являются фабрики и заводы, расположенные в Москве, Рязани, Туле, Липецке, Тамбове и других городах.
ООО «Союзтехагро» обычно работает в одну смену, продолжительность рабочего дня составляет 8 часов, суббота, воскресенье – выходные. Если предприятие получает большой заказ, то организуют ночную смену.
Учетной политикой предусмотрено списание общехозяйственных расходов с кредита счета 26 в дебет счетов "Основное производство", "Вспомогательное производство", "Обслуживающие производства и хозяйства", сумма общехозяйственных расходов отражается в отчете о прибылях и убытках в составе себестоимости по строке 020. В составе коммерческих расходов учитывают затраты, связанные со сбытом продукции. ПБУ 10/99 позволяет списывать коммерческие расходы, распределяя их между реализованной и оставшейся продукцией (то есть списывать эти затраты на себестоимость продукции в дебет счета 20) и сумма таких расходов, списанная на финансовые результаты в отчетном периоде, отражается в форме N2 по строке 020. [5]
Предварительная оценка
финансового положения предприя
Баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух частей: актив и пассив. Он содержит информацию о финансовом положении предприятия в определенный момент времени.
Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец года. [19, стр.147]
При этом в начале года
эти данные позволяют судить о
стартовых возможностях предприятия
на предстоящий период, а в конце
года - о полученных при осуществлении
хозяйственных процессов