Комплексный экономический анализ ООО "Рубин"

 - способность  к наращиванию капитала;

 - рациональность  привлечения заемных средств;

 - обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.        

 Основу  информационного обеспечения анализ финансового положения должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

 Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

 Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

 Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.

 Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

 - анализ  финансового состояния;

 - анализ  финансовой устойчивости;

 - анализ  финансовых коэффициентов:

 - анализ  ликвидности баланса;

 - анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности.

 Разные  авторы предлагают разные методики финансового  анализа. Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа  зависит от поставленных целей, а  также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической  работы предполагает ее организацию  в виде двухмодульной структуры:

 экспресс-анализ финансового состояния,

 детализированный  анализ финансового состояния.

 Экспресс-анализ финансового состояния.

 Его целью является наглядная и простая  оценка финансового благополучия и  динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев  предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными  на опыте и квалификации специалиста.

 Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

 Цель  первого этапа - принять решение  о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых  форм и приложений, реквизитов и  подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются  валюта баланса и все промежуточные  итоги.

 Цель  второго этапа - ознакомление с пояснительной  запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия  работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей  деятельности, а также качественные изменения в имущественном и  финансовом положении хозяйствующего субъекта.

 Третий  этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов  хозяйственной деятельности и финансового  состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных  пользователей (таблица 5.1).

 Таблица 5.1

 Совокупность  аналитических показателей  для экспресс-анализа

   
 
 

 Продолжение таблицы 5.1

 

 Детализированный  анализ финансового состояния.

 Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения  хозяйствующего субъекта, результатов  его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. При  этом степень детализации зависит  от желания аналитика.

 Существует  следующая программа углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия:

 1.Предварительный  обзор экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования.

 1.1.Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности.

 1.2.Выявление  «больных» статей отчетности.

 2. Оценка  и анализ экономического потенциала  субъекта хозяйствования.

 а) Оценка имущественного положения.

 б) Построение аналитического баланса-нетто.

   в) Вертикальный анализ баланса.

 г) Горизонтальный анализ баланса.

 д) Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

 2.2.Оценка  финансового положения.

 а) Оценка ликвидности.

 б) Оценка финансовой устойчивости.

 3.Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности субъекта хозяйствования.

 3.1.Оценка  основной деятельности.

 3.2.Анализ  рентабельности.

 3.3.Оценка  положения на рынке ценных  бумаг.

На примере  ООО «Рубин» рассмотрим некоторые  из этапов анализа финансового положения  организации, на основании которых можно будет сделать выводы о способности организации финансировать свою деятельность, о наличии финансовых  ресурсов, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразности их размещения и эффективности использования, о платежеспособности и финансовой устойчивости.

    На  первом этапе определим величину  собственных оборотных средств  организации на начало и конец  отчетного года, а также факторы, повлиявшие на ее изменение. Данные расчетов представлены в таблице 5.2.

    Таблица 5.2

    Определение собственных оборотных  средств и влияния  отдельных факторов, вызвавших их изменение

    Продолжение таблицы 5.2

 

    Факторный анализ собственных средств и  влияния отдельных факторов, вызвавших  их изменение показал, что собственный  оборотный капитал в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился на 70 966 тыс. руб., это обусловлено увеличением суммы капитала и резервов в отчетном году на 35 536 тыс. руб. и уменьшением суммы внеоборотных активов на 60 278тыс. руб., что повлекло за собой рост собственного оборотного капитала на 35 554 тыс. руб.. Снижение  суммы долгосрочных обязательств в отчетном году по сравнению с предыдущим на 26 876 тыс. руб. привело к уменьшению собственного оборотного капитала на 26 876 тыс. руб.

    Следующим этапом проведем оценку эффективности использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации. Для этого сначала составим структурно-динамический анализ оборотных активов и представим его в таблице 5.3.