Финансовый анализ в современных условиях

                                (12)

 

 

 

Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период, тем выше риск ее непогашения.

Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней.

Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности:

                  (13)

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

                       (14)

 

 

 

Таблица 12 - Структура состояния дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	Абсолютные величины			2010г. в % к
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.
1. Покупатели и заказчики	1184	985	776	65,54	78,78
2. Авансы выданные	3806	2374	1575	62,38	66,34
3. Прочие дебиторы	77	63	31	81,82	49,21
4. Общая величина	5067	3422	2382	67,54	69,61

 

Как видно из таблицы, произошло уменьшение дебиторской задолженности по статье покупатели и заказчики на 408 тыс. руб. при одновременном снижение общей величины дебиторской задолженности в 2010г на 2685 тыс. руб. по сравнению с 2008г. Снизилась и доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов по сравнению с 2008г. на 32,46%, причем снижение доли произошло по всем статьям, а именно: покупатели и заказчики на 34,46%, авансы выданные на 37,62% и прочие дебиторы на 18,18%.

Таблица 13 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонения, +/-
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	5067	3422	2382	-2685
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	39451	34895	37744	-1707
4. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме мобильных активов, %	0,17	0,11	0,10	-0,07
5. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	7,79	10,20	15,85	8,06
6. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	46,21	35,29	22,71	-23,5
7. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации, %	12,84	9,81	6,31	-6,53
8. Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности	-	-	-	-

 

Анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) в 2010г. возросла на 8,06 раза по сравнению с 2008г., однако оборачиваемость в днях сократилась в отчетном году по сравнению с 2008г. На 23,5 дня. Кроме того, доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов за анализируемый период сократилась на 0,07%. Также снизилось и отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации на 6,53%. Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности здесь не имеет место быть, так как на предприятии отсутствует сомнительная дебиторская задолженность.

Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели: Оборачиваемость кредиторской задолженности:

                (15)

где КЗ - кредиторская задолженность (стр.620).

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Период погашения кредиторской задолженности:

                   (16)

 

 

 

Таблица 14 - Структура состояния кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность	Абсолютные величины			2010г. в % к
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.
1. Поставщики и подрядчики	566	792	1061	187,46	133,96
2. Задолженность перед персоналом  организации	505	455	462	91,49	101,54
3. Задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	112	119	117	104,46	98,32
4. Задолженность по налогам и  сборам	2789	3672	798	28,61	21,73
5. Прочие кредиторы	805	395	161	20,00	40,76
Общая величина	4777	5433	2599	54,41	47,84

 

Из таблицы видно, что общая величина кредиторской задолженности за анализируемый период уменьшилась на 2178 тыс. руб. Уменьшение произошло по большинству статьям. Снижение в общей величине кредиторской задолженности произошло по таким статьям, как  «Задолженность перед персоналом организации» на 8,51%, «Задолженность по налогам и сборам» на 71,39%, «прочие кредиторы» на 80,00%. А по таким статьям, как «Поставщики и подрядчики» увеличилась на 87,46%, «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» на 4,46%.

 

 

Таблица 15 - Оборачиваемость кредиторской задолженности

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонения +,-
1. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	4777	5433	2599	-2178
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	39451	34895	37744	-1707
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	8,26	6,42	14,52	6,26
4. Период погашения кредиторской задолженности, дни	43,58	56,07	24,79	-18,79
5. Отношение кредиторской задолженности  к выручке от продажи, %	12,11	15,57	6,89	-5,22

 

В результате анализа, можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность в 2010г. по сравнению с 2008г. Уменьшилась на 2178  тыс. руб. Кроме того, видно, что ее оборачиваемость (в раз) увеличилась на 6,26 раза, а следовательно  период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 18,79 дня. Сократилось и отношение кредиторской задолженности к выручке на 5,22%.

Таблица 16 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности.

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста %	54,41	47,01
2. Оборачиваемость в оборотах	14,52	15,85
3. Оборачиваемость в днях	24,79	22,71

 

Из таблицы видно, что темп роста кредиторской задолженности сократился на 45,59%, а темп роста дебиторской задолженности на 52,99%. Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах превышает аналогичный показатель кредиторской задолженности на 1,33 оборот. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности меньше того же показателя кредиторской задолженности на 2,08.

3.5 Анализ ликвидности баланса

 Анализ ликвидности баланса - сравнение активов, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их оплаты (погашения) и в зависимости от складывающегося соотношения групп актива и пассива, формулирование выводов о степени платежеспособности предприятия.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (от степени ликвидности) подразделяются на следующие группы:

 А1 – наиболее  ликвидные активы – это денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 (на конец 2008 г.) = 268 (тыс. руб.)

А1 (на конец 2009 г.) = 39 (тыс. руб.)

А1 (на конец 2010 г.) = 471 (тыс. руб.)

 А2 – быстрореализуемые  активы – это краткосрочная  дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А2 (на конец 2008 г.) = 5 067 (тыс. руб.)

А2 (на конец 2009 г.) = 3 422 (тыс. руб.)

А2 (на конец 2010 г.) = 2 382 (тыс. руб.)

 А3 – медленно реализуемые активы – это запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения.

А3 (на конец 2008 г.) = 24 093 (тыс. руб.)

А3 (на конец 2009 г.) = 27 966 (тыс. руб.)

А3 (на конец 2010 г.) = 21 551 (тыс. руб.)

 А4 - трудно реализуемые активы - это внеоборотные активы.

А 4 (на конец 2008 г.) = 30 514 (тыс. руб.)

А 4 (на конец 2009 г.) = 31 631 (тыс. руб.)

А 4 (на конец 2010 г.) = 32 403 (тыс. руб.)

 Пассивы группируются по степени убывания срочности их возврата.

П1 – наиболее краткосрочные обязательства – это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П1 (на конец 2008 г.) = 4 777 (тыс. руб.)

П1 (на конец 2009 г.) = 5 433 (тыс. руб.)

П1 (на конец 2010 г.) = 2 599 (тыс. руб.)

 П2 – краткосрочные обязательства - это краткосрочные кредиты банков и другие займы.

П2 (на конец 2008 г.) = 7 650 (тыс. руб.).

П2 (на конец 2009 г.) = 4 150 (тыс. руб.)

П2 (на конец 2010 г.) = 3 500 (тыс. руб.)

 П3 – долгосрочные обязательства.

П3 (на конец 2008 г.) = 14 927 (тыс. руб.)

П3 (на конец 2009 г.) = 12 118 (тыс. руб.)

П3 (на конец 2010 г.) = 8 346 (тыс. руб.)

П4 - постоянные пассивы – это капитал и резервы (собственные средства).

П4 (на конец 2008 г.) = 32 588 (тыс. руб.)

П4 (на конец 2009 г.) = 41 357 (тыс. руб.)

П4 (на конец 2010 г.) = 42 362 (тыс. руб.)