Финансовый анализ ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"

 

 

 

 

 

 

 

 

Кафедра Экономика промышленности

Экономический анализ

 

 

 

 

Финансовый анализ ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2010г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

	Введение………………………………………….	4
Глава 1.	Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия………………………….	6
1.1.	Сущность и значение анализа финансового состояния…………………………………………	6
1.2.	Методы финансового анализа…………………..	10
1.3.	Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия………………………….	13
Глава 2.	Финансовый анализ деятельности Открытого акционерного общества "Металлургический завод им. А. К. Серова"………………………….	24
2.1.	Анализ имущества и источников его формирования……………………………………	25
2.2.	Анализ ликвидности предприятия……………..	33
2.3.	Анализ платежеспособности предприятия…….	36
2.4.	Анализ финансовой устойчивости……………..	41
2.5.	Оценка финансового состояния.	46
2.6.	Анализ финансовых показателей.	47
2.7.	Оценка деловой активности.	55
	Заключение	58
	Список литературы	60
Приложение 1	Бухгалтерский баланс на 31.12.2009г. Открытого акционерного общества "Металлургический завод им. А. К. Серова"
Приложение 2	Отчет о прибылях и убытках за 2009г. ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"
Приложение 3	Отчет об изменениях капитала за 2009г. ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"
Приложение 4	Отчет о движении денежных средств за 2009г. ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"
Приложение 5	Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009г. ОАО "Металлургический завод им. А. К. Серова"
Приложение 6	Источники формирования имущества предприятия
Приложение 7	Соотношение активов предприятия

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которая во многом определяется умением ее анализировать. В нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представлять результаты работы).

Финансовый анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое положение предприятия на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования данной курсовой работы выступает финансово-хозяйственная деятельность Открытого акционерного общества «Металлургический завод им. А.К.Серова».

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Целью курсовой работы является комплексное изучение процесса финансового анализа предприятия и проведения его на основе данных финансовой отчетности Открытого акционерного общества «Металлургический завод им. А.К.Серова».

В рамках поставленной цели решались следующие задачи:

1) Раскрыть сущность и  значимость проведения анализа финансового состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.

2) Оценить имущество и источники  его формирования ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» путем анализа аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

3) Оценить ликвидность и платежеспособность ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова».

4) Проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» с помощью финансовых показателей и коэффициентов.

5) Оценить финансовое состояние ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» на основе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

6) Проанализировать финансовые показатели – прибыль и рентабельность ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова».

7) Провести анализ деловой активности ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова».

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, двух глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового анализа. Вторая глава построена на данных ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» и содержит в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса и оценку деловой активности.

Анализ основан на данных бухгалтерской отчетности (форма № 1-5 ОКУД) ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» за 2009 год (Приложения 1-5).

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1. Сущность и значение анализа финансового состояния

 

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.1

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.2

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:3

• своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

• Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;
• Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 №43н;
• Иными положениями по бухгалтерскому учету;
• Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31.10.2000  №94н;
• Отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими вопросы составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином России4

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

1. бухгалтерского баланса (форма №1);
2. отчета о прибылях и убытках (форма №2);
3. отчета об изменениях капитала (форма №3);
4. отчета о движении денежных средств (форма №4);
5. приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5)
6. пояснительной записки;
7. аудиторского заключения
8. отчета о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния.5

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.6

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

 

2. Методы финансового анализа.

 

Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.