Финансовое управление дебиторской и кредиторской задолженностью

     Проанализировав состав показателей, характеризующих  качество задолженности, можно сделать вывод о наличии в его рамках нескольких составляющих элементов: производственной, специфической и составляющей «степени участия».  

Рисунок 1 — Составляющие элементы качества дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ)

     Следует отметить, что дебиторская задолженность  — это не просто показатель предоставленных компанией торговых кредитов, но и один из базовых параметров кредитного риска. Связь дебиторской задолженности с кредитным риском становится особенно очевидной, когда она составляет существенную часть оборотных активов предприятия. Неверная оценка качества дебиторской задолженности может стать причиной некорректной  оценки уровня ликвидности баланса, которая, в свою очередь, характеризует степень кредитного риска.

     В области  качества дебиторской задолженности  финансовых аналитиков интересует информация о доле дебиторской задолженности в совокупных оборотных активах предприятия и удельном весе просроченной задолженности дебиторов в общей её сумме.

     В процессе анализа и контроля уровня дебиторской задолженности многие авторы предлагают использовать коэффициент погашения дебиторской задолженности, характеризующий соотношение средней величины дебиторской задолженности по основной деятельности и выручки.  Значение этого показателя зависит от условий договоров. Если принимать во внимание тот факт, что типовой договор коммерческого кредита в международной практике предусматривает оплату в течение двух недель, то критическое значение коэффициента равно или 0,038 (2 недели / 52 недели). Российские условия коммерческого кредита допускают погашение задолженности в течение 3-х месяцев, поэтому уровень коэффициента может быть скорректирован — 0,231 (12 недель / 52 недели). А превышение этого уровня отражает возможные проблемы с дебиторами. 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Экономическая характеристика ООО «Яшкинская птицефабрика» 

2.1 Организационно-экономическая структура предприятия 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Яшкинская птицефабрика», именуемая в дальнейшем «Общество», утверждено в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативно-правовыми актами РФ.

     Полное  фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Яшкинская птицефабрика».

     Место нахождения общества, определяемое местом его государственной регистрации: Россия, Кемеровская область, Яшкинский район.

     Почтовый  адрес Общества: 652030, Россия, Кемеровская  область, Яшкинский район, пгт. Яшкино, ул.Молодежная, д.1-а.

     Участником  общества является: Открытое акционерное общество «Яшкинский пищекомбинат», зарегистрированное Распоряжением администрации Яшкинского района Кемеровской области №471-р от 31.10.1996 г.

     Общество  является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации.

     Общество  может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности. Не запрещенных федеральными законами. Настоящим уставом предмет и цели деятельности Общества не ограничиваются.

     Основными видами деятельности Общества являются:

• Разведение птиц, производство продукции птицеводства
• Переработка сельскохозяйственной продукции
• Оптовая и розничная торговля
• Коммерческая и посредническая деятельность
• Внешнеэкономическая деятельность

Размер  уставного капитала Общества составляет 10000 рублей. 
 

2.2 Основные экономические показатели деятельности предприятия 

     В современных условиях хозяйствования на предприятие влияют различные факторы: внутренние, на которые они способны воздействовать, и внешние, к которым вынуждены приспосабливаться. Внутренние факторы – это, прежде всего, состояние основных и оборотных фондов, финансов предприятия; внешние – денежно-кредитная, налоговая политика государства, уровень инфляции, состояние фондового рынка, фаза экономического цикла и другие. Все они практически переплетены между собой, некоторые могут выступать одновременно внутренними и внешними (амортизация, платежи, инвестиционная активность предприятия). И сами факторы изменяются под влиянием развития рыночных отношений, поэтому финансовое состояние предприятия отражает все названные процессы. К результирующим показателям экономического уровня производства относятся: производительность труда, рентабельность продукции, затраты на один рубль реализации, себестоимость единицы продукции, прибыль на один рубль фонда оплаты труда, фондоотдача, эффективность капитальных вложений. Эти показатели характеризуют уровень использования всех производственных ресурсов, организацию работы на предприятии. К обобщающим можно отнести показатели, характеризующие степень механизации и автоматизации производства; показатели, характеризующие экономию основных видов материальных и топливно-энергетичских ресурсов, относительное уменьшение численности работников путем повышения технического уровня производства; рост производительности труда в результате повышения технического уровня производства; снижение себестоимости продукции путем внедрения мероприятий, повышающих технический уровень производства. Обобщающим показателем является показатель затрат на один рубль реализации. Самым объективным показателем является себестоимость единицы продукции (характеризует конечные результаты деятельности). Резюмируя сказанное, проведем анализ основных экономических показателей ООО «Яшкинская птицефабрика». (табл. 1).

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «Яшкинская птицефабрика»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. к 2008 г.
				тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	206735	255203	245209	38474	118,6
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	192297	238204	227153	34856	118,1
Валовая прибыль (+), убыток (-),тыс. руб.	144338	16999	18056	-126282	12,5
Прочие  доходы, тыс. руб.	16818	16020	8265	-8553	49,1
Прочие  расходы, тыс. руб.	(25594)	(29722)	(22398)	3196	87,5
Основные  средства, тыс. руб.	9043	7816	6540	-2503	72,3
Валюта  баланса, тыс. руб.	159956	155428	124991	-34965	78,1
Собственный капитал, тыс. руб.	25298	28595	32518	7220	128,5
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	31331	27876	33377	2046	106,5
Численность персонала, чел.	311	289	319	8	102,6
Среднемесячная  заработная плата, тыс. руб.	8,4	8	8,7	0,3	103,6
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	84290	25439	11951	-72339	14,2
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	21916	26832	23687	1771	108,1
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	398,8	540,5	271,9	-126,9	68,2
Фондоотдача, руб./руб.	22,9	32,7	37,5	14,6	163,7
Производительность  труда, тыс. руб./ чел.	664,7	883,1	768,7	104	115,6
Чистая  прибыль, тыс. руб.	5662	3297	3923	-1739	69,3
Рентабельность  собственного капитала, %	22,4	11,5	12,1	-10,3	54
Рентабельность  активов, %	3,5	2,1	3,1	-0,4	88,6

     На  основе данных таблицы 1 видно, что выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2010 году по отношению к 2008 году увеличилась на 38474 тыс. руб.

     Валовая прибыль увеличивается в течение  всего анализируемого периода, в 2010 году она возросла на 3618 тыс.руб. и составила18056 тысяч рублей.

       Рост коммерческих расходов не  повлиял и предприятие за весь  анализируемый период получило  прибыль.

            За весь анализируемый период  предприятие имеет чистую прибыль,  причем в 2010 году по сравнению  с 2008 годом она уменьшилась на 1739 тыс.руб. и составила 3923 тыс.руб.

     Соответственно, чистая прибыль снизилась на 1739 тыс. руб. так же из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность увеличилась на 1771 тыс. руб. Это означает, что обязательства предприятия увеличились в 2010 году по отношению к 2008 году на 8,1%.  Собственный капитал увеличился на 7220 тыс. руб. в 2010 г. по отношению к 2008 году.

     Так как численность персонала в 2010 году составляет 319 чел., а в 2008 – 311 чел. От сюда следует, что затраты на оплату труда так же увеличились в 2010 г. по отношению к 2008 г.  на 2046 тыс. руб. или на 6,5%.

     Фондовооруженность  труда — показатель, характеризующий степень оснащенности труда производственными основными фондами. Из таблицы мы видим, что в 2010 году по отношению к 2008 фондовооруженность снизилась на 126,9 тыс. руб./чел. Это отрицательно сказывается на предприятие.

     Показатель  фондоотдачи увеличивается в  течение всего анализируемого периода  и в 2010 году он составил 37,5 руб./руб. Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости.

     Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала, или какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств. Из таблицы мы видим, что данный показатель в 2010 году уменьшился на 10,3% по отношению к 2008 году, т.е. в 2010 году на рубль собственных средств приходится 12,1% чистой прибыли.

     Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. Мы видим, что по сравнению с 2008 годом в 2010 году она снизилась на 0,4 % и составила 3,1%.

     От  уровня себестоимости зависят темпы расширенного воспроизводства, получение организацией прибыли или убытка и в конечном счете - финансовое состояние субъектов хозяйствования.

     Проведем  анализ себестоимости продукции  на ООО «Яшкинская птицефабрика». При расчете себестоимости по элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы:

• материальные затраты;
• затраты на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• прочие затраты.

Данные  представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ себестоимости продукции  на ООО «Яшкинская птицефабрика»  по экономическим элементам, тыс. руб.

Элемент затрат  Сумма, тыс. руб. Структура затрат, % 2008 2009 2010 Изменение 2010г. к 2008г.,+/- 2008 2009 2010 1 2 3 4 5 6 7 8 Материальные  затраты 180193 225684 217636 37443 81,2 83,5 82,2 Затраты на оплату труда 27876 31331 33377 5501 12,6 11,6 12,8

 

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7	8
Отчисления  на социальные нужды	3880	4246	4690	810	1,7	1,6	1,8
Амортизация	1518	1620	1483	-35	0,7	0,6	0,6
Прочие  затраты	8448	7289	7718	-730	3,8	2,7	2,9
Полная  себестоимость	221909	270280	264904	42995	100	100	100