Финансовое управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

     Как видно из таблицы 11, по дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают покупатели и заказчики, в 2008 году удельный вес составил 99,67%, в 2009 году – 99,18%, в 2010 году – 98,44%. Теперь рассмотрим кредиторскую задолженность. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2010 году уменьшилась по сравнению с 2009 годом и составила 17,61%. Задолженность перед персоналом в 2008 году – 6,4 %, в 2009 году- 7,2 % и в 2010 году – 6,9 %. Удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличивается на протяжении всего анализируемого периода и в 2008 году составил – 1,3 %, в 2009 году – 1,4 % и в 2010 году составил 1,5 %.

     Далее переедем  к  расшифровке дебиторской  и кредиторской задолженности, которая  будет включать в себя данные о  датах возникновения и погашения  её. Именно благодаря такой расшифровки  узнаем, какие задолженности не погашены до сих пор. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей представлена в таблице 12.

Таблица 12 – Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на 31.12.2010 г., тыс. руб.

Контрагент	Сумма задолженности		Дата  возникновения задолженности
	ВСЕГО	из нее просроченная
1	2	3	4
Дебиторская задолженность
ООО «Подсолнухов» ООО «Строй» ООО «Аграрный холдинг» ОАО «Азот» ООО «Агросиб Алтай» ООО «Аграрий» ИП Кузнецова ОАО «Ростелеком» ОАО «Энергетик» ОАО «Сибирьтелеком» ООО «Сибкорм» прочие	1824 567 234 1789 963 489 1343 340 1984 1041 527 850	367 0 0 731 205 0 569 0 780 200 0 0	15.09.2009 10.09.2009 23.10.2010 12.09.2010 28.06.2010 27.03.2010 15.10.2009 27.08.2010 24.03.2010 31.12.2009 31.02.2010
Итого:	11951	2852
Кредиторская  задолженность

 

Продолжение таблицы 12

1	2		3	4
ООО «ИТЦ» ООО «Стандарт Ойл» ООО «Росток» ИП Швец ООО «Эко Ресурс» ООО «Перспектива» Кузбасснефтепродукт ООО «Премикс Корм» прочее	6908 3201 5209 325 362 124 1632 3520 2416	2230 0 247 0 0 0 0 0 1401		12.02.2009 11.09.2009 26.10.2010 11.02.2010 28.05.2009 06.12.2010 21.11.2009 27.06.2010
Итого:	23697	3878

 

     Проанализировав данную таблицу можно сделать  вывод: по дебиторской задолженности  немалый удельный вес занимают такие  предприятия как ОАО «Энергетик» - 1984 тыс. руб., ООО «Подсолнухов» - 1824 тыс. руб., ОАО «Азот» - 1789 тыс. руб., также среди должников есть и частные лица ИП Кузнецова – 1343 тыс. руб. Также мы видим, что присутствует просроченная задолженность в размере 2852 тыс. руб. По кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают ООО «ИТЦ» - 6908 тыс. руб., ООО «Росток» - 5209 тыс. руб., ООО «Премикс Корм» - 3520 тыс. руб. Также присутствует просроченная кредиторская задолженность в размере 3878 тыс. руб.

     Далее проведем анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности за 3 года.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

2008 год:

Коб. кред. = 206735/21916 = 9,4

Коб. деб. =206735/84290 = 2,5

Коб =9,4 > Коб = 2,5

2009 год:

Коб. кред. = 255203/26832 = 9,5

Коб. деб. = 255203/25439 = 10

Коб. =9,5 < Коб = 10

2010 год:

Коб. кред. = 245209/23697 = 10,3

Коб. деб. = 245209/11951 = 20,5

Коб. = 10,3 <  Коб. = 20,5 

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2008 год:

Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности  =360/2,5=144 дня

Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности =360/9,4=38 дней

2009 год:

Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности =360/10=36 дней

Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360/9,5= 38 дней

2010 год:

Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360/20,5=18 дней

Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360/10,3=35дней

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к оборотным активам и умноженное на 100%

2008 год:

Доля  ДЗ = 84290/148716*100 =56,7 %

2009 год:

Доля  ДЗ = 25439/146562*100 =17,4 %

2010 год:

Доля  ДЗ = 11951/117401*100 =10,2 %

     Для наглядности составим таблицу 12, отражающую основные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 12 - Анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение 2010г. к 2008г. (+/-)
1.Дебиторская  задолженность, тыс. руб.	84290	25439	11951	-72339
2.Выручка  от реализации продукции, оказания  услуг, выполнения работ, тыс. руб.	206735	255203	245209	38474
3.Число  оборотов дебиторской задолженности  в течение года, раз (Коб.деб.)	2,5	10	20,5	18
4. Продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности,  дней (Пдз)	144	36	18	-126
5. Кредиторская  задолженность, руб.	21916	26832	23697	1781
6. Число  оборотов кредиторской задолженности  в течение года, раз (Коб.кред.)	9,4	9,5	10,3	0,9
7. Продолжительность  одного оборота кредиторской  задолженности, дней (Пкз)	38	38	35	-3
8. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов,%	56,7	17,4	10,2	- 46,5
8. Сравнение  оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей - число оборотов (Коб.деб.>Коб.кред.) - продолжительность  одного оборота (Пдз<Пкз)	Одз <Окз  Пдз>Пкз	Одз>Окз  Пдз<Пкз	Одз>Окз  Пдз<Пкз

 

     Таким образом, мы видим, что только в 2008 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторов.

     В 2009 и 2010 годах ситуация меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Мы  видим, что период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году больше, чем период оборачиваемости кредиторской оборачиваемости, то, следовательно, мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать. В 2009 и 2010 годах всё наоборот, это, конечно же, хорошо сказывается на деятельности предприятия.

     Помимо  прочего, анализ доли дебиторской задолженности  в объеме текущих активов предприятия  подтверждает достаточно хорошую мобильность  структуры имущества предприятия, хотя на протяжении всего анализируемого периода она значительно уменьшилась. В 2010 году она составила 10,2 % , это на  46,5 % меньше,чем в 2008 году.

     Далее проведем анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого необходимо проанализировать следующие коэффициенты.

       Коэффициент просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности, который рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности.

     2008 год:

     Кдз = 84290/7349 = 11,5

     Ккз = 21916/3211 = 6,8

     2009 год:

     Кдз = 25439/3562 = 7,1

     Ккз = 26832/4731 = 5,7

     2010 год:

     Кдз = 11951/2852 = 4,2

     Ккз = 23697/3878 = 6,1

     Для наглядности оформим таблицу  качества дебиторской и кредиторской задолженности (табл.13).

Таблица 13 - Анализ качества дебиторской и  кредиторской задолженности

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение 2010г. к 2008г., +/-
Общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	84290	25439	11951	- 13488
Сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	7349	3562	2852	- 4497
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности, руб.	11,5	7,1	4,2	- 7,3
Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	21916	26832	23697	1781
Сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	3211	4731	3878	667
Коэффициент просроченной кредиторской задолженности, руб.	6,8	5,7	6,1	-0,7

 

     На основании данных, приведенных в таблице 13 можно сделать вывод, что доля просроченной дебиторской задолженности в 2010 году снизилась на 4497 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Что говорит о соответствующем уровне качества дебиторской задолженности. Просроченная кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 667 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

     Далее проведем сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности. Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской. Рекомендуемое значение - не более 1.

     2008 год:

     К = 84290/21916 = 3,8

     2009 год:

     К = 25439/26832 = 0,9

     2010 год:

     К = 11951/23697 = 0,5

     Проведем  сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 14.

Таблица 14 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение 2010г. к 2008г., +/-
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	84290	25439	11951	- 72339
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	21916	26832	23697	1781
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	3,8	0,9	0,5	- 3,3

 

     Из  данной таблицы мы видим, только в 2008 году коэффициент не соответствует норме, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 3,8 рубля кредиторской задолженности. Это конечно отрицательно сказывается на предприятии. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней. Зато в 2009 и 2010 года коэффициент соответствует норме.