Финансовое управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

     Из  проведенного анализа себестоимости  продукции по экономическим элементам  на ООО «Яшкинская птицефабрика» можно сделать следующие выводы: производство на предприятии является материалоемким, так как доля материальных затрат в общей себестоимости составляет 81,2% в 2008 году,  83,5 % в 2009 году и 82,2 % в 2010 году. Материальные затраты в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличились, это может быть связано с использованием более дорогого сырья и материалов в производстве. Доля заработной платы имеет тенденцию к увеличению. Отчисления в фонд социальной защиты также имеют тенденцию к увеличению, в 2010 году по сравнению с 2008 увеличились на 810 тысяч. Доля прочих затрат в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась. Причины этому могут быть следующие:

• уменьшение доли кредитов и процентных ставок, что значительно понизило плату за участие заемного капитала в производстве;
• уменьшение стоимости энерго и тепло тарифов;
• существенное снижениее роли рекламы (предприятие стало меньше средств расходовать на эти цели) и расходов связанных с реализацией продукции.

 
 

2.3 Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Яшкинская птицефабрика» 

       Финансовая  устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

       В нашем случае, используя данные формы  №1, образовались результаты, приведенные  в таблице 3.

Таблица 3 - Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.

Показатель		Отчетная  дата						Изменение 2010г. к 2008г.
		2008 год	2009 год			2010 год		+/–		%
Собственные и долгосрочные заемные источники  формирования запасов и затрат		64058	62129			52128		-11930		81,4
Собственные и долгосрочные заемные источники  формирования запасов и затрат		64058	62129			52128		-11930		81,4
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	145328			143926	114951		-30377		79,1

 

         Данные таблицы 3 необходимы для того, что бы установить тип финансовой устойчивости на предприятии. С помощью таблицы 3 образовались результаты, приведенные в таблице 4. 

Таблица 4 - Определение типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель		Отчетная  дата			Изменение 2010г. к 2008г.
		2008 год	2009 год	2010 год	+/–	%
Излишек или недостаток собственных оборотных  средств	-26902		-39192	-27759	-857	103,2
Излишек или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	23098		3208	-559	-23657	2,4
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и  затрат	104368		85005	62264	-42104	59,7
Финансовая устойчивость	Нормальная		Нормальная	Неустойчивое  состояние

 

     Используя данные таблицы, становится ясно, что финансовое состояние ООО «Яшкинская птицефабрика» является в 2008 и 2009 годах нормальное, а в 2010 году неустойчивое.

       Устойчивость  финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. Результат отразим в таблице 5.

Таблица 5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Год	Результат		Анализ коэффициентов
1	2		3
1.Коэффициент автономии
2008	0,17	Доля  собственности владельцев предприятия  в общей сумме авансированных средств колеблется в пределах 17-27%. Это означает, что заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.
2009	0,19
2010	0,27
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств
2008	4,84	За  весь анализируемый период заемных средств намного больше, чем собственных. Так, на 2008 год г. на 1 руб. собственных средств приходилось 4,84 руб. заемных, а в 2010 году заемные средства заметно снизились.
2009	4,14
2010	2,7

 

Продолжение таблицы 5

1	2		3
3.Коэффициент отношения собственных и заемных средств
2008		0,21	В данном случае коэффициент показывает, что в 2008 году на один рубль заемных средств приходится 21 копейка собственных средств,  2009 год – 24 копейки, и на 2010 год – 37 копеек.
2009		0,24
2010		0,37
4.Коэффициент маневренности
2008		0,21	Коэффициент значительно ниже нормы (0,5) на протяжении всего анализируемого периода, что показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства, в случае если заемных средств не будет.
2009		0,29
2010		0,43
5.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами
2008		1,61	За анализируемый  период (2008-2010гг.) собственные средства предприятия  вполне могут обеспечить запасы и затраты.
2009		1,08
2010		1,01
6.Коэффициент имущества производственного назначения
2008		0,33	Весь  анализируемый период значение данного показателя находится ниже нормы. Следовательно, целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для улучшения финансовых показателей.
2009		0,44
2010		0,48
7.Коэффициент  долгосрочно привлеченных заемных  средств

2008	0,65	В данном случае, предприятие слабо  зависит от долгосрочных заемных средств.
2009	0,58
2010	0,45
8.Коэффициент краткосрочной задолженности
2008	0,46	В течение  всего анализируемого периода коэффициент практически не меняется. Показывает удельный вес краткосрочных заемных средств в общей сумме  заемного капитала
2009	0,45
2010	0,44
9.Коэффициент кредиторской задолженности
2008	0,17	Коэффициент отражает долю наиболее срочной задолженности в общей сумме обязательств. В данном случае наблюдается рост коэффициента. Это означает снижение возможностей организации использовать  капитал  в собственном обороте и требует  немедленного отчуждения доли  средств, соответствующей данному  коэффициенту.
2009	0,21
2010	0,26

 
 

     В целом по данной таблице можно  сделать вывод, что показатели не соответствуют норме, но, тем не менее, у предприятия достаточно собственных средств, чтобы обеспечить запасы и затраты. Также предприятие практически не нуждается в долгосрочных займах, хотя собственного капитала недостаточно, чтобы погасить заемный капитал.

       Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.  Состав групп активов и пассивов, а так же результаты расчетов представлены в таблицах 6 и 7 соответственно.

Таблица 6 – Группировка активов баланса, тыс. руб.

Группа  актива	Состав (строка в ф. №1)	Результаты  на отчетную дату			Отклонение (+/-) 2010 г. к 2008 г.
		2008год	2009год	2010год
А1	К/с финансовые вложения (250) Денежные средства (260)	23466	62202	52763	29297
А2	К/с дебиторская  задолженность (240)	84290	25439	11951	- 72339
А3	Запасы (210) НДС по приобретенным  ценностям (220) Д/с дебиторская  задолженность (230) Прочие оборотные  активы (270)	40960	58921	52687	11727
А4	Внеоборотные активы (190)	11240	8866	7590	-3650

 

Таблица 7 – Группировка пассивов баланса, тыс. руб.

Группа  пассива	Состав (строка в ф. №1)	Результаты  на отчетную дату			Отклонение (+/-) 2010 г. к 2008 г.
		2008год	2009год	2010год
П1	Кредиторская  задолженность (620)	21916	26832	23697	1781
П2	Займы и кредиты (610) Задолженность перед учредителями (630) Прочие к/с  обязательства (660)	60656	55943	40341	-20315
П3	Долгосрочные  обязательства (590) Доходы будущих  периодов (640) Резервы предстоящих  расходов (650)	52086	44058	28435	-23651
П4	Капитал и резервы (490)	25298	28595	32518	7220

        Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

    Таким образом,  баланс ООО «Яшкинская птицефабрика» нельзя назвать абсолютно  ликвидным, однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 8).

Таблица 8 - Коэффициенты платежеспособности предприятия

Коэффициент	Норма	Значение  показателя на отчетную дату			Изменение 2010г. к 2008г.
		2008год	2009год	2010год	+/–	%
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,8	1,8	1,8	0	100
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,5	1,3	1,1	1	-0,3	77
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,3	0,8	0,8	0,5	267
Общий показатель ликвидности	>=1	1,1	1,4	1,4	0,3	127