Финансовое управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

     Анализируя  данную таблицу можно прийти к  следующему выводу: если производить  расчет дебиторской задолженности по методу трендового прогнозирования, то наименьшее ее значение мы получим при максимальном уровне – она составила 4054,51 тысяч рублей, а самое наибольшее получили при минимальном уровне – 4844,35 тысяч рублей.

     При расчете суммы дебиторской задолженности на основе минимального индекса, наименьшее значение мы получим при максимальном уровне, она составила – 2777,24 тыс. руб., а наибольшее значение получили при минимальном уровне – 3318,3 тыс. руб.

     При расчете суммы дебиторской задолженности на основе максимального индекса, наименьшее значение при максимальном уровне – 5549,9 тыс. руб., а наибольшее значение при минимальном уровне –6631 тыс. руб.

     По  полученным данным можно сделать  вывод, что наименьшее значение при  расчете всех 3 вариантов мы получили при максимальном уровне вероятности безнадежных долгов.

     Теперь  для расчета прогноза реальной дебиторской задолженности на 01.01.2012 год рассчитываем ее эвристическим методом. Данный метод включает в себя прогнозы ведущих специалистов анализируемого предприятия, на основе которых и определится вероятность безнадежных долгов. Все расчеты необходимые для составления прогноза оформим в виде таблицы 20.

   Таблица 20 - Определение вероятности безнадежных долгов эвристическим методом

Классификация дебиторской задолженности по срокам	Прогнозы  ведущих специалистов			Средний показатель	Вероятность безнадежного долга
	1	2	3
до 30 дней	2	4	5	3,7	3,6
31 – 60 дней	3	2	4	3	3
61 –90 дней	3	5	2	3,3	3,4
91 –120 дней	4	2	6	4	4
121 – 150 дней	7	2	3	4	4,2
151 –180 дней	3	4	6	4,3	4,4
181- 360 дней	2	8	7	5,6	5,4
Свыше 360 дней	3	5	2	3,3	3,4

 

     Вероятность безнадежного долга определяется по следующей формуле:

     

, где 

     О - оптимальный прогноз;

     П - пессимистический прогноз;

     М - средний показатель прогноза.

     В нашем случае пессимистический прогноз составляет 5, а оптимистический прогноз 2. Итак, из данной таблицы видим, что вероятность безнадежных долгов возрастает вместе со сроком дебиторской задолженности - это свидетельствует о том, что чем больше срок задолженности, тем больше вероятности безнадежных долгов.

     Для дальнейшего расчета данного  метода производим определение реальной дебиторской задолженности на основе вероятности безнадежных долгов. Составим таблицу 21, где проведем оценку реального состояния дебиторской задолженности.

Таблица 21 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности на 01.01.12г.

Классификация дебиторской задолженности	Сумма ДЗ на 01.01.10	Прогноз на 01.01.12 г.
		Сумма ДЗ на 01.01.12	Вероятность безнадежных долгов, В%	Сумма безнадежных  долгов, руб. В%	Реальная величина ДЗ
до 30 дней	381	1371,6	3,6	49,36	1322,24
31- 60 дней	799	2716,6	3	81,48	2635,12
61 –  90 дней	732	2488,8	3,4	84,59	2404,21
91 –  120 дней	986	3936	4	157,44	3778,56
121 –150 дней	1528	6417,7	4,2	269,51	6148,09
151 –  180 дней	1905	8382	4,4	368,81	8013,19
181 –360 дней	2106	11372	5,4	614,09	10757,91
Свыше 360 дней	3514	11947	3,4	406,2	11540,8
Итого	11951	48631,7	31,4	2031,48	46600,22

 

     Итак, из таблицы 21 видно, что реальная величина дебиторской задолженности в прогнозе на 01.01.12, увеличивается в зависимости от срока задолженности. Реальная величина дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

     В_р =ДЗ_фак – В%, где

     В_р - реальная дебиторская задолженность;

     ДЗ_фак - дебиторская задолженность, которая имеется на предыдущую отчетную дату;

     В% - безнадежная дебиторская задолженность  в рублях.

     И наконец третьим направлением является расчет резерва под возможные  потери по расчетам с дебиторами.

     Резерв  под возможные потери равен сумме  безнадежных долгов в рублях:

     Р = В% = 2031 тыс. руб.

     Проведя анализ дебиторской задолженности  по всем направлениям можно прийти к следующим выводам: дебиторская  задолженность занимает немалое  место среди строк бухгалтерской отчетности, но все-таки не такое большее значение, как кредиторская задолженность.

     Тот факт, что дебиторская задолженность больше кредиторской свидетельствует о слабом финансовом состоянии анализируемого предприятия. 
 

     3.4 Разработка мероприятий по повышению эффективности финансового управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО «Яшкинская птицефабрика» 

     Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее  время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

     На  предприятии ООО «Яшкинская птицефабрика» в результате проведенного анализа мы увидели, что предприятие имеет дебиторскую задолженность и на протяжении всего анализируемого периода  имеет тенденцию к снижению. Мы видим, что в 2010 году она составила 11951 тыс. руб., что меньше на 1388 тыс. руб. в 2009 году и на 72339 тыс. руб. в 2008 году. Также существует кредиторская задолженность и  в 2010 году она составила 23697 тыс. руб., что меньше на 3135 тыс. руб. чем в 2009 году и на 1781 тыс. руб. больше чем в 2008 году.

     По  дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают покупатели и заказчики, в 2008 году удельный вес составил 99,67%, в 2009 году – 99,18%, в 2010 году – 98,44%. Теперь рассмотрим кредиторскую задолженность. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2010 году уменьшилась по сравнению с 2009 годом и составила 17,61%. Задолженность перед персоналом в 2008 году – 6,4 %, в 2009 году- 7,2 % и в 2010 году – 6,9 %. Удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличивается на протяжении всего анализируемого периода и в 2008 году составил – 1,3 %, в 2009 году – 1,4 % и в  2010 году составил 1,5 %.

     Управлеиие  дебиторской задолженностью предполагaет прежде вcегo контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальиых покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

     Таким образом, мы выяснили, что только в 2008 году коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторов. В 2009 и 2010 годах ситуация меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Мы  видим, что период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году больше, чем период оборачиваемости кредиторской оборачиваемости, то, следовательно, мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать. В 2009 и 2010 годах всё наоборот, это, конечно же, хорошо сказывается на деятельности предприятия.

     Помимо  прочего, анализ доли дебиторской задолженности  в объеме текущих активов предприятия  подтверждает достаточно хорошую мобильность  структуры имущества предприятия, хотя на протяжении всего анализируемого периода она значительно уменьшилась. В 2010 году она составила 10,2 % , это на  46,5 % меньше,чем в 2008 году.

     Просроченная  дебиторская задолженность в 2010 году снизилась на 4497 тыс. руб. по сравнению  с 2008 годом. Что говорит о соответствующем  уровне качества дебиторской задолженности. Просроченная кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 667 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

     Что же касается оптимального соотношения  дебиторской и кредиторской задолженностей, то только в 2008 году коэффициент не соответствует норме, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 3,8 рубля кредиторской задолженности. Это конечно отрицательно сказывается на предприятии. Зато в 2009 и 2010 года коэффициент соответствует норме.

     Отразим основные проблемы и пути их решения в таблице 22.

Таблица 22 – Основные проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и пути их решения

Проблема	Проявление  проблемы	Пути решения  проблемы
1	2	3
1.Не выполняется правило равновесия кредиторской и дебиторской задолженности	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности не выполняется только в 2008г .- 3,8	-необходимо  ежеквартально следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности  и прилагать все усилия для  снижения последней. -привлечь  дополнительные источники финансирования

 

Продолжение таблицы 22

1	2	3
2.Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности	Просроченная  дебиторская задолженность в 2008г.-7349тыс. руб., 2009г.-3562 тыс. руб., 2010г.-2852 тыс. руб. Просроченная  кредиторская задолженность в 2008г.-3211тыс. руб., в 2009г.-4731тыс. руб., в 2010г.-3848тыс. руб.	-сократить сроки  погашения причитающихся ему  платежей: предоставление  скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы  побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты; введение штрафных санкций за просрочку платежа; оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочку платежа; отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты; использование механизма факторинга и т.д. - установление  лимитов и сроков на размер  задолженности; - использование  механизма взаимозачетов, чтобы  снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности

 

     Приняв  во внимание выявленные в ходе анализа  негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению качества ведения политики управления дебиторской и кредиторской задолженности и оздоровлению предприятия:

• необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
• принять меры по снижению кредиторской задолженности: в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия;
• особенно следует обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
• необходимо принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
• обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.