Анализ состояния и использования собственных оборотных средств предприятий торговли (на примере ТПР ДУП ОРС Гомельского отделения Бело

     ТПР ДУП ОРС самостоятельно планирует  свою деятельность и определяет перспективы  ее развития, исходя из спроса на продукцию, работы, услуги.

     Отношения предприятия с другими субъектами во всех сферах хозяйственной деятельности строится на основании договоров. ОРС свободен в выборе предмета договора, определения обязательств, любых других условий договорных отношений, не противоречащих законодательству.

     Предприятие реализует свою продукцию, работы, услуги по ценам, тарифам, установленных самостоятельно или на договорной основе, а в случаях предусмотренных законодательством Республики Беларусь, - по ценам и тарифам, регулируемых государством. Убытки, образованные в результате разницы в ценах и тарифах, подлежат возмещению из бюджета.

     ТПР ДУП ОРС ведет бухгалтерский  учет и статистическую отчетность в  порядке, установленном в Республике Беларусь. В соответствии с законодательством  предоставляет данные в налоговые  органы и несет ответственность  за их достоверность.

     Предприятие сообщает налоговым органам по месту регистрации сведения о замене руководителя и главного бухгалтера.

     Комплексные ревизии финансово-хозяйственной  деятельности ТПР ДУП ОРСа осуществляются ведомственными органами контроля и  ревизии не чаще одного раза в год.

     Проверка  финансово-хозяйственной деятельности ОРСа так же может осуществляться налоговой инспекцией  и другими  контролирующими  органами в пределах их компетенции. 

 2.2    Общая оценка активов и собственного капитала  ТПР ДУП   ОРСа 

     По  данным  бухгалтерского баланса (приложение 1) и другим источникам информации (приложение 2) проведем анализ финансового состояния торгового предприятия.

     Как видно из приложения 1 по состоянию  на 1 января 2005 года валюта бухгалтерского баланса по сравнению с аналогичным периодом пришлого года возросла на 1377 млн. рублей. Этому увеличению поспособствовал рост внеоборотных активов на 822 млн. рублей и рост оборотных активов на 17 млн. рублей. Так же, как видно, из бухгалтерского баланса, произошло увеличение собственных средств на 937 млн. рублей.

     Но  уже из отчета о составе и источников образования средств  на  1 июля 2005 года (приложение 2) мы видим другую картину. Произведем более глубокий анализ состава  средств и источников их образования (см. таблицы 4 и 5 в приложениях 3,4). Оборотные активы занимают наибольший удельный вес – 52 % по сравнению с основными активами, следовательно и влияние на итог баланса будет значительнее. Поэтому даже рост внеоборотных активов на 14 миллионов рублей или на 1,1 % (за счет роста оборотных средств) не способствовал уменьшению валюты бухгалтерского баланса ТПР ДУП ОРСа на 9 миллионов  рублей или на 0,3 %.  Этому поспособствовало снижение оборотных активов на 23 миллиона рублей или на 1,7 %.  в свою очередь огромное влияние на снижение оборотных активов оказало снижение отгруженных товаров на 147 миллионов рублей, в меньшей степени – уменьшение дебиторской задолженности на 9 миллионов рублей, уменьшение денежных средств в кассе и на счетах  в банке на 2 миллиона рублей.  В то же время наблюдается рост запасов на 46 миллионов рублей (27,7 %), сырья и материалов на 42 миллиона рублей (29,4) и незавершенного производства на 4 миллиона рублей (9,3 %) – это негативный рост, который  привел к снижению количества отгруженной продукции.

     Собственный капитал (источники собственных средств) на конец анализируемого периода составил 735 миллиона рублей и за полугодие увеличился на 58 миллионов рублей (8,6 %). Долгосрочные обязательства за отчетный период возросли на 406 миллионов рублей (55%), а краткосрочные обязательства снизились на 173 миллиона рублей (9,9 %).  Более высокие темпы роста источников собственных средств с положительной стороны оценивают формирование капитала предприятия.

     Так как, анализируемый период составляет пол года и рост цен в розничной торговле в этот период был незначителен, то влияние ценового фактора на изменение стоимости отдельных активов, собственного и заемного капитала можно исключить.

     Темпы роста оборотных активов ТПР  ДУП ОРСа уступают темпам увеличения внеоборотных активов. В результате доля оборотных средств в бухгалтерском балансе снизилась с 52 % на начало отчетного периода до 51,3 % на конец периода. Высокими темпами росли запасы товаров, сырье и материалы, дебиторская задолженность покупателям и заказчикам, но в то же время высокими темпами снижались отгруженные товары.

     Пассивы торгового предприятия  в отчетном периоде характеризуются  данными  приложения 4.

     Более высокие темпы роста собственного капитала  и долгосрочных обязательств обеспечили увеличение их доли в валюте бухгалтерского баланса на конец  отчетного периода по сравнению с началом соответственно на 2,3 % и на 4,1 %.  Уменьшилась доля краткосрочных обязательств и прежде всего кредиторской задолженности.

     Таким образом, все это свидетельствует  о росте  собственных оборотных  средств в валюте баланса. 

 

     2.3     Анализ собственного капитала ТПР ДУП ОРСа 

    Одним из основных источников формирования экономического потенциала предприятия  является собственный капитал.  В  условиях рыночной экономики за счет собственного капитала обычно полностью  формируется основные средства, другие долгосрочные и не материальные активы и минимально – оборотные активы. Чем больше у предприятия источников собственных средств, тем легче ему справляться с неурядицами рыночной экономики.

    Экономисты  к источникам собственных средств  приравнивают долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, так как они выдаются на длительный срок (более одного года). Собственный капитал плюс долгосрочные обязательства в совокупности составляют переменный капитал предприятия.

    По  данным третьего раздела бухгалтерского баланса (приложение 1) собственный капитал ТПР ДУП ОРСа  на конец года составил 3169 миллионов рублей и за год возрос на 937 миллиона рублей (3169 – 2232), или на 45 %, в то время как валюта баланса увеличилась на 28,2 % [(6215 – 4838) / 4838 * 100]. Доля собственного капитала в активах предприятия (Кфин.нез) составила на начало года 46,1 % (2232 : 4838 * 100) и на конец года – 50,9 % (3169 : 6215 * 100), что соответствует мнению многих западных экономистов (они считают, что собственный капитал должен составлять не менее  50 % в активах предприятия). Однако, стандарт Европейского экономического сообщества  (Европейского союза) предусматривают долю источников собственных средств в активах предприятия не ниже 60 %. В зтом случае кредиторы будут чувствовать себя спокойно, так как все земные средства могут быть полностью компенсированны собственностью предприятия [5c.391].

    Оценка  состава и стуктуры собственного капитала ТПР ДУП ОРС представлена в приложении 5.

    Основное  место в собственном капитале торгового предприятия занимает добавочный фонд. Причем темпы его раста значительно опережают темпы увеличения других источников собственных средств. В результате его удельный вес в собственном капитале предприятия за отчетный год возрос на 0,2 % при снижении доли других источников собственных средств.

    При проведении анализа собственного капитала решаются две задачи:

• проверяют обеспеченность им предприятия;
• изучают эффективность использования источников собственных средств.

    При решении первой задачи определяют оптимальную потребность в собственном капитале и сравнивают ее с фактическим наличием источников собственных средств. Излишек  собственного капитала нередко ведет к неэффективному его использованию, недостаток вызывает финансовые затруднения.

    В зарубежной и отечественной аналитической практике рассчитывают и изучают следующие показатели обеспеченности собственным капиталом  (Коб.соб):

    Коб.соб1 = Собственный капитал * 100

                                                   Активы предприятия 
 

    Коб.соб2 = Собственный капитал * 100

                                                  Внеоборотные активы 

    Коб.соб3 = Собственный капитал          *  100

                                            Текущие (оборотные) активы  

    Коб.соб4 = Перманентный капитал * 100

                                                 Активы предприятия 

    Коб.соб5 = Перманентный капитал * 100

                                                   Внеоборотные активы 
 

     Коб.соб6 =  Перманентный капитал      * 100

                                           Текущие (оборотные) активы 

     По  данным таблиц 4 и 5 (приложения 3  и 4) определим показатели обеспеченности ТПР ДУП ОРСа источниками собственных  средств. Результаты расчетов оформим  в виде таблицы 1. 

Таблица 1 – Информация об обеспеченности ТПР  ДУП ОРСа                     собственным капиталом, %

 
 
 
 
 
 

    Исходя  из нормативов, применяемых в фирмах и компаниях стран с развитой  рыночной экономикой, торговое предприятие  недостаточно обеспеченно собственным  капиталом.

    Коэффициент покрытия активов собственным капиталом – это отношение текущих активов к общей сумме источников собственных средств. По предприятию ТПР ДУП ОРС он составил:

• На начало года  1356 : 1326= 1,023 или 102,3 %;
• На конец года 1333 : 1383 = 0,964 или 96,4 %.

    Следовательно, текущие активы покрывают собственный капитал,  на 102,3 % на начало года и на конец года – на 96,4 %. Маневренность собственного капитала за отчетный год снизилась на 5,9 %.

    Важным  вопросам анализа является изучение и оценка эффективности использования  собственного капитала. Для этого прежде всего определяют источники собственных средств, вложенные в оборотные активы. Они рассчитываются вычитанием из общей суммы собственного капитала внеоборотных активов.  При расчете необходимо иметь в виду, что основные средства, капитальные вложения и нематериальные активы частично или полностью могут быть сформированы  за счет долгосрочных кредитов и других заемных средств. По торговому предприятию источники собственных оборотных средств составили (млн. рублей):

• На начало отчетного периода   677 + 649 – 1253 = 73
• На конец отчетного периода 735 + 648 – 1267 = 116

    Таким образом, собственный капитал ТПР  ДУП ОРСа за отчетный период возрос на 43 миллиона рублей или на 59 %. На его  увеличение положительно повлияло увеличение источников собственных средств на 57 миллионов рублей и отрицательно – рост внеоборотных активов на 14 миллионов рублей.

    Источники собственных оборотных средств  можно также определить вычитанием из второго раздела бухгалтерского баланса кредиторской задолженности и обязательств. Для измерения влияния текущих активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств  на собственный оборотный капитал составляется таблица 7 в приложении 8.

    Рост  оборотных активов на 241 млн. рублей положительно повлиял на формирование собственного капитала. Увеличение краткосрочных займов и кредиторской задолженности  сократило потребность в собственном оборотном капитале на 198 млн. рублей.

    Коэффициент обеспеченности собственным капиталом  рассчитывают и изучают как отношение  источников собственных оборотных средств к итогу второго раздела актива бухгалтерского баланса. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом по ТПР ДУП ОРС составил: