Анализ производственного потенциала ТОО «Кузнецов и К»

 

     В зависимости от структуры товарооборота, размеров предприятия, способа расчетов с контрагентами операционный цикл может ощутимо варьировать - от нескольких дней до ста дней и более.

     Нормативные значения показателей оборачиваемости в условиях рыночной экономики пока не разработаны, поэтому в анализе рекомендуется применять динамические сравнения, а также руководствоваться общеизвестным правилом: при прочих равных условиях ускорение оборачиваемости, выражающееся в сокращении продолжительности операционного цикла, рассматривается как положительная тенденция, чего мы не наблюдаем на анализируемом предприятии ТОО «Кузнецов и К».

     Анализ  рентабельности

     Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: чистый доход, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя общепринятые алгоритмы, сделаем расчет основных показателей рентабельности:

     Рентабельность  продукции = чистый доход от реализации/выручка от реализации:

 

      Р_п2006 = 1321/62323*100 = 2,1%;

     Р_п2007 = 3140/133845*100 = 2,3%; 

     Рентабельность  основной деятельности = чистый доход  от реализации/затраты на производство и сбыт продукции: 

     Р_{осн деят 2006} = 1321/61002*100 = 2,17%;

     Р_{осн деят 2007} = 3140/130705*100 = 2,4%; 

     Рентабельность  совокупного капитала = чистый доход / итог баланса: 

     Р_ск2006 = 925/23179*100 = 3,99%;

     Р_ск2007 = 2198/53172*100 = 4,13%; 

     Рентабельность  собственного капитала = чистый доход / средняя величина собственного капитала: 

     Р_{собств. кап 2006} = 925/1387*100 = 66,7%;

     Р_{собств. кап 2007} = 2198/3206*100 = 68,6%;

     Приведенные показатели также не имеют нормативных  значений и зависят от множества  факторов.

     В частности в анализируемой компании характерно исключительно высокое  значение показателя «Рентабельность собственного капитала», что объясняется относительно небольшой величиной собственного капитала.

     Наряду  с вышеизложенными показателями весьма эффективно выполнить вертикальный анализ отчета о финансовых результатах  и их использовании.

     Выполним  этот расчет для предприятия ТОО «Кузнецов и К» и полученные результаты сведем в таблицу 2.6.

 

      Таблица 2.6 - Компонентный анализ финансовых результатов

 

     Основные  выводы по данным, представленным в  таблице 2.6 делаются в результате анализа относительных показателей (гр. 4 и гр. 6).

     При этом:

• увеличение выручки от реализации свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от основной деятельности и в 2008 году от увеличился на 114,8% (133845/62323*100%=214,8%);
• увеличение общих финансово-хозяйственных расходов и затрат на производство и сбыт обусловлено увеличением объема производства и реализации продукции;
• рост дохода от реализации благоприятен для компании, рентабельность реализации незначительно увеличилась и к концу 2008 года составила 2,35%;
• рост дохода отчетного периода также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии;
• показатель по строке 4 характеризует долю балансовой прибыли, перечисляемой в бюджет в виде обязательных отчислений.

     Обобщающая  оценка финансового состояния компании ТОО «Кузнецов и К»

     Общая оценка финансового состояния компании основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещение, равновесие между активами и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.

     Показатели  оценки финансовой деятельности компании [Приложение В].

     С этой целью изучается динамика каждого  показателя, проводятся сопоставления  со средними и нормативными значениями.

     Подводя итог финансово-экономического анализа, ТОО «Кузнецов и К» можно сказать следующее, что сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия к концу 2008 года увеличилась и составила 53172 тысяч тенге. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественнго потенциала предприятия. Доля активной части основных средств увеличилась на 0,01, рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

     Коэффициент износа составил 33,67%. Коэффициент обновления равный 0,12 показывает какую часть  от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия показывает какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам, к концу 2007 года он составил 0,52. Характеризуя часть собсвенного капиталла, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, можно сказать, что она увеличилась на 1819 тысяч тенге. Маневренность функционирующего капитала увеличилась с –2,23 до –0,34.

     Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, сколько тенге текущих активов приходится на один тенге текущих обязательств. В динамике за анализируемый период он немного увеличился, но еще не достиг допустимого уровня. Очень высокое значение имеет коэффициент соотношения собственных и заемных средств, это свидетельствует о неразумной заемной политике данного предприятия.

     В целом характеризуя показатели деловой  активности можно сказать, что ситуация на предприятии имеет положительные  и отрицательные стороны: положительные - увеличилась выручка от реализации, чистый доход. Отрицательные – увеличилась продолжительность финансового цикла на 136 дней, резко увеличился размер дебиторской задолженности.

     Взвешивая все плюсы и минусы, все «за» и «против», в целом по предприятию за анализируемый период можно сказать, что особое внимание необходимо уделить дебиторской задолженности, так как она имеет большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансово-экономическое состояние предприятия.

     Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям (заказчикам), либо об увеличении объема продаж. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Наличие дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому ТОО «Кузнецов и К» «Кузнецов и К» должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

     Ускорить  платежи можно путем совершенствования  расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной  оплаты, применения вексельной формы  расчетов и т.д., что подробнее  будет предложено в третьей главе. Таким образом, отметим, что систематический финансово-экономический анализ, пристальное внимание руководителей данного предприятия на изменение показателей в динамике, даст возможность вовремя принять необходимые меры и уберечь ТОО «Кузнецов и К» от неудачи.

 

      3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 

     3.1 Предложения по повышению эффективности производственного потенциала предприятия 

     Главная цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.

     Во  второй главе был составлен и проанализирован прогноз некоторых основных тенденций развития предприятия.

     Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т.к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

     Для стабилизации финансового состояния  предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

     - предприятие реализует 10% основных  средств; сокращает затраты в  незавершённом производстве (за  счёт уменьшения производственного  цикла) на 5%; снижает затраты на производство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения краткосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 448 тыс.тенге.(182 тыс.тенге. по социальному страхованию и обеспечению, 266 тыс.тенге. по задолженности перед бюджетом).

     - предприятие реализует 5% основных  средств; сокращает затраты в  незавершённом производстве (за  счёт уменьшения производственного  цикла) на 5%; снижает затраты на  производство продукции на 5%; выпускает привилегированные акции для своих работников в размере 1 % от уставного капитала; добивается получения финансирования за счёт затенгеежного гранта на создание новых технологий производства 1500 тыс.тенге.; направляет 100% прибыли на развитие производства.

     - реализация основных средств  (инвентаризация основных средств  и последующие действия по  оценке и реализации ненужного  оборудования)

• изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

     Проведенные выше мероприятия позволяют достичь  главной задачи предприятия, которая заключается в повышении эффективности производственного потенциала предприятия.