Анализ производственного потенциала ТОО «Кузнецов и К»

 

     За  анализируемый период на данном предприятии  увеличилась валюта баланса на 129,4% и составила на конец 2008 года 53172 тыс. тенге. Значительно увеличились оборотные активы, и напротив уменьшились внеоборотные активы на 161,36% и 4,11% соответственно. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать увеличение удельного веса дебиторской задолженности с 35,81% до 90,2%, в динамике она увеличилась почти в шесть раз. В 2007 году структура источников средств имела малый удельный вес собственных средств (5,98%) и значительный удельный вес привлеченного капитала (94,02%), в 2008 году ситуация несколько изменилась в лучшую сторону.

     Формализованными критериями имевших место качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают также и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов, доля арендованных основных средств, удельный вес дебиторской задолженности и др.

     Динамика имущественного положения ТОО «Кузнецов и К» может быть охарактеризована следующим образом: 

     Таблица 2.2 - Изменение имущественного положения

 

     

     Рисунок 3 – Изменение имущественного положения ТОО «Кузнецов и К»

 

      Из приведенных данных видно, что  имущество предприятия увеличилось  на 29993 тыс. тенге, происходит снижение иммобилизованных активов и запасов на 0,61% и 31,61% соответственно и резко, на 32,24%, увеличивается дебиторская задолженность. 

     

     Рисунок 4 – Динамика дебиторской задолженности 

     Важнейший элемент производственного потенциала предприятия - его материально-техническую базу — можно охарактеризовать следующими показателями. 

     Таблица 2.3 - Характеристика основных средств ТОО «Кузнецов и К»

 

     

     Рисунок 5 – Показатели основных фондов ТОО «Кузнецов и К»  

     Анализируя  основные средства ТОО «Кузнецов  и К» отметим, что коэффициент  годности снизился на 9,09% и соответственно увеличился коэффициент износа на 24,52%.

     Анализ  платежеспособности на основе показателей  ликвидности

     Детализированный  анализ ликвидности предприятия  может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Для торгового предприятия обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования товарных запасов.

     Анализ  можно проводить либо по товарным запасам, либо по всем запасам и затратам. Смысл анализа ликвидности с  помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.

     В условиях централизованно планируемой  экономики существовали достаточно четко выраженные соотношения между  отдельными видами активов в балансе  и источниками их покрытия.

     В настоящее время такие однозначные  соотношения между активными  и пассивными балансовыми статьями по схеме «вид актива» — «соответствующий источник покрытия» отсутствуют.

     Тем не менее в целях анализа целесообразно  рассмотреть многоуровневую схему  покрытия запасов и затрат (товарных запасов).

     В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов (в чисто арифметическом исчислении), можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.

     Выделим следующий перечень источников покрытия и рассчитаем их для ТОО «Кузнецов и К», полученные результаты сведем в таблицу.  

     Таблица 2.4 - Динамика показателей ликвидности

 

     Как видно, показатели ликвидности в 2008 году изменились по сравнению с 2007 годом, но однако еще остаются ниже нормативных  значений. Коэффициент покрытия и  быстрой ликвидности увеличился в следствии увеличения входящей в них дебиторской задолженности, а коэффициент абсолютной ликвидности снизился.

     В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям были расчитаны  аналитические показатели – коэффициенты ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательств обеспечиваются материальными  оборотными средствами. Его экономическая  интерпретация очевидна. Сколько  тенге финансовых ресурсов приходится на один тенге текущих обязательств. Величина этого показателя в значительной степени определяется размерами товарных запасов, поэтому коэффициент текущей ликвидности является основным показателем ликвидности. Условное нормативное значение его варьирует в пределах от 1,5 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

     Следующие два коэффициента ликвидности для  носят вспомогательный характер и рассчитываются по более узкому кругу товарно-материальных ценностей: коэффициент быстрой ликвидности — исключена наименее ликвидная часть текущих активов — товарные запасы и прочие затраты; коэффициент абсолютной ликвидности — дополнительно исключена дебиторская задолженность. Нормативные значения данных коэффициентов: считается, что коэффициент быстрой ликвидности должен варьировать в пределах от 0,5 до 1; коэффициент абсолютной ликвидности должен варьировать в пределах от 0,05 до 0,2.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Поэтому наглядным показателем является коэффициент концентрации собственного капитала (К_кс): 

     К_кс = собственный капитал / итог пассива баланса (1) 

     К_кс2006 = 1387/23179 = 0,059 или 5,9%

     К_кс2007 = 3206/53172 = 0,06 или 6%.

     В мировой учетно-аналитической практике считается, что минимальное значение показателя должно быть 60%, т. е., если доля собственною капитала меньше, предприятие рассматривается как рисковое для кредиторов и потенциальных инвесторов. На нашем анализируемом предприятии значение этого показателя гораздо ниже нормативного, но в динамике прослеживается его рост.

     Для анализа полезен также коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала, характеризующий, сколько заемных средств приходится на один тенге собственного капитала (максимальное нормативное значение - 1). Для ТОО «Кузнецов и К» значение показателя за истекший год практически не изменилось и остается очень высоким: 15,7 - на начало года, 15,59 - на конец года.

     Анализ  текущей деятельности

     Такой анализ может проводиться как  на качественном уровне, так и с  помощью количественных критериев. В первом случае неформализуемыми критериями являются широта ассортимента, наличие прогрессивных форм обслуживания, удобство подъездных путей, наличие автостоянки, условия работы и отдыха работников и др.

     Для предприятия из приведенной совокупности показателей количественной оценки эффективности текущей деятельности наиболее важными являются показатели оборачиваемости.

     Рассчитаем  значения этих показателей для компании ТОО «Кузнецов и К». Временное  омертвление финансовых ресурсов в  процессе торгово-хозяйственной деятельности осуществляется в товарных запасах и дебиторской задолженности в соответствии приведенной ниже схемой трансформации текущих активов.

     Представленные  на схеме связи отражают последовательную трансформацию оборотных средств  из одной группы активов в другую (группы выделены по степени мобильности текущих активов):

     Связь 1 — реализация товаров (услуг) в кредит;

     связь 2 — поступление на расчетный счет платежей за товары (услуги), реализованные в кредит;

     связь 3 — реализация товаров (услуг) за наличный расчет.

     В таблице 2.5 сведены показатели текущей деятельности ТОО «Кузнецов и К».

 

      Таблица 2.5 - Показатели текущей деятельности