Анализ финансовой устойчивости на примере СПК «Кызыл Су»

    Из  данных таблицы 4 видно, что оснащенность основными средствами высокая: фондообеспеченность  в 2009 г. составила 570,9 тыс. руб., а энергообеспеченность снизилась от 115,0 л.с. до 103,4 л.с. Основных фондов основной деятельности на 1 рабочего увеличилось на 34,4%.

    Рассмотрим  показатели, характеризующие эффективность  сельскохозяйственного производства и основные результаты деятельности СПК «Кызыл Су» по данным таблицы 4.

Таблица 4. Основные экономические результаты деятельности СПК «Кызыл Су»

    Анализируя  данные таблицы 4, можно сказать, что  уровень интенсивности использования  земли в 2009 году снизился. Об этом свидетельствуют натуральные показатели производства продукции. Объемы производства продукции в животноводстве и растениеводстве снизились.

    В 2009 году наблюдается повышение оплаты труда на 22,2 % рублей более чем  в 2008. Это связано с пересмотром норм выработки и изменением разрядов работ и тарифных ставок, разными доплатами и премиями. Производство товарной продукции на 1 работника занятого в сельскохозяйственном производстве увеличилось на 16,7 %.  

2.2. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным  показателям 

     Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель.

     1) Абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

     2) Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

     3) Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  сырья, материалов и готовой продукции.

     4) Кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

     Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным  фактором - величина запасов, то основными  способами выхода из неустойчивого  и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

     Анализ  типов финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су» представлен в таблице 5. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости организации  по абсолютным  показателям СПК «Кызыл Су»

    Анализируя  данную таблицу можно сделать  вывод, что финансовое состояние СПК «Кызыл Су» за 2009 г. имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

     На  основании данных таблицы 5 наглядно видно, что трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид S=0,0,0.  Это значит, что СПК «Кызыл Су» находится в кризисном финансовом состоянии, на грани банкротства. Причем такое состояние наблюдается как на конец, так и на начало отчетного года.  

2.3. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям 

     Для оценки финансовой устойчивости  предприятия  применяется  набор  или система  коэффициентов. Таких коэффициентов  очень много, они отражают  разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

           Приемлемость значений  коэффициентов,  оценка  их динамики  и  направлений  изменения  могут  быть  установлены   только   для конкретного  предприятия  с  учетом  условий  его  деятельности.  

           Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы  коэффициентов есть  один  критерий,  универсальный  по  отношению  ко  всем  предприятиям: владельцы предприятия  предпочитают  разумный  рост  доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение  предприятиям, где велика  доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

     Расчет  показателей  финансовой  устойчивости  дает  менеджеру   часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности  привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим  менеджеру  важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования.

     Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су» представлен в таблице 6.

Таблица 6. Относительные показатели финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су»    

     Анализ  финансовых коэффициентов по данному предприятию позволяет сделать вывод в целом о стабильном финансовой устойчивости предприятия. Оно имеет достаточную концентрацию собственного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению. Однако коэффициент маневренности собственного капитала  ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о недостаточности величины собственных средств предприятия. 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния  предприятия

    Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Одной из причин низкой финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су» является недостаток собственных оборотных средств.   

    Решение  проблемы увеличения собственных оборотных средств заключается в необходимости роста собственного капитала.

    В последние годы прибыль на сельскохозяйственных предприятиях утратила свою роль как основного источника собственных средств.

    Прибыль должна быть одним из источников пополнения собственных оборотных средств. На это влияют следующие факторы: рациональная организация производства, применение прогрессивных технологий производства продукции, обеспечивающих рост продуктивности растениеводства и животноводства; повышение качества продукции и поиск наиболее выгодных рынков сбыта продукции, рациональное использование ресурсов.

      Повышение финансовой устойчивости может быть достигнуто также путем реализации следующих основных направлений:

• расширение правовой базы государственной поддержки страхования рожая сельскохозяйственных культур;
• установление льготных цен для сельскохозяйственных предприятий на важнейшие средства производства – удобрения, электроэнергия, нефтепродукты;
• увеличение размера льготных краткосрочных кредитов.

            Получение стабильной прибыли от производственной деятельности дает возможность обеспечить собственными оборотными средствами производство продукции  размерах, то есть позволяет организовать эффективный воспроизводственный процесс на предприятии определенными темпами.