Анализ финансовой устойчивости на примере СПК «Кызыл Су»

Содержание

Введение                                                                     3                                                       

Глава 1. Финансовая устойчивость как характеристика финансового  
состояния предприятия          5

1.1. Сущность финансовой устойчивости       5

1.2. Показатели  финансовой устойчивости      7 

Глава 2. Краткий анализ финансового положения СПК «Кызыл Су»          12

2.1. Местоположение  и экономические условия деятельности  предприятия 12 2.2. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям          18 

2.3. Анализ  финансовой устойчивости по относительным показателям        21

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия           23 

Выводы  и предложения                24                                                                          

Список  литературы                 26 

Приложения                  27                                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Анализ  финансовой устойчивости является важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом. 
Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечно счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.

     В данной работе на базе финансовой отчетности СПК «Кызыл Су» оценка его финансовой устойчивости.

     Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является, по существу, «лицом» предприятия. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Основными источниками информации при написании  курсовой работы послужили материалы  нормативных документов и инструкций РФ, публикации  экономических журналов и газет, таких как «Бухгалтерский учет», «Главбух» и внутренняя документация предприятия.

     Таким образом, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является одним  из основных элементов анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

     Объектом  исследования является сельскохозяйственный производственный кооператив «Кызыл Су». Предмет исследования – финансовое состояние СПК «Кызыл Су» в аспекте финансовой устойчивости.  
Цель исследования – произвести анализ финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су».

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: 
- рассмотреть сущность и значение анализа финансовой устойчивости предприятия;  
- рассмотреть комплекс показателей финансовой устойчивости предприятия; 
- дать общую характеристику СПК «Кызыл Су»; 
- рассмотреть показатели финансовой устойчивости данного предприятия.

     Оценка  финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су» проводится на базе отчетности предприятия за два года 2008-2009. 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовая устойчивость как характеристика финансового  
состояния предприятия

1.1. Сущность  финансовой устойчивости 

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово - хозяйственной деятельности.

     В российской практике обобщающим показателем  финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задачи – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой отчетности предприятия.

     Финансовая  устойчивость характеризует возможности  предприятия развиваться преимущественно за счет собственных средств. Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

     На  финансовую устойчивость предприятия  влияет множество факторов:

• выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующей спросом продукции;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
• эффективность коммерческих и финансовых операций;
• состояние имущественного потенциала, включая соотношения между внеоборотными и оборотными активами и др.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

     1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

     2. Отчёт о прибылях и убытках,  форма № 2, составляется за  год и по внутригодовым периодам.

     Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс

     Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).   

1.2. Показатели  финансовой устойчивости 

    Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. 

    Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” II раздела актива баланса.

    Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

          СОС=СК – ВНА  (1)

    где СК — III раздел пассива баланса;

           ВНА — I раздел актива баланса.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяется разностью между собственным капиталом, долгосрочными обязательствами – ДО (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами:

      СД = (СК +ДО) - ВНА (2)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных пассивов – КП (краткосрочных кредитов и займов):

           ОИ = СД + КП (3)

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

    1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств         ( Ф ^СОС):

           Ф ^СОС = СОС - ЗЗ, (4)

    где ЗЗ – запасы и затраты .

    2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Ф ^СД):

           Ф ^СД =СД - 3З (5)

    3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( Ф ^ОИ):

           Ф ^ОИ = ОИ - ЗЗ (6)

    С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

    S(ф)=1,если Ф>0

    S(ф)=0,если Ф<0

    Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

     1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

     2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

     3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.